Bitcoin là gì - Ưu và nhược điểm, cơ hội đầu tư

Sự phát triển của Internet và sự phát triển của các giao dịch kỹ thuật số đã bộc lộ nhiều hạn chế đối với các loại tiền tệ và hệ thống trao đổi truyền thống trong thế giới điện tử không biên giới. Những hạn chế hiện tại bao gồm chi phí cao, thời gian trì hoãn và rủi ro bảo mật. Những hạn chế này đặc biệt nghiêm trọng khi các giao dịch liên quan đến các bên ở mỗi bên trên toàn cầu, các loại tiền tệ quốc gia khác nhau và các sản phẩm phức tạp.

Ý tưởng về một loại tiền tệ quốc tế - độc lập với một quốc gia hoặc ngân hàng trung ương và được thiết kế cho nền kinh tế toàn cầu hóa - đã mê hoặc các nhà kinh tế, giám đốc điều hành kinh doanh, chuyên gia máy tính và những người ủng hộ chống chính phủ trong nhiều năm. Đồng tiền lý tưởng sẽ cung cấp ẩn danh cho người nắm giữ nó, bảo vệ khỏi lạm phát và bảo mật khỏi hành vi trộm cắp và gian lận. Những lý tưởng này đã dẫn đến khái niệm về một loại tiền kỹ thuật số, cho phép khái niệm tiền mặt hoặc tiền mặt tương đương được sử dụng qua Internet.

Bitcoin (BTC), kết quả mới nhất và phổ biến nhất của những nỗ lực tạo ra một loại tiền kỹ thuật số thực tế, lần đầu tiên xuất hiện vào năm 2009 với số phát hành ban đầu là 2.625.000. Tính đến ngày 7 tháng 12 năm 2013, đã có 12.091.050 BTC, mỗi BTC có giá trị $ 736,61 USD.

Trang web Shopify gần đây đã liệt kê 75 nhà bán lẻ đặc biệt chấp nhận bitcoin và Forbes đã công bố 10 trang web bán hàng Bitcoin hàng đầu của họ, bao gồm cả nhà phát triển phần mềm phát triển trang web WordPress. Ngay cả công cụ tìm kiếm lớn nhất của Trung Quốc, Baidu, Inc., đã chấp nhận bitcoin cho đến khi ngân hàng trung ương của quốc gia cấm sử dụng hoặc sở hữu tiền tệ bởi các tổ chức tài chính.

Mô tả về Bitcoin

Theo Anthony Gallippi, Giám đốc điều hành của bộ xử lý thanh toán Bitpay, Bitcoin Bitcoin là một lựa chọn an toàn hơn, nhanh hơn và giá cả phải chăng hơn để chuyển tiền. Về mặt kỹ thuật, bitcoin là một loại tiền ảo phi tập trung, hữu hạn, có thể kiểm chứng, có nguồn gốc mở, dựa trên mật mã để bảo mật.

Những người đề xuất yêu cầu tiền tệ mới cho rằng:

Thanh toán ngay lập tức có thể được thực hiện cho bất cứ ai, bất cứ nơi nào trên thế giới
Giao dịch không thể được đảo ngược vì bất kỳ lý do
Bên thứ ba là không cần thiết
Việc cung cấp bitcoin không thể bị thao túng bởi bất kỳ chính phủ, ngân hàng, tổ chức hoặc cá nhân nào

Khai thác mỏ

Bitcoin được tạo ra trong các khối 50 bitcoin thông qua một quá trình gọi là Khai thác mỏ - số tiền thanh toán cho các dịch vụ được cung cấp cho mạng phi tập trung bằng cách xử lý các giao dịch. Theo ngôn ngữ của cư sĩ, một giao dịch - một bên chuyển bitcoin sang bên thứ hai - xảy ra bằng điện tử giữa ví bitcoin bitcoin của mỗi bên - tên của các tệp kỹ thuật số công cộng nơi các bên tương ứng hoặc chủ sở hữu ví giữ khóa mã hóa riêng tư để chứng minh quyền sở hữu cái ví.

Các giao dịch được xử lý bởi các máy tính mạng (công cụ khai thác bitcoin) thành một sổ cái chung được gọi là chuỗi khối. Chuỗi khối được duy trì trên toàn bộ mạng theo các quy tắc mã hóa cụ thể và mỗi giao dịch phải được xác minh bởi các máy tính (nút) khác trong mạng trước khi được xác nhận. Khi các máy tính mạng (các thợ mỏ khai thác trên mạng) hoàn thành các thuật toán ngày càng phức tạp liên quan đến mỗi giao dịch, chủ sở hữu của các máy tính khai thác kiếm được số bitcoin cố định.

