Một niên kim cố định là gì - Định nghĩa, ưu và nhược điểm

Nhìn không xa hơn niên kim cố định. Trong nhiều thập kỷ, các niên kim cố định đã cung cấp một hình thức tiết kiệm an toàn cho hàng triệu nhà đầu tư bảo thủ trên cơ sở hoãn thuế. Chúng là loại hợp đồng niên kim đơn giản nhất và cung cấp tất cả các lợi ích được cung cấp bởi bất kỳ loại niên kim nào ngoại trừ cơ hội tham gia thị trường.

Hãy xem chi tiết về một niên kim cố định và cách quyết định xem đó có phải là khoản đầu tư phù hợp với bạn không.

Một cố định hàng năm là gì?

Trong một niên kim cố định, bạn có tùy chọn đóng góp một lần hoặc một loạt các khoản đóng góp cho hợp đồng, từ đó sẽ trả lãi suất được bảo đảm trong một khoảng thời gian. Những công cụ này giống với đĩa CD ở nhiều khía cạnh: Cả tiền gốc và tiền lãi đều được đảm bảo và bạn sẽ phải đối mặt với một hình phạt cho việc rút tiền sớm. Như với tất cả các loại hợp đồng niên kim, có một khoản phạt rút tiền sớm 10% từ IRS cho bất kỳ phân phối nào bạn thực hiện trước khi bạn 59 tuổi rưỡi.

Lịch sử hàng năm cố định

Biên niên sử thu nhập cố định là loại hợp đồng niên kim lâu đời nhất mà chính phủ đã cung cấp cho công chúng. Caesar đã bán niên kim, yêu cầu một khoản thanh toán một lần và lợi nhuận hàng năm đầy hứa hẹn cho công dân. Chính phủ châu Âu đã tài trợ cho hầu hết các cuộc chiến của thế kỷ 17 và 18 với sự đóng góp của niên kim. Ở Hoa Kỳ, các niên kim cố định xuất hiện vào thế kỷ 18 như một cách để hỗ trợ các mục sư nhà thờ. Sau khi một công ty bảo hiểm nhân thọ Pennsylvania có được quả bóng thương mại vào năm 1912, các hợp đồng nhanh chóng trở nên phổ biến và giờ đây chúng được sử dụng bởi hàng triệu nhà đầu tư bảo thủ.

Điều khoản và giá cơ bản cho niên kim cố định

Ngoài các lợi ích của việc hoãn thuế, lựa chọn thanh toán của bạn và miễn trừ chứng thực di chúc và chủ nợ, các niên kim cố định thường trả lãi suất cao hơn so với đĩa CD hoặc các công cụ được bảo đảm truyền thống khác. Do đó, các nhà đầu tư thông thái tìm đến các hợp đồng này để đạt được tốc độ tăng trưởng vượt trội hơn một chút.

• Niên kim cố định thường trưởng thành sau bất cứ nơi nào từ một năm đến mười năm.
• Trong hầu hết các trường hợp, họ sẽ tự động gia hạn với lãi suất được sửa đổi trừ khi bạn rút tiền hoặc chuyển tiền.
• Tỷ lệ hoàn vốn sẽ phụ thuộc vào lãi suất hiện tại và thiết lập lại khi niên kim đáo hạn.
• Trong một số hợp đồng, bạn sẽ nhận được tỷ lệ trêu ghẹo trên mạng, tỷ lệ cao hơn chỉ có hiệu lực trong năm đầu tiên của thời hạn hợp đồng.
• Trong các niên kim cố định khác, bạn sẽ bắt đầu với tỷ lệ thấp hơn nhưng xem nó tăng theo số tiền được đặt hàng năm cho đến khi đáo hạn.

Cũng như tất cả các loại niên kim khác, các niên kim cố định thường có một lịch trình giảm phí đầu hàng, thường là từ 7% đến 15% - cao hơn và vượt quá mức phạt phân phối sớm 10% mà IRS áp dụng. Khoản phí này giảm dần một hoặc hai phần trăm mỗi năm cho đến khi hết.

