Kế hoạch mua cổ phiếu nhân viên (ESPP) là gì - Quy tắc thuế

Kế hoạch mua cổ phiếu của nhân viên về cơ bản là một loại kế hoạch khấu trừ tiền lương cho phép nhân viên mua cổ phiếu của công ty mà không phải tự thực hiện các giao dịch. Tiền được tự động lấy ra khỏi tất cả các khoản tiền lương của người tham gia trên cơ sở sau thuế mỗi kỳ thanh toán và tích lũy trong tài khoản ký quỹ cho đến khi được sử dụng để mua cổ phiếu của công ty trên cơ sở định kỳ, chẳng hạn như sáu tháng một lần. Các kế hoạch này tương tự như các loại kế hoạch lựa chọn cổ phiếu khác ở chỗ chúng thúc đẩy quyền sở hữu của nhân viên công ty, nhưng không có nhiều hạn chế đi kèm với các thỏa thuận lựa chọn cổ phiếu chính thức hơn. Thêm vào đó, chúng được thiết kế để có phần lỏng hơn trong tự nhiên.

Đủ tiêu chuẩn so với không đủ tiêu chuẩn

ESPP có thể là đủ điều kiện hoặc không đủ điều kiện. Các kế hoạch đủ điều kiện phổ biến hơn và phải tuân thủ các quy tắc được nêu trong Mục 423 của Bộ luật Thu nhập Nội bộ. Tuy nhiên, không nên nhầm lẫn các ESPP đủ điều kiện với các kế hoạch hưu trí đủ điều kiện tăng thuế hoãn lại và phải tuân theo các quy định ERISA. Người tham gia có thể nhận được tiền thu được từ các kế hoạch này ngay khi các tiêu chí được liệt kê dưới đây được thỏa mãn. Các đặc điểm chính của các ESPP đủ điều kiện bao gồm:

Kế hoạch phải được đa số cổ đông bỏ phiếu trong khoảng thời gian 12 tháng trước ngày bắt đầu dự kiến của kế hoạch.
Kế hoạch chỉ có thể được cung cấp cho nhân viên thực tế của công ty (chuyên gia tư vấn và nhà thầu độc lập không đủ điều kiện).
Mặc dù một số loại công nhân có thể bị loại khỏi kế hoạch (chẳng hạn như những người đã làm việc cho công ty dưới một hoặc hai năm), bất kỳ nhân viên nào không được loại trừ cụ thể theo cách này trong điều lệ kế hoạch phải được cho phép cơ hội tham gia kế hoạch.
Nhân viên sở hữu hơn 5% cổ phiếu có quyền biểu quyết của công ty không được tham gia vào kế hoạch.
Quyền bình đẳng được cấp vô điều kiện cho tất cả những người tham gia.
Không nhân viên nào có thể mua cổ phiếu trị giá hơn 25.000 đô la trong kế hoạch trong một năm dương lịch.
Thời gian cung cấp không thể vượt quá 27 tháng.
Giảm giá khi mua cổ phiếu không thể vượt quá 15% giá hiện tại.

Các kế hoạch không đủ điều kiện không phải tuân theo các quy tắc và hạn chế này, ngoại trừ việc chúng cũng phải được sự chấp thuận của các cổ đông và ban giám đốc. Giống như anh em họ không đủ điều kiện của họ trong lĩnh vực kế hoạch nghỉ hưu, chẳng hạn như trả chậm hoặc kế hoạch thưởng điều hành, họ có thể cho phép tham gia trên cơ sở phân biệt đối xử. Tuy nhiên, họ cũng không nhận được ưu đãi thuế trong mọi trường hợp. Một cuộc khảo sát năm 2011 được thực hiện bởi Hiệp hội các chuyên gia kế hoạch chứng khoán quốc gia cho thấy 82% các công ty có ESPP sử dụng một kế hoạch đủ điều kiện, trong khi chỉ có 24% sử dụng một kế hoạch không đủ điều kiện.

Các phần còn lại trong bài viết này sẽ chỉ tập trung vào các ESPP đủ điều kiện trừ khi các kế hoạch không đủ điều kiện được đề cập cụ thể.