Về cơ bản, giao dịch bitcoin được kiểm toán tối thiểu sáu lần bởi các máy tính khác nhau trong mạng trước khi chuyển khoản được xác nhận cho chủ sở hữu ví. Điều này đảm bảo rằng:

Ví bitcoin chuyển có đủ bitcoin để hoàn thành giao dịch.
Số lượng bitcoin thích hợp được chuyển từ ví này sang ví khác, do đó, đồng ý và xác nhận tổng số bitcoin còn tồn đọng vẫn giữ nguyên.
Số dư bitcoin trong mỗi ví là chính xác sau khi chuyển, một lần nữa xác nhận rằng tổng số bitcoin chưa thanh toán là chính xác.

Mỗi máy tính xác minh giao dịch sẽ thêm chuỗi số riêng vào chuỗi khối. Khi các giao dịch tăng lên, sức mạnh tính toán cần thiết để hoàn thành mỗi giao dịch cũng tăng do chuỗi khối dài hơn và độ phức tạp lớn hơn của các thuật toán cần thiết để hoàn thành mỗi hoạt động.

Khai thác - xử lý các giao dịch cho mạng bitcoin - là phương pháp duy nhất mà bitcoin mới được tạo ra. Khi số lượng bitcoin chưa thanh toán (chưa phát hành) giảm và số lượng giao dịch bitcoin tăng lên, người khai thác bitcoin phải sử dụng sức mạnh máy tính lớn hơn để hoàn thành mỗi giao dịch. Đây là kết quả đã được lên kế hoạch của việc sửa số bitcoin được phát hành thành 21.000.000 BTC, từ đó thiết lập tốc độ các khối BTC trong tương lai được phát hành theo tỷ lệ giảm dựa trên số lượng BTC chưa thanh toán.

Chẳng hạn, một khi có 17.718.750 BTC chưa xử lý, 6,25 BTC / khối sẽ được phát hành so với 50 BTC / khối ban đầu. Theo Giám đốc điều hành của Virtual Mining Corp, ông Kenneth Sl tàn, năm 2009, mọi người có thể khai thác 50 đồng tiền cứ sau 10 phút. Đến cuối năm 2012, số tiền đó đã giảm một nửa xuống còn 25 xu.

Tiềm năng của Bitcoin

Mặc dù số lượng bitcoin và giá trị của chúng đã tăng lên kể từ khi được giới thiệu, nhưng có thể hữu ích khi so sánh bitcoin với các phương thức thanh toán điện tử khác.

Khối lượng giao dịch

Trong năm tài chính kết thúc vào tháng 10 năm 2013, đã có 8 tỷ đô la giao dịch bằng bitcoin. Ngược lại, Bank of America, PayPal, Western Union, Automated Clearing House (ACH) Network và Fedwire đã xử lý chung 132 triệu giao dịch với tổng số tiền là 599 nghìn tỷ đô la vào năm 2012, được chứng minh bởi Jennifer Shasky Clavery của Bộ Tài chính Hoa Kỳ vào tháng 11 năm 2013.

Năng lực giao dịch

Gallippi, cũng làm chứng trước Tiểu ban Ngân hàng Thượng viện cùng lúc với Clavery, trái ngược với sự khác biệt giữa năng lực hiện tại của bộ xử lý để xử lý các giao dịch bitcoin so với xử lý thẻ tín dụng. Ông lưu ý rằng mạng thẻ tín dụng Visa có thể xử lý 20.000 giao dịch mỗi giây trên toàn thế giới, trong khi Bitcoin có khả năng xử lý bảy giao dịch mỗi giây và hiện tại trung bình chỉ một giao dịch mỗi giây. Ông cũng tuyên bố rằng nguồn cung bitcoin toàn cầu hiện nay là khoảng 5 tỷ đô la, so với 70 nghìn tỷ đô la trong cung tiền M2 toàn cầu.

Ưu điểm của Bitcoin

Bitcoin có một cách để đi trước khi trở thành một sự thay thế nghiêm trọng cho các hệ thống giao dịch điện tử hiện có, nhưng chúng mang lại lợi thế thực sự cho người dùng:

1. Bảo vệ khỏi gian lận thanh toán
Bitcoin là kỹ thuật số và không thể bị làm giả hoặc đảo ngược tùy ý bởi người gửi, như với các khoản bồi hoàn thẻ tín dụng.

