Đầu tư vào cổ phiếu tiện ích với cổ tức cao - Ưu và nhược điểm

Nhưng có một sự thay thế khác đã tồn tại trong nhiều thập kỷ, một trong số đó đã trả cổ tức ổn định với rủi ro vừa phải. Cổ phiếu tiện ích là một trong những nguồn thu nhập cổ tức lớn cho các nhà đầu tư bảo thủ và ôn hòa kể từ đầu những năm 1900.

Đặc điểm của cổ phiếu tiện ích

Cổ phiếu tiện ích là cổ phiếu phổ biến đại diện cho cổ phần sở hữu trong một công ty tiện ích và họ thường trả cổ tức hàng tháng hoặc hàng quý. Một trong những lý do khiến cổ phiếu tiện ích có xu hướng ổn định về giá là vì chính phủ cho phép họ hoạt động độc quyền trong các thành phố tương ứng của họ, vì sẽ không hiệu quả và lãng phí đối với một số công ty khác nhau đặt ống nước, đường ống dẫn khí và dây điện thoại trong cùng một khu vực Điều này phục vụ để ổn định ngành công nghiệp và cho phép mỗi tiện ích hoạt động không bị cản trở bởi cạnh tranh.

Các tiện ích được phân loại là một ngành công nghiệp quốc phòng vì nhu cầu dịch vụ của họ vẫn không thay đổi bất kể điều kiện kinh tế. Xã hội không thể hoạt động mà không có nước, điện, khí đốt tự nhiên và điện thoại, ngay cả trong thời kỳ suy thoái và suy thoái, vì vậy doanh thu của công ty tiện ích vẫn không đổi. Các cổ phiếu hữu ích được coi là đối xử thuế giống như các cổ phiếu phổ thông khác, với cổ tức chịu thuế hoàn toàn như thu nhập thông thường và các khoản lãi hoặc lỗ dài hạn hoặc ngắn hạn được thực hiện khi chúng được bán.

Ưu điểm của cổ phiếu hữu ích

Thu nhập cổ tức thường xuyên. Do cơ sở thu nhập ổn định, các công ty tiện ích có thể trả cổ tức ổn định, đáng tin cậy cho các cổ đông với biến động giá tối thiểu và rủi ro vừa phải. Tỷ lệ cổ tức cho các dịch vụ tiện ích cũng thường cao hơn từ 1% đến 3% so với các công cụ được bảo đảm, điều này khiến chúng trở thành lựa chọn thay thế rất hấp dẫn cho CD hoặc trái phiếu tiết kiệm.
Thanh khoản. Bởi vì chúng có thể được bán bất cứ lúc nào, cổ phiếu tiện ích cung cấp thanh khoản lớn hơn nhiều so với trái phiếu hoặc CD, vì không có hình phạt rút tiền sớm dưới bất kỳ hình thức nào.
Bảo vệ phòng thủ. Các cổ phiếu tiện ích thường hoạt động tốt trong thị trường gấu, điều này có thể làm cho chúng trở thành một bổ sung có giá trị cho bất kỳ danh mục đầu tư nào.
Thu nhập từ thuế. Các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu tiện ích trong ít nhất 60 ngày trong thời gian 121 ngày sau ngày chia cổ tức đủ điều kiện để cổ tức của họ được phân loại là cổ tức đủ điều kiện, bị đánh thuế ở mức lãi suất vốn dài hạn thấp hơn . Đây là một lợi thế bổ sung so với việc nhận lãi từ trái phiếu hoặc CD, vốn luôn bị đánh thuế dưới dạng thu nhập thông thường ngoài IRA hoặc kế hoạch nghỉ hưu.

Nhược điểm của cổ phiếu tiện ích

Tiềm năng tăng trưởng hạn chế. Mặc dù cổ phiếu tiện ích cung cấp cổ tức cạnh tranh, sự ổn định về giá của họ ngăn chặn khả năng tăng trưởng vốn nhiều. Mặc dù có những trường hợp cổ phiếu của một tiện ích có thể giảm xuống đến mức nó trở thành một trò chơi giá trị, cổ phiếu trong ngành này thường không tăng giá nhiều theo thời gian.
Rủi ro của hiệu trưởng. Mặc dù biến động giá của chúng tương đối thấp so với các lĩnh vực khác như năng lượng hoặc công nghệ, cổ phiếu tiện ích không được bảo hiểm FDIC hoặc bất kỳ hình thức bảo vệ chính phủ nào khác. Có thể mất tiền nếu giá cổ phiếu giảm - điều này xảy ra đôi khi.

Ai nên đầu tư vào cổ phiếu tiện ích?

Cổ phiếu tiện ích phù hợp cho các nhà đầu tư lớn tuổi, những người tìm kiếm thu nhập mà không gặp rủi ro lớn đối với tiền gốc. Chúng cũng có thể được sử dụng bởi các nhà đầu tư vừa phải, những người đang tìm cách cải thiện lợi suất họ nhận được từ các quỹ thanh khoản của họ trong ngắn hạn hoặc dài hạn.

Các nhà đầu tư hung hăng có thể tìm đến các dịch vụ tiện ích như một phương tiện đa dạng hóa hiệu quả trong danh mục đầu tư của họ, cả về thu nhập mà họ phải trả và bản chất phòng thủ cho phép họ giữ giá trị của mình trên thị trường gấu. Các tập đoàn thậm chí có thể sử dụng nắm giữ tiện ích để tạo thu nhập miễn thuế, vì họ thường không phải trả thuế cho cổ tức nhận được từ các tập đoàn khác.

Tôi có thể tìm cổ phiếu tiện ích ở đâu?

Bất kỳ nhà môi giới chứng khoán đầy đủ dịch vụ, nhà môi giới giảm giá trực tuyến hoặc cố vấn đầu tư nào cũng có thể chỉ cho bạn một loạt các dịch vụ tiện ích trả cổ tức cạnh tranh. Chúng cũng được liệt kê mỗi ngày trong các ấn phẩm tài chính như Barron's và Wall Street Journal.

Ngoài ra còn có một số quỹ tương hỗ đầu tư vào các tiện ích, có thể được tìm thấy tại Morningstar. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đa dạng hóa trong lĩnh vực này cũng nên kiểm tra SPDR (Biên nhận lưu ký tại Mỹ của Standard & Poor) đầu tư vào các tiện ích (ký hiệu đánh dấu: XLU) và giao dịch dưới dạng ETF.

Từ cuối cùng

Các cổ phiếu tiện ích thường có thể cung cấp một sự thay thế khả thi cho các dịch vụ thu nhập cố định được bảo đảm truyền thống cho những người sẵn sàng chấp nhận một mức độ rủi ro vừa phải. Mặc dù họ hiếm khi cung cấp tăng trưởng vốn, nhưng họ có một hồ sơ dài về việc trả cổ tức ổn định ở mức giá ổn định. Để biết thêm thông tin về cổ phiếu tiện ích, hãy kiểm tra danh sách chứng khoán địa phương hoặc tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn.

(ảnh tín dụng: Bigstock)