Cách thức hoạt động của ESPP

Mặc dù có sự khác biệt, cả hai loại ESPP đủ điều kiện và không đủ điều kiện về cơ bản đều giống nhau về thiết kế. Tất cả các kế hoạch bao gồm một thời gian cung cấp bắt đầu vào một ngày cụ thể được gọi là ngày cung cấp. Trong thời gian cung cấp thường có một số thời gian mua kết thúc vào ngày mua.

Ví dụ: thời gian cung cấp có thể bắt đầu bằng ngày cung cấp vào ngày 1 tháng 1 và sau đó có chín thời gian mua hàng kéo dài trong ba tháng mỗi lần. Thời gian cung cấp sau đó sẽ hết hạn vào cuối 27 tháng. Trong thời gian đó, nhân viên sẽ chọn rút một số tiền nhất định ra khỏi tiền lương của họ (hầu hết các nhà tuyển dụng áp dụng giới hạn khoảng 10% tiền lương sau thuế), sau đó sẽ được sử dụng để mua cổ phiếu của công ty vào mỗi ngày mua trong đợt chào bán giai đoạn = Stage. Do đó, nhân viên tham gia vào toàn bộ thời gian chào bán sẽ thực hiện chín lần mua cổ phiếu riêng biệt.

Mỗi chủ lao động đặt ra chính sách riêng về khả năng rút tiền của nhân viên trong thời gian mua và tăng hoặc giảm mức đóng góp của họ cho kế hoạch. Và trong khi hầu hết các ESPP cung cấp giảm giá tự động hoặc tính năng nhìn lại (hoặc cả hai), không có yêu cầu IRS cho việc này.

Giá cả

ESPP có thể cung cấp lợi thế về giá cho nhân viên theo hai cách khác nhau:

Giảm giá tích hợp. Hầu hết các ESPP đều cho nhân viên giảm giá tự động trên giá cổ phiếu cho tất cả các giao dịch mua của họ, chẳng hạn như 10% hoặc 15%. Điều này tạo ra lợi ích ngay lập tức cho tất cả người tham gia tại thời điểm mua.
Điều khoản dự phòng. Quy định này cho phép kế hoạch mua cổ phiếu vào ngày mua với giá đóng cửa của cổ phiếu vào ngày mua hoặc ngày chào bán ban đầu, tùy theo mức nào thấp hơn. Rõ ràng, điều này có thể tạo ra một sự khác biệt rất lớn về số tiền lợi nhuận mà nhân viên nhận ra từ kế hoạch của họ. Nếu cổ phiếu của công ty đóng cửa ở mức 15 đô la vào ngày chào bán ban đầu và giao dịch ở mức 40 đô la khi thị trường đóng cửa vào ngày mua, thì kế hoạch có thể mua cổ phiếu ở mức giá chào bán - hay nói đúng hơn là với tỷ lệ chiết khấu của giá đó, nếu kế hoạch cung cấp cả hai lợi ích (thường là trường hợp). Do đó, một nhân viên có thể nhận được cổ phiếu với giá 12,75 đô la trong kịch bản này nếu kế hoạch cũng đưa ra mức chiết khấu tích hợp 15%.

Một số kế hoạch có nhiều hơn một lịch trình cung cấp hoạt động đồng thời, mặc dù nhân viên thường bị loại khỏi việc tham gia nhiều hơn một lịch trình cùng một lúc.

Số lượng cổ phần có sẵn cho người tham gia
Ngoài ra còn có một quy định tiếp theo đối với giới hạn 25.000 đô la khi mua hàng; số tiền này được chia cho giá cổ phiếu đóng cửa vào ngày chào bán và sau đó thương số trở thành số cổ phần tối đa mà người tham gia có thể mua trong năm đó, bất kể giá tăng hay giảm sau đó.

