Một Annuity là gì và nó hoạt động như thế nào? - Giải thích hàng năm

Vậy làm thế nào để bạn biết nếu bạn cần một niên kim?

Hãy xem xét các đặc điểm cơ bản của những phương tiện tiết kiệm độc đáo này, cách chúng hoạt động và quan trọng nhất là nếu bạn được hưởng lợi từ việc có một chiếc.

Một Annuity là gì?

Một niên kim, theo định nghĩa, chỉ đơn giản là một thỏa thuận để thực hiện một loạt các khoản thanh toán của một số tiền nhất định cho một bên được chỉ định trong một khoảng thời gian xác định trước. Annuuity cũng đề cập đến một hợp đồng bảo hiểm thương mại được cung cấp bởi một công ty bảo hiểm nhân thọ.

Mục đích của Annuuity

Niên kim được thiết kế để đảm bảo cho chủ hợp đồng chống lại rủi ro quỹ hưu trí, có nghĩa là vượt xa thu nhập của một người. Các nhà đầu tư lớn tuổi hết tiền để hỗ trợ bản thân phải đối mặt với một vấn đề nan giải. Do đó, niên kim được tạo ra để giảm thiểu rủi ro này.

Các hợp đồng này được đảm bảo thanh toán ít nhất một số tiền tối thiểu nhất định trên cơ sở định kỳ cho người thụ hưởng cho đến khi chết, ngay cả khi tổng số thanh toán vượt quá số tiền được trả vào hợp đồng cộng với bất kỳ khoản lãi hoặc lãi tích lũy nào. Vì loại hình bảo vệ này và thực tế là bạn không thể rút tiền miễn hình phạt cho đến khi bạn ở tuổi 59 1/2, niên kim được coi là phương tiện tiết kiệm hưu trí theo bản chất.

Lịch sử hàng năm

Niên kim đã tồn tại dưới hình thức này hay hình thức khác kể từ thời Đế chế La Mã. Công dân tại thời điểm đó sẽ mua hợp đồng hàng năm từ Hoàng đế. Họ sẽ trả một khoản tiền cho chính phủ La Mã để đổi lấy việc nhận được khoản thanh toán hàng năm cho đến hết đời. Chính phủ châu Âu cũng cung cấp một loạt các khoản thanh toán cho các nhà đầu tư để đổi lấy khoản đầu tư một lần ngay bây giờ như một phương tiện tài trợ cho các cuộc chiến của họ trong thế kỷ 17.

Annuuity đến Mỹ vào thế kỷ 18 như một phương tiện hỗ trợ các mục sư nhà thờ. Một công ty bảo hiểm nhân thọ Pennsylvania là công ty bảo hiểm đầu tiên đưa ra thị trường hợp đồng niên kim thương mại cho công chúng vào năm 1912. Các niên kim cố định đã trở nên phổ biến theo thời gian và đã trở thành trụ cột của các nhà đầu tư bảo thủ. Mặc dù niên kim biến đầu tiên được tạo ra vào năm 1952, chúng không trở nên phổ biến cho đến những năm 80 và được theo sau bởi các hợp đồng được lập chỉ mục trong thập niên 90.

Đặc điểm cơ bản của niên kim

Mặc dù có nhiều loại niên kim, tất cả các hợp đồng niên kim đều giống nhau ở một số khía cạnh.

Họ đứng một mình như một phương tiện đầu tư thương mại duy nhất phát triển trên cơ sở hoãn thuế mà không cần phải đặt trong bất kỳ loại IRA nào, đủ điều kiện hoặc kế hoạch nghỉ hưu khác.
Trừ khi hợp đồng được tổ chức trong IRA hoặc chương trình hưu trí đủ điều kiện, không có giới hạn đối với số tiền có thể được đầu tư và các khoản đóng góp không được khấu trừ. (Tất nhiên, hầu hết các nhà cung cấp niên kim đều có giới hạn độc quyền đối với số tiền họ sẽ chấp nhận, nhưng đây thường là khoảng 5 triệu đô la hoặc hơn thế.)
Hầu hết các hợp đồng niên kim cũng có một biểu phí đầu hàng giảm dần mà cuối cùng sẽ biến mất sau một khoảng thời gian nhất định, chẳng hạn như 5 hoặc 10 năm. Ví dụ, hợp đồng niên kim cố định 10 năm có thể đánh giá mức phạt rút tiền sớm 7% đối với tiền đã rút trong năm đầu tiên của hợp đồng, phạt 6% đối với tiền được lấy trong năm thứ hai và cứ thế cho đến khi lịch trình tính phí đầu hàng hết hạn Các niên kim thay đổi và được lập chỉ mục thường thu các khoản phí tương tự để rút tiền sớm. Tuy nhiên, nhiều hợp đồng sẽ cho phép nhà đầu tư rút 10-20% tiền gốc mỗi năm mà không bị phạt như một biện pháp để giảm bớt hạn chế này miễn là nhà đầu tư ít nhất 59 tuổi.