Ví dụ: hợp đồng niên kim cố định 12 năm có thể tính phí phạt 10% cho bất kỳ khoản tiền nào bạn rút trong vòng một năm kể từ khi mua hợp đồng, phạt 9% cho bất kỳ khoản tiền nào được rút trong năm thứ hai, và cứ thế cho đến khi lịch trình tính phí đầu hàng hết hạn hoàn toàn Nhưng nhiều hợp đồng cho phép bạn rút bất cứ nơi nào từ 10% đến 20% giá trị của hợp đồng mỗi năm mà không bị phạt, cung cấp một số thanh khoản.

Ngoài ra, các đơn vị tích lũy được mua với tất cả các khoản thanh toán được thực hiện trong hợp đồng. Các đơn vị này tích lũy và phát triển bên trong hợp đồng cho đến khi nó được áp dụng. Annuitization là một sự kiện một lần duy nhất xảy ra trong mọi hợp đồng niên kim. Các đơn vị tích lũy được chuyển đổi thành đơn vị niên kim và hợp đồng bắt đầu thực hiện thanh toán dưới hình thức nào đó cho người thụ hưởng.

Các tùy chọn thanh toán cố định hàng năm

Người thụ hưởng có một số tùy chọn thanh toán để lựa chọn, bao gồm:

• Cuộc sống thẳng. Đặt số tiền đô la - dựa trên các bảng tính toán - thanh toán trong suốt phần còn lại của cuộc đời bạn, ngay cả khi tổng số thanh toán vượt quá số tiền đóng góp ban đầu cộng với tăng trưởng. Nhược điểm của tùy chọn thanh toán này là các khoản thanh toán sẽ dừng lại khi chết, ngay cả khi tổng số tiền thanh toán là ít hơn hơn giá trị của khoản đầu tư ban đầu của bạn.
• Cuộc sống chung. Một lựa chọn cho bạn và một người đồng hưởng lợi, trong đó bạn sẽ được trả tiền miễn là một trong hai bạn đang sống.
• Cuộc sống với giai đoạn nhất định. Một kế hoạch xuất chi tiếp tục miễn là bạn sống hoặc là trong một khoảng thời gian nhất định - như mười hoặc hai mươi năm - ngăn công ty bảo hiểm giữ số dư nếu bạn chết trước khi nhận toàn bộ giá trị hợp đồng.
• Cuộc sống chung với giai đoạn nhất định. Một kế hoạch tương tự áp dụng cùng một biện pháp bảo vệ thanh toán miễn là bạn hoặc người thụ hưởng của bạn đang sống hoặc trong một khoảng thời gian định sẵn.
• Rút tiền có hệ thống. Một số tiền được đặt hoặc tỷ lệ phần trăm của giá trị hợp đồng được thanh toán mỗi năm.
• Tổng hợp. Một khoản thanh toán duy nhất thanh lý khoản đóng góp, cho phép bạn lấy toàn bộ tiền mặt hoặc chuyển nó sang một hợp đồng niên kim khác.

Thuế hàng năm cố định

Miễn là bạn không rút tiền trước khi bạn chuyển sang 59,5, tiền mặt bạn đầu tư vào hợp đồng niên kim thu nhập cố định sẽ tăng chậm thuế cho đến khi bạn bắt đầu phân phối. Khi bạn bắt đầu thu thập, IRS sẽ đánh thuế các khoản thanh toán của bạn giống như bất kỳ khoản thu nhập nào khác - và bạn sẽ thấy nó trong Hộp 3 của Mẫu 1099-R. Thuế suất được xác định bằng cách sử dụng một công thức gọi là tỷ lệ loại trừ, phân biệt thu nhập chịu thuế với thu nhập được miễn thuế. Bạn sẽ được hoàn lại tiền gốc miễn thuế, nhưng thu nhập và tăng trưởng phải chịu thuế.