Ví dụ: Công ty ABC tạo ra một ESPP và cổ phiếu đóng cửa ở mức 18,42 đô la vào ngày chào bán ngày 1 tháng 1. Bằng cách chia 18,42 đô la cho 25.000 đô la, người ta có thể suy ra rằng 1.357,22 cổ phiếu có thể được mua trong năm đó bởi mỗi người tham gia. Con số này hiện được đặt và không thể thay đổi, bất kể giá cả dao động như thế nào trong phần còn lại của năm. Tính toán này cũng sử dụng giá thị trường thực tế chứ không phải giá chiết khấu, điều đó có nghĩa là một nhân viên trong kế hoạch có thể mua 1.357,22 cổ phiếu với giá 15,66 đô la một cổ phiếu nếu áp dụng giảm giá 15%, do đó mang lại cho người tham gia trị giá 21.254 đô la. Nhưng đó sẽ là giới hạn cho năm nay, mặc dù mức này thấp hơn giới hạn 25.000 đô la vì tính toán không phải là yếu tố giảm giá.

Tính năng xem lại có thể làm giảm hiệu quả giá trị của gói cho người tham gia khi giá cổ phiếu giảm kể từ ngày chào bán, vì tính năng này chỉ liên quan đến giá chứ không phải số lượng cổ phiếu có thể mua. Nếu giá của cổ phiếu giảm trong năm từ $ 18,42 xuống còn $ 7,08, thì có không phải cho phép những người tham gia mua thêm cổ phiếu bao thanh toán với giá thấp hơn. Do đó, những người tham gia chờ mua cổ phiếu khi nó ở mức 7,08 đô la có thể nhận được 1.357,22 cổ phiếu chỉ với 9,609 đô la (7,08 x 1,357,22), nhưng họ không thể mua cổ phiếu trị giá 25.000 đô la ở mức 7,08 đô la để có được 3,531 cổ phiếu cho năm đó.

Xử lý thuế của ESPPs

Có hai loại bán cổ phiếu có thể được thực hiện từ một ESPP đủ điều kiện. Một là một định đoạt đủ điều kiện, được coi là đối xử thuế thuận lợi theo mã số thuế. Khác là một bố trí không đủ tiêu chuẩn, mà không phải là.

Bố trí đủ điều kiện phải đáp ứng hai tiêu chí chính:

Các cổ phiếu phải được giữ ít nhất một năm kể từ ngày mua.
Các cổ phiếu phải được tổ chức ít nhất hai năm kể từ ngày chào bán.

Nếu các điều kiện này được đáp ứng, thì khoản chiết khấu mà người tham gia nhận được từ giá mua được báo cáo là thu nhập bình thường và bất kỳ khoản lãi vượt quá nào giữa giá mua và giá bán được coi là lãi vốn. Mặt khác, việc không đủ tiêu chuẩn yêu cầu rằng chênh lệch giữa giá đóng cửa của cổ phiếu vào ngày mua (bất kể có thời gian xem lại hay không) và giá mua, bao thanh toán trong chiết khấu, được tính là thu nhập bình thường.

Bố trí đủ điều kiện
Ví dụ, Jeremy đã mua cổ phiếu trong ESPP của mình vào ngày 23 tháng 3 năm 2012. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 11,16 đô la vào ngày chào bán ngày 1 tháng 1 và 18,65 đô la vào ngày mua vào ngày 30 tháng 6. Kế hoạch giảm giá cho anh ta 15%, do đó cho anh ta giá mua thực tế là 9,49 đô la (85% của 11,16 đô la thông qua điều khoản xem lại).

Anh ta sẽ phải nắm giữ cổ phiếu của mình ít nhất cho đến ngày 24 tháng 3 năm 2014 để điều này trở thành một quyết định đủ điều kiện. Nếu anh ta làm điều này và bán cổ phiếu vào tháng 4 năm 2014 với giá 22,71 đô la, thì chỉ có khoản chiết khấu 1,67 đô la mỗi cổ phiếu (11,16 đô la x 15%) sẽ được báo cáo là thu nhập bình thường. Chênh lệch giữa giá thị trường chưa được tính thực tế và giá bán sẽ được tính là lãi hoặc lỗ dài hạn. Do đó, Jeremy sẽ có mức tăng dài hạn là 11,55 đô la mỗi cổ phiếu (22,71 đô la trừ 11,16 đô la).