Mua hàng năm

Hợp đồng hàng năm có thể được mua trong hoặc ngoài IRA hoặc chương trình đủ điều kiện. Một kiểm tra được viết cho người vận chuyển niên kim trong cả hai trường hợp. Chúng cũng có thể được mua thông qua trao đổi 1035, trong đó hợp đồng đáo hạn trong chính sách niên kim, chính sách bảo hiểm nhân thọ hoặc chính sách tài trợ được chuyển miễn thuế thành chính sách niên kim với công ty ưa thích của bạn. Theo như bảo hiểm nhân thọ, bất kỳ loại bảo hiểm nhân thọ giá trị tiền mặt nào, chẳng hạn như bảo hiểm toàn bộ, phổ quát hoặc phổ biến cũng có thể được trao đổi thành một niên kim.

Làm thế nào Annuuity làm việc

Cách thức các sản phẩm này được thiết kế ban đầu, chủ sở hữu hợp đồng đã thực hiện thanh toán một lần hoặc một loạt các khoản thanh toán vào hợp đồng và sau đó bắt đầu nhận thanh toán khi nghỉ hưu. Các khoản thanh toán vào một niên kim được sử dụng để mua các đơn vị tích lũy trong hợp đồng, như tên gọi của chúng, được tích lũy bên trong hợp đồng cho đến khi phải thanh toán cho người thụ hưởng.

Sau đó, một sự kiện một lần được gọi là sự kiện hóa diễn ra. Sự kiện này đánh dấu việc chuyển đổi các đơn vị tích lũy thành các đơn vị niên kim, mà các hợp đồng niên kim có thể chi trả cho người thụ hưởng theo nhiều cách khác nhau. Dù bằng cách nào, chủ sở hữu hợp đồng về cơ bản trao đổi số tiền đô la trong niên kim của họ cho một loạt các khoản thanh toán được bảo đảm. Điều này có nghĩa là họ từ bỏ quyền truy cập vào số tiền lớn hơn một lần để nhận được thu nhập trọn đời được đảm bảo. Người thụ hưởng có thể chọn trong số một số loại tùy chọn thanh toán, bao gồm:

Cuộc sống thẳng. Hợp đồng sẽ trả một khoản tiền được tính toán theo tính toán cho người thụ hưởng chỉ dựa trên tuổi thọ của anh ta hoặc cô ta. Số tiền này sẽ được thanh toán ngay cả khi tổng số tiền xuất chi vượt quá số tiền được trả cộng với tiền lãi hoặc các khoản lãi khác. Tuy nhiên, các khoản thanh toán dừng lại sau cái chết của người thụ hưởng, ngay cả khi giá trị thấp hơn giá trị của hợp đồng được trả lại. Về mặt lý thuyết, công ty bảo hiểm giữ giá trị hợp đồng ngay cả khi người thụ hưởng chết sau khi chỉ nhận được một khoản thanh toán.
Cuộc sống với giai đoạn nhất định. Hợp đồng sẽ thanh toán cả đời hoặc trong một khoảng thời gian nhất định, chẳng hạn như 10 hoặc 20 năm. Điều này ngăn khả năng mô tả ở trên xảy ra. Nếu người thụ hưởng chết ngay sau khi thanh toán bắt đầu, thì công ty bảo hiểm phải thanh toán khoảng thời gian thanh toán nhất định cho người thụ hưởng, dưới dạng một loạt các khoản thanh toán hoặc một khoản tiền một lần.
Cuộc sống chung. Tương tự như cuộc sống thẳng, các niên kim chung sẽ tiếp tục trả miễn là một trong hai người thụ hưởng còn sống.
Cuộc sống chung với giai đoạn nhất định. Kết hợp thời gian xuất chi nhất định với tuổi thọ chung.

Hoặc, không cần áp dụng, chủ hợp đồng có thể rút tiền theo các cách sau:

Rút tiền có hệ thống. Một khoản thanh toán đơn giản bằng số tiền cố định hoặc phần trăm giá trị hợp đồng được thanh toán mỗi năm, hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm.
Tổng hợp. Như tên của nó, tổng một lần là một khoản thanh toán duy nhất của toàn bộ giá trị hợp đồng. Khoản thanh toán này có thể được thực hiện dưới dạng phân phối hoặc chuyển sang hợp đồng niên kim khác.