2. Giảm khả năng bị đánh cắp danh tính
Khi bạn đưa thẻ tín dụng của mình cho một thương gia, bạn cấp cho người đó quyền truy cập vào hạn mức tín dụng đầy đủ của bạn, ngay cả khi giao dịch chỉ là một khoản nhỏ. Thẻ tín dụng hoạt động trên cơ sở kéo kéo, trong đó cửa hàng bắt đầu thanh toán và lấy số tiền được chỉ định từ tài khoản của bạn. Bitcoin sử dụng cơ chế đẩy đẩy trên mạng cho phép người giữ bitcoin gửi chính xác những gì họ muốn cho người bán hoặc người nhận mà không cần thêm thông tin. Hơn nữa, bitcoin không yêu cầu tên - chỉ cần ID ví kỹ thuật số.

3. Chuyển khoản trực tiếp để giải quyết ngay lập tức
Mua bất động sản thường liên quan đến một số bên thứ ba, sự chậm trễ và thanh toán phí. Theo nhiều cách, chuỗi khối bitcoin giống như một cơ sở dữ liệu quyền sở hữu lớn của J. Hợp đồng bitcoin có thể được thiết kế và thực thi để loại bỏ hoặc thêm phê duyệt của bên thứ ba, tham khảo các sự kiện bên ngoài hoặc được hoàn thành vào một ngày hoặc thời gian trong tương lai cho một phần chi phí và thời gian cần thiết để hoàn thành chuyển giao tài sản truyền thống.

4. Tiếp cận các thị trường không thể tiếp cận trong lịch sử
Có khoảng 2,2 tỷ cá nhân có quyền truy cập Internet hoặc điện thoại di động hiện không có quyền truy cập vào các hệ thống trao đổi truyền thống. Những cá nhân này được mồi cho thị trường bitcoin. Hệ thống M-PESA của Kenya, một dịch vụ chuyển tiền và tài chính vi mô dựa trên điện thoại di động gần đây đã công bố một thiết bị bitcoin, với một trong ba người Kenya hiện đang sở hữu một ví bitcoin.

5. Phí thấp hơn
Thường không có phí giao dịch cho các trao đổi bitcoin vì công cụ khai thác bitcoin được bù bởi mạng bằng bitcoin mới được phát hành. Mặc dù không có phí giao dịch bitcoin, nhiều nhà quan sát kỳ vọng rằng hầu hết người dùng sẽ tham gia dịch vụ của bên thứ ba, chẳng hạn như Coinbase, thay vì tạo và duy trì ví bitcoin của riêng họ. Các dịch vụ này hoạt động giống như Paypal dành cho người dùng tiền mặt hoặc thẻ tín dụng, cung cấp hệ thống trao đổi trực tuyến cho bitcoin và do đó, họ có thể tính phí. Thật thú vị khi lưu ý rằng Paypal không chấp nhận hoặc chuyển bitcoin.

Hạn chế và rủi ro của Bitcoin

Các nhà phê bình về bitcoin bao gồm từ nhà kinh tế học nổi tiếng và nhà văn nổi tiếng của tờ Thời báo New York, Paul Krugman, đến David Weidner của MarketWatch, người tuyên bố những người ủng hộ bitcoin về cơ bản là những con bọ vàng: nhóm Các nhà đầu tư hoang tưởng nhất. Họ đang tích trữ nó để tránh những gì họ tin là lạm phát. Họ không tin tưởng Fed. Họ không tin tưởng chính phủ. Họ không tin tưởng các ngân hàng trung ương.

Họ và những người khác đưa ra một số lo ngại, một số trong đó là những trở ngại đáng kể đối với tiền tệ trực tuyến, trong khi những người khác có thể giải quyết khi hệ thống đáo hạn.

1. Tài trợ cho các hoạt động phi pháp và vô đạo đức

Một số người tin rằng sự hấp dẫn của bitcoin là nó có thể được sử dụng ẩn danh cho các hành vi bất hợp pháp hoặc chống xã hội. Theo Mercedes Kelley Tunstall của Ballard Spahr LLP, Triệu Bitcoin đã xây dựng danh tiếng và cấu trúc tiền ảo của mình xung quanh là cả chống chính phủ và chống thành lập.