Bố trí không đạt chuẩn
Mặt khác, nếu Jeremy bán cổ phiếu trước khi hết thời gian nắm giữ, anh ta sẽ nhận ra 9,16 đô la là thu nhập bình thường (18,65 đô la trừ đi giá mua giảm giá 9,49 đô la). Giá thị trường vào ngày mua ($ 18,65) sau đó trở thành cơ sở chi phí cho việc bán hàng.

Trong trường hợp này, 4,06 đô la tiền bán hàng còn lại (giá bán 22,71 đô la trừ đi giá thị trường khi mua vào ngày 18,65 đô la) sau đó sẽ bị đánh thuế dưới dạng tăng vốn dài hạn hoặc ngắn hạn, tùy thuộc vào thời gian nắm giữ của ông. Điều này đúng ngay cả khi giá cổ phiếu giảm trước khi anh ta có thể bán nó. Nếu anh ta bán cổ phiếu với giá 7,55 đô la, anh ta vẫn phải nhận 9,16 đô la là thu nhập bình thường, mặc dù anh ta có thể bù đắp một phần khoản này với khoản lỗ vốn dài hạn hoặc ngắn hạn là 1,94 đô la (9,49 đô la trừ 7,55 đô la).

Báo cáo

Người sử dụng lao động thường sẽ báo cáo bất kỳ thu nhập bình thường nào được nhận từ các ESPP trên mẫu W-2 của nhân viên. Tuy nhiên, nếu chủ lao động không làm điều này, thì nhân viên phải báo cáo riêng về Mẫu 1040. Thông tin mua hàng từ ESPP được báo cáo trên Mẫu 3922, thường được cung cấp bởi chủ lao động sau ngày mua. Tiền lãi và lỗ được báo cáo trên Mẫu 8949 và sau đó được chuyển đến Biểu D.

Ưu điểm của ESPP

Những lợi thế mà ESPP cung cấp vượt xa những nhược điểm trong hầu hết các trường hợp. Một số lợi ích chính mà các kế hoạch này cung cấp bao gồm:

Động lực và giữ chân nhân viên
Miễn giảm thuế cho người sử dụng lao động (tương tự như các khoản khấu trừ mà người sử dụng lao động nhận được để tài trợ và quản lý kế hoạch nghỉ hưu)
Quản trị tương đối rẻ và đơn giản
Khả năng tăng lương nhân viên được tài trợ một phần bằng cách tăng giá cổ phiếu công ty
Không có khoản khấu trừ thuế An sinh xã hội hoặc Medicare cho các đóng góp của nhân viên vào chương trình (chỉ các chương trình đủ điều kiện)
Không yêu cầu nhân viên đưa ra quyết định đầu tư phức tạp trong hầu hết các trường hợp (mặc dù thời gian có thể là một vấn đề)

Bất lợi thực sự duy nhất mà các ESPP có thể đặt ra là chúng có thể khiến nhân viên tham gia trong thời gian dài và nắm giữ cổ phiếu của họ trở nên quá cân với cổ phiếu của công ty trong danh mục đầu tư của họ. Điều này có thể tránh được bằng cách bán cổ phiếu định kỳ và phân bổ lại số tiền thu được vào các phương tiện hoặc tài sản đầu tư khác.

Từ cuối cùng

Các ESPP có thể cung cấp cho nhân viên một phương tiện thường xuyên để tăng thu nhập theo thời gian, đặc biệt là khi cổ phiếu của công ty đang trong xu hướng tăng. Các ESPP cũng thu hút nhân viên vì họ không yêu cầu cổ phiếu được mua trong đó phải được giữ cho đến khi nghỉ hưu, điều này cho phép nhân viên nhận được tiền thu được từ việc bán cổ phiếu của họ ít nhất là một nửa thường xuyên trong một khoảng thời gian tương đối ngắn thời gian, trong khi tận dụng lợi thế của điều trị tăng vốn dài hạn.

Để biết thêm thông tin về kế hoạch mua cổ phiếu của nhân viên và cách họ làm việc, hãy tham khảo ý kiến của nhà môi giới hoặc bộ phận nhân sự của bạn.