Thuế hàng năm

Như đã đề cập trước đây, tất cả số tiền được đặt trong một hợp đồng niên kim đều tăng thuế hoãn lại cho đến khi được rút, với điều kiện người thụ hưởng ít nhất là 59 1/2 tuổi. Nếu không, mức phạt 10% được đánh giá khi rút tiền, giống như phân phối sớm từ IRA hoặc chương trình đủ điều kiện.

Tất cả các phân phối, dù sớm hay bình thường, cũng bị đánh thuế dưới dạng thu nhập bình thường cho người nhận và được báo cáo trên Mẫu 1099-R. Tỷ lệ loại trừ được sử dụng để tính thuế của các khoản thanh toán niên kim. Công thức này phân bổ một khoản tương ứng của mỗi khoản thanh toán được thực hiện dưới dạng tiền lãi gốc được miễn thuế.

Ví dụ: nếu một nhà đầu tư đặt 100.000 đô la trong một niên kim và nó tăng lên 400.000 đô la và sau đó nhận được khoản thanh toán hàng tháng là 500 đô la, thì 125 đô la của mỗi khoản thanh toán sẽ được coi là hoàn trả tiền gốc và do đó được miễn thuế. 125 đô la, chiếm 25% của 500 đô la, phát sinh từ thực tế là số tiền gốc ban đầu, 100.000 đô la, chiếm 25% giá trị hiện tại của hợp đồng, 400.000 đô la.

Tuy nhiên, niên kim không phải tuân theo các quy định ERISA (Đạo luật bảo đảm thu nhập hưu trí của nhân viên) trừ khi chúng được đặt trong IRA hoặc chương trình đủ điều kiện.

Những lợi ích khác của Annuuity

Mặc dù tình trạng được ưu đãi thuế của họ là một trong những lợi thế lớn nhất của họ, niên kim cũng cung cấp một số lợi ích độc đáo khác. Hợp đồng niên kim được miễn di chúc; nghĩa là, sau khi chủ sở hữu hợp đồng qua đời, giá trị hợp đồng sẽ được chuyển cho người thụ hưởng mà không cần thông qua quản chế.

Hợp đồng niên kim cũng được miễn trừ phần lớn từ các chủ nợ trong nhiều trường hợp, mặc dù các quy tắc chính xác cho điều này thay đổi phần nào từ tiểu bang này sang tiểu bang khác. Texas là một tiểu bang miễn trừ vô điều kiện các hợp đồng này từ các chủ nợ; Ô. Simpson sống bằng tiền mà anh ta có trong các niên kim sau bản án dân sự chống lại anh ta vào năm 1994 (nhưng trước khi anh ta bị tống giam gần đây hơn).

Các loại niên kim

Có ba loại niên kim chính: cố định, lập chỉ mục và biến.

Niên kim thu nhập cố định trả lãi suất đảm bảo như CD hoặc trái phiếu.
Niên kim được lập chỉ mục vốn chủ sở hữu hứa một phần của bất kỳ sự tăng trưởng nào trên thị trường chứng khoán trong khi đảm bảo tiền gốc.
Niên kim biến chứa các tài khoản phụ quỹ tương hỗ đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và hàng hóa như kim loại quý và năng lượng. Không giống như hai loại niên kim khác, tiền gốc không được đảm bảo trong các niên kim thay đổi, điều đó có nghĩa là các niên kim này có thể mất giá trị.

Niên kim cũng có thể được phân loại là ngay lập tức hoặc hoãn lại.

Các niên kim ngay lập tức bắt đầu trả một dòng thu nhập cho người thụ hưởng ngay khi hợp đồng được mua
Niên kim hoãn lại không bắt đầu thanh toán cho đến một thời gian sau.

Tất cả ba loại niên kim có thể thuộc một trong hai loại này; một niên kim cố định có thể là ngay lập tức hoặc hoãn lại, và vì vậy một hợp đồng được lập chỉ mục hoặc biến đổi.

Bạn có cần một Annuity?

Câu trả lời rộng nhất cho câu hỏi này là bất kỳ ai muốn tiết kiệm nhiều hơn cho nghỉ hưu hơn họ được phép trong IRA hoặc kế hoạch nghỉ hưu của công ty nên coi một niên kim như một phương tiện tài trợ bổ sung.

Ngoài ra còn có một vài lý do khác tại sao những người sử dụng lao động cung cấp hợp đồng niên kim trong kế hoạch nghỉ hưu của họ nên xem xét chúng. Ví dụ, niên kim có thể được sử dụng làm nơi trú ẩn thuế của những người giàu có và là nguồn thu nhập được đảm bảo bởi người không thích rủi ro.

Với tất cả những gì đã nói, những hạn chế vốn có đối với niên kim có thể khiến chúng không phù hợp với một số nhà đầu tư.