Ví dụ: nếu bạn đầu tư 200.000 đô la vào một hợp đồng cố định và nó tăng gấp đôi lên 400.000 đô la và sau đó bạn nhận được khoản thanh toán hàng tháng là 700 đô la, tỷ lệ loại trừ bắt buộc 50% (vì tiền gốc hiện chỉ bằng một nửa tổng giá trị) của mỗi khoản thanh toán (350 đô la ) Sẽ được coi là hoàn trả tiền gốc miễn thuế.

Làm thế nào an toàn là cố định hàng năm?

Tiền gốc và lãi trong hợp đồng cố định được hỗ trợ bởi sức mạnh tài chính của hãng bảo hiểm nhân thọ cung cấp sản phẩm. Các công ty bảo hiểm nhân thọ được đánh giá theo sức mạnh tài chính của họ và được xếp loại, chẳng hạn như AAA hoặc AA. Hầu hết các nhà mạng lớn đều có một số xếp hạng được cung cấp bởi mỗi cơ quan xếp hạng chính, chẳng hạn như Moody, Fitch và Standard và Poor. Các nhà mạng ổn định rõ ràng nhận được xếp hạng cao hơn, trong khi các công ty nhỏ hơn, ít thành lập hơn được chỉ định cấp thấp hơn.

Nhưng luật pháp tiểu bang yêu cầu tất cả các hãng vận chuyển niên kim cố định duy trì dự trữ tiền mặt ít nhất tương đương với tổng giá trị của tất cả các hợp đồng niên kim cố định chưa thanh toán, bất kể chúng được xếp hạng gì. Điều này cung cấp một mạng lưới an toàn cho tất cả các chủ sở hữu niên kim cố định có thể được tính vào thời điểm bất ổn tài chính. Cuối cùng, các công ty tái bảo hiểm thường bước vào và bù lỗ cho khách hàng bất cứ khi nào một nhà cung cấp niên kim trở nên mất khả năng thanh toán. Do đó, mặc dù các niên kim cố định không được bảo hiểm FDIC, khả năng bạn bị mất tiền trong một trong những hợp đồng này rất thấp nên khả năng này có thể bị bỏ qua cho tất cả các mục đích thực tế.

Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư lớn tuổi và những người khác có thời gian ngắn thường mua các hợp đồng này. Các nhà đầu tư giàu có cũng sử dụng các niên kim cố định để bảo vệ một phần của danh mục đầu tư lớn khỏi rủi ro thị trường và thuế. Nhưng niên kim cố định có lẽ không phải là phương tiện lý tưởng cho những người tìm kiếm lợi nhuận cao hơn trong thời gian dài hơn.

Bởi vì chúng là các công cụ được đảm bảo, các niên kim cố định có thể bao gồm một phần hoặc toàn bộ phần an toàn của danh mục hưu trí. Ví dụ: nếu bạn là nhà đầu tư 65 tuổi với danh mục hưu trí 250.000 đô la, bạn có thể phân bổ 100.000 đô la tiền trong một hợp đồng niên kim cố định trả 5%, đảm bảo thu nhập 5.000 đô la mỗi năm cho đến khi hợp đồng đáo hạn trong khi bảo quản hiệu trưởng cơ bản. Phần tiền còn lại có thể được phân bổ giữa các quỹ tương hỗ hoặc chứng khoán khác, tùy thuộc vào khả năng chịu rủi ro đầu tư và mục tiêu đầu tư của bạn.

Từ cuối cùng

Niên kim cố định cung cấp một phương tiện tiết kiệm an toàn cho hưu trí cũng như thu nhập được đảm bảo. Các nhà đầu tư bảo thủ tìm đến các ngân hàng và CD nên nghiêm túc xem xét các hợp đồng này như một sự thay thế cạnh tranh hơn cho các công cụ chịu thuế. Để biết thêm thông tin về niên kim cố định, hãy tham khảo ý kiến ​​cố vấn tài chính hoặc đại lý bảo hiểm nhân thọ của bạn.

Suy nghĩ của bạn về niên kim cố định là gì và chúng so sánh với các phương tiện đầu tư khác mà bạn có trong đầu như thế nào?