Vào ngày 2 tháng 10 năm 2013, FBI đã đóng cửa trang web khét tiếng Silk Road, thu giữ hơn 144.000 BTC trị giá 28 triệu đô la. Theo Paul Smocer, chủ tịch của BITS (bộ phận chính sách công nghệ của Hội nghị bàn tròn dịch vụ tài chính), Silk Road là một hoạt động được cho là dùng để mua hoặc bán thuốc nặc danh, cung cấp súng hoặc sát thủ để bán và cung cấp hướng dẫn cho việc hack ATM máy móc. Hoạt động hoàn toàn phụ thuộc vào tiền kỹ thuật số cho các giao dịch. Ông tiếp tục nói, các loại tiền kỹ thuật số đang được sử dụng để hỗ trợ một loạt các hoạt động tội phạm bao gồm buôn bán ma túy bất hợp pháp, danh tính bị đánh cắp, khiêu dâm trẻ em, mại dâm, buôn bán người và buôn bán vũ khí bất hợp pháp. Nó cũng đang được sử dụng như một mục yêu thích của tội phạm mạng để trả tiền cho các dịch vụ như phát triển và phân phối phần mềm độc hại cho sự di chuyển của các quỹ bị đánh cắp do chiếm đoạt tài khoản.

Những người đề xuất bitcoin, với sự đồng ý của các cơ quan quản lý tiền tệ và thực thi tiền tệ liên bang, trả lời rằng bất kỳ tổ chức tài chính, hệ thống thanh toán hoặc phương tiện trao đổi nào cũng có khả năng được sử dụng để rửa tiền và các hoạt động bất hợp pháp khác.

2. Nguy cơ mất mát cao

Timothy B. Lee, học giả phụ trợ tại Viện Cato và là người đóng góp thường xuyên cho Forbes.com, xác định bốn lý do để thận trọng về bitcoin:

Thiếu an ninh. Không có mạng lưới an toàn hoặc cách hoàn hảo để bảo vệ bitcoin của bạn khỏi lỗi của con người (mật khẩu), trục trặc kỹ thuật (lỗi ổ cứng, phần mềm độc hại) hoặc gian lận ủy thác. Theo một bài báo trên tờ Wired của Anh, 18 trong số 40 doanh nghiệp dựa trên web đề nghị đổi bitcoin thành các loại tiền tệ khác đã ngừng hoạt động, chỉ có sáu sàn giao dịch hoàn trả cho khách hàng của họ. Các tác giả của nghiên cứu ước tính tuổi thọ trung bình của bất kỳ trao đổi bitcoin nào là 381 ngày, với 29,9% khả năng một sàn giao dịch mới sẽ đóng cửa trong vòng một năm sau khi mở.
Tăng quy định. Mặc dù các hướng dẫn tương đối lành tính hiện đang được áp dụng, các cơ quan thực thi pháp luật có thể quyết định rằng bitcoin là một chương trình rửa tiền khổng lồ của người Hồi giáo, và đưa ra các quy định nghiêm ngặt hơn sẽ làm giảm giá trị của tiền tệ.
Thu nhỏ có giới hạn. Thiết kế của hệ thống giới hạn tốc độ và số lượng giao dịch được xử lý, khiến bitcoin không thể thay thế các giao dịch thẻ tín dụng thông thường.
Thiếu ứng dụng. Trong khi thừa nhận việc sử dụng phổ biến bitcoin cho các giao dịch bất hợp pháp, Lee đặt câu hỏi về việc bitcoin thực sự hữu ích như thế nào. Để thực sự phá vỡ các loại tiền tệ hoặc hệ thống thanh toán điện tử hiện tại, Bitcoin sẽ cần các ứng dụng để chuyển tiền quốc tế chi phí thấp, tạo các hợp đồng điện tử phức tạp hoặc sử dụng trong các chiến dịch gây quỹ theo phong cách Kickstarter hoặc chuyển khoản thanh toán vi mô.

James J. Angel, phó giáo sư tài chính tại Trường kinh doanh McDonough thuộc Đại học Georgetown, đã lưu ý trong một bài báo trên CNN rằng một trong những sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất là một trang web trực tuyến trước đây để giao dịch thẻ được sử dụng trong trò chơi thẻ phổ biến MAGIC:. trao đổi dựa trên giao dịch thẻ kiddy dường như không phải là nền tảng vững chắc cho một hệ thống tiền tệ.

Nhiều chuyên gia tài chính sẽ đồng tình rằng các vấn đề cố hữu trong tiền tệ và hệ thống trao đổi tiền tệ phức tạp hơn đáng kể so với giới hạn nhân tạo được thiết lập trong phần mềm trò chơi. Angel cũng dự đoán rằng phần mềm khai thác Bitcoin sẽ trở thành một thỏi nam châm cho virus máy tính vì không có chính phủ nào điều chỉnh những người tham gia trong hệ thống.

Vào ngày 8 tháng 12 năm 2013, Thời báo Tài chính đã báo cáo rằng Bitcoin Bitcoin đã thúc đẩy số vụ tấn công mạng tăng vọt, với hơn 300.000 sự cố đã biết xảy ra trong quý trước. Theo bài báo, những kẻ tấn công mạng yêu cầu tiền chuộc bằng bitcoin từ chủ sở hữu các máy tính đã bị tấn công, đánh cắp bitcoin bằng cách giải mã các mã dài và hack các máy tính đúc được sử dụng để duy trì sổ cái công khai về quyền sở hữu bitcoin.