Nhược điểm

Lệ phí và chi phí. Trong các niên kim thay đổi, nhà đầu tư trả một khoản phí tử vong và chi phí (M & E), chi phí của tài khoản phụ và phí cho các lợi ích bổ sung được chọn khi mở tài khoản. Bởi vì các khoản phí này có thể mất một khoản thu nhập lớn, nên các niên kim thay đổi thường không phù hợp với các nhà đầu tư trẻ, những người ít có khả năng cần các lợi ích bảo hiểm.
Tiền đã bị khóa. Khi bạn đầu tư vào một niên kim, bạn cam kết giữ tiền của mình trong một lần cho đến khi thời gian đầu hàng hết hạn và bạn ít nhất là 59 1/2. Công ty bảo hiểm sẽ tính phí đầu hàng để rút nhiều hơn tỷ lệ cho phép trong thời gian đầu hàng và IRS sẽ mất 10% nếu bạn rút trước 59 1/2. Hãy chắc chắn rằng bạn có sẵn một quỹ tiết kiệm khẩn cấp (không bị phạt) nếu bạn quyết định đầu tư vào một niên kim.
Bảo đảm về tài chính. Hàng năm không mang bảo hiểm FDIC, điều đó có nghĩa là chúng không được bảo đảm bởi chính phủ liên bang như đĩa CD ngân hàng. Lời hứa đảm bảo tiền gốc của nhà đầu tư chỉ tốt bằng sức mạnh tài chính của công ty bảo hiểm. Các nhà đầu tư tiềm năng nên nghiên cứu tình hình tài chính của một công ty bảo hiểm với một cơ quan xếp hạng độc lập như www.weissratings.com trước khi đầu tư.
Thuế. Khi thu nhập được rút từ một niên kim, họ bị đánh thuế như thu nhập thông thường và không đủ điều kiện cho tỷ lệ tăng vốn dài hạn thấp hơn.
Hoa hồng. Thật không may, ngay cả các chuyên gia tài chính tốt bụng cũng có thể bị thu hút bởi lợi ích tốt nhất của khách hàng của họ bằng một khoản hoa hồng lớn. Annuuity cung cấp một số lớn nhất trong ngành. Một nhà đầu tư nên cảm thấy tin tưởng vào cố vấn tài chính của mình và cân nhắc ưu, nhược điểm và các lựa chọn khác trước khi đầu tư.
Annuitization. Đây là một pro cũng như một con. Mặc dù việc thanh toán có thể đảm bảo một nguồn thu nhập trọn đời, nhưng nó phải trả giá bằng việc bàn giao giá trị tài khoản lớn hơn cho công ty bảo hiểm.

Làm thế nào nên sử dụng hàng năm trong danh mục đầu tư hoặc nghỉ hưu?

Không có câu trả lời đúng duy nhất cho câu hỏi này. Không chỉ nên cân nhắc độ tuổi, thời gian, khả năng chấp nhận rủi ro đầu tư và các mục tiêu khác của nhà đầu tư, mà còn phải xem xét cả loại niên kim cụ thể trong câu hỏi.

Một số loại nhà đầu tư có thể tốt hơn khi chỉ có niên kim cố định được bảo đảm, trong khi những người khác nên tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng của một hợp đồng thay đổi. Cũng không có tỷ lệ phân bổ danh mục đầu tư được đề xuất cho các phương tiện này, vì một số nhà đầu tư có thể hòa hợp với từng phần trăm tiền tiết kiệm của họ bị khóa trong các phương tiện này trong khi những người khác nên hạn chế nắm giữ hợp đồng chỉ một tỷ lệ nhỏ trong tổng giá trị danh mục đầu tư của họ.

Việc sử dụng và phân bổ hợp lý các sản phẩm này chỉ có thể được thực hiện một cách hiệu quả trong từng trường hợp cụ thể. Không có một kích thước phù hợp với tất cả. Hãy chắc chắn rằng bạn dành nhiều thời gian để cân nhắc những ưu và khuyết điểm với một cố vấn tài chính đáng tin cậy.

Từ cuối cùng

Niên kim, như tài khoản hưu trí, là một hình thức bảo hiểm để đảm bảo bạn nhận được một dòng tiền ổn định sau khi hết năm làm việc. Có rất nhiều lợi ích cho niên kim và chúng cung cấp tiền tiết kiệm hưu trí an toàn cho hàng triệu người Mỹ mỗi năm.

Nếu bạn muốn biết thêm thông tin hoặc muốn biết liệu một niên kim có phù hợp hay không, hãy trao đổi với chuyên gia tư vấn tài chính của bạn. Bạn càng chuẩn bị tài chính cho nghỉ hưu, những năm vàng của bạn sẽ hạnh phúc hơn.

Suy nghĩ của bạn về niên kim là gì? Bạn nghĩ họ nên bù đắp bao nhiêu danh mục đầu tư của một người?