Hơn nữa, ông Smocer, làm chứng trước Tiểu ban Thượng viện, lưu ý rằng bitcoin không được chấp nhận rộng rãi bởi ngành dịch vụ tài chính được thành lập, hạn chế ứng dụng và sử dụng chung của họ.

3. Biến động quá mức

Theo một phân tích được công bố trên Tạp chí Phố Wall bởi Campbell Harvey, giáo sư tài chính tại Đại học Duke, bitcoin đã biến động gấp 7,5 lần so với vàng và hơn 8 lần so với S & P 500 trong ba năm qua. Điều này trùng khớp với phân tích của Marie Brière, phó giáo sư của Đại học Paris Dauphine ở Pháp, người đã tính toán lợi nhuận hàng năm là 370% cho bitcoin với 175% biến động. Biến động giá bạo lực như vậy trong khoảng thời gian ngắn không phù hợp với phương tiện trao đổi lý tưởng cho người mua hoặc người bán, hạn chế bitcoin như một phương tiện quan trọng cho doanh nghiệp.

Nhiều người tin rằng bitcoin là bong bóng đầu cơ, tương tự như bóng đèn hoa tulip của Hà Lan những năm 1600. Bằng chứng cho đến nay chắc chắn cho thấy rằng thị trường hiện tại chủ yếu là đầu cơ, với 3/4 số bitcoin được khai thác được tích trữ, chờ giá tăng.

Bitcoin như một khoản đầu tư

Raoul Pal, người đứng đầu các nhà đầu tư vĩ mô toàn cầu, đã khuyến nghị Mua Bitcoin Bitcoin vào ngày 1 tháng 11 năm 2013 khi BTC ở mức 210 đô la, nói rằng, đó là số 0 hoặc nó đáng giá một số tiền thực sự nổi bật. Anh ta thích mua vé số.

Giám đốc điều hành của SecondMarket, Barry Silbert, công ty cung cấp Ủy thác đầu tư Bitcoin cho các nhà đầu tư được công nhận, đồng ý với đánh giá của Pal, nói rằng, Sẽ có một khoản lỗ gốc hoặc lãi rất cao.

Cameron và Tyler Winklevoss, người nổi tiếng trong cuộc tranh cãi pháp lý với người sáng lập Facebook Mark Zuckerberg, đã đệ trình một đề xuất vào tháng 6 năm 2013 cho phép các nhà đầu tư mua một quỹ giao dịch trao đổi để theo dõi hiệu suất của bitcoin. Điều này vẫn chưa được phê duyệt.

Mặt khác, nhiều cố vấn tài chính đang rõ ràng về đầu tư. Phil Christenson, một cố vấn của Philip James Financial, đã tuyên bố, nếu Nếu Bitcoin là một cổ phiếu, tôi nghiêm túc xem xét việc bán một số trong số đó. Tôi sẽ không mua nó. Chính phủ Trung Quốc và Pháp đã ban hành các cố vấn công cộng để cảnh báo chống lại rủi ro tiềm ẩn trong bitcoin và chính phủ Ấn Độ dự kiến sẽ đưa ra cảnh báo tương tự.

Từ cuối cùng

Trong một thời gian ngắn, Bitcoin đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu cơ tài chính, những kẻ lừa đảo và những kẻ trừng phạt trên mạng như nhau. Bitcoin có phải là một giải pháp thực sự cho nhu cầu về một hệ thống giao dịch phù hợp với Thời đại Internet hay chỉ là một cách khác để những con cừu không muốn bị cắt tài sản của chúng khi chúng bị dẫn đến giết mổ? Khái niệm này là hấp dẫn. Nhu cầu về một loại tiền ảo phù hợp là có thật; tuy nhiên, đơn giản là quá sớm để dự đoán liệu bitcoin là câu trả lời hay chỉ là một sự bùng nổ đầu cơ khác.

Nếu bạn quyết định mua bitcoin hoặc lấy chúng để đổi lấy hàng hóa hoặc dịch vụ của bạn, hãy hạn chế rủi ro của bạn. Hãy nhớ rằng những rủi ro khi tham gia vào các giao dịch tiền ảo hoàn toàn là của riêng bạn.

Bạn nghĩ gì về bitcoin? Bạn có sở hữu nào không? Bạn sẽ mua chúng như một khoản đầu tư hoặc đầu cơ?