Ưu điểm và chỉ số hàng năm

Sự hỗn loạn trên thị trường trong nhiều năm qua đã khiến nhiều nhà đầu tư niên kim phải đối mặt với một vấn đề nan giải tương tự: hoặc giải quyết tỷ lệ tương đối thấp được cung cấp bởi các hợp đồng cố định, hoặc nếu không thì chịu đựng sự biến động của thị trường nợ và thị trường vốn trong một niên kim thay đổi.

Tuy nhiên, không giống như thế giới của các khoản thế chấp, một sự thay thế thứ ba hiện đang tồn tại trong thế giới của các niên kim. Các niên kim được lập chỉ mục vốn đã được tạo ra để cung cấp một phương tiện hạnh phúc giữa tỷ lệ ho-hum của các sản phẩm cố định và sự không chắc chắn của lợi nhuận hợp đồng biến.

Trước tiên chúng ta hãy xem xét các thuộc tính cơ bản của các niên kim được lập chỉ mục và sau đó ai sẽ hưởng lợi tốt nhất từ chúng.

Niên kim được lập chỉ mục vốn chủ sở hữu: Những điều cơ bản

Một niên kim được lập chỉ mục vốn là một loại niên kim cố định đặc biệt, đủ khác biệt để được quy định loại riêng của nó. Một niên kim được lập chỉ mục cung cấp cho bạn tiếp xúc với một trong các chỉ số chứng khoán, chẳng hạn như S & P 500, trong khi đảm bảo hoàn trả khoản đầu tư gốc của bạn. Họ cung cấp cho bạn cơ hội để nắm bắt một phần tăng trưởng của thị trường chứng khoán trong khi giữ một chân trên đất khô. Những phương tiện này có hiệu quả có thể cung cấp tỷ lệ lợi nhuận vượt trội và vẫn cho phép các nhà đầu tư bảo thủ ngủ yên vào ban đêm.

Hợp đồng niên kim được lập chỉ mục vốn chủ sở hữu giống như các đối tác cố định của họ trong nhiều khía cạnh. Họ đã đặt ra các kỳ hạn từ một đến mười hoặc mười lăm năm, một biểu phí đầu hàng giảm dần và tăng trưởng hoãn thuế. Họ cũng cung cấp miễn trừ tương tự từ chứng thực di chúc và chủ nợ.

Nhưng không giống như các niên kim cố định thông thường, hầu hết các hợp đồng được lập chỉ mục vốn chủ sở hữu không trả lãi suất đã đặt. Thay vào đó, bạn sẽ nhận được một phần của bất kỳ sự tăng trưởng nào được đăng bởi chỉ số chứng khoán chuẩn mà hợp đồng dựa trên. Tỷ lệ tham gia thường dao động từ 60-90%, tùy thuộc vào các yếu tố khác nhau. Ví dụ: nếu bạn mua hợp đồng S & P 500 và chỉ số này tăng 20% trong thời hạn bảy năm của hợp đồng, bạn sẽ nhận ra có lẽ ba phần tư mức tăng trưởng đó - mà không phải chịu rủi ro cho tiền gốc.

Niên kim được lập chỉ mục và lịch sử ngắn của họ

Niên kim được lập chỉ mục cho đến nay là hình thức niên kim mới nhất trong sự tồn tại. Công ty bảo hiểm nhân thọ Keyport lần đầu tiên giới thiệu sản phẩm Key Index vào năm 1998 (một vài hợp đồng mà tôi đã bán trong năm đó thông qua Quick & Reilly). Bây giờ có hơn 40 hãng bảo hiểm nhân thọ cung cấp các sản phẩm niên kim được lập chỉ mục.

Tỷ lệ tham gia và giới hạn của những chiếc xe này nói chung đã được cải thiện kể từ khi thành lập, và hàng tỷ đô la đang được đổ vào các sản phẩm này mỗi năm. Các công ty cũng vẫn đang tạo ra các loại niên kim được lập chỉ mục mới cung cấp các mức độ tham gia thị trường an toàn khác nhau với các hạn chế khác nhau.

Năm 2009, SEC đã chuyển sang lập các niên kim được lập chỉ mục theo quy định của họ là chứng khoán thị trường, nhưng nỗ lực này đã bị ngành bảo hiểm nhân thọ tranh cãi gay gắt và cuối cùng bị đánh bại tại tòa án.

Niên kim được lập chỉ mục công bằng

Mặc dù chúng là những sản phẩm bên ngoài khá đơn giản theo như nhà đầu tư quan tâm, hoạt động bên trong của hầu hết các sản phẩm được lập chỉ mục khá phức tạp.

Hầu hết các hợp đồng hoạt động theo cách này: Phí bảo hiểm được trả bởi nhà đầu tư được thực hiện bởi nhà cung cấp niên kim và được chia thành hai phần:

Phần tiền của con sư tử được đầu tư nội bộ vào một danh mục chứng khoán ổn định, được đảm bảo tăng trưởng trở lại toàn bộ số tiền bảo hiểm được trả vào cuối thời hạn hợp đồng.
Phần nhỏ hơn được sử dụng để mua các tùy chọn cuộc gọi trên chỉ số chứng khoán cơ bản. Các tùy chọn cuộc gọi này là một loại công cụ phái sinh, sẽ tăng đáng kể về giá trị khi chỉ số cơ bản tăng, theo cấp số nhân so với mức tăng trưởng trong chỉ số. Lợi nhuận này sau đó được sử dụng để vượt qua sự tăng trưởng cho các nhà đầu tư.

Hầu như tất cả các hợp đồng được lập chỉ mục cũng có một số loại giới hạn hàng năm được xây dựng trong hợp đồng trên tỷ lệ tham gia, chẳng hạn như 10%. (Nhà đầu tư thông thái có thể tự mình sử dụng chiến lược này và gặt hái nhiều lợi nhuận cao hơn so với những gì họ nhận được trong các hợp đồng đóng gói sẵn do những giới hạn này.)

Ví dụ Annuity được lập chỉ mục

Harry đầu tư 100.000 đô la vào một hợp đồng niên kim được lập chỉ mục bảy năm với tỷ lệ tham gia 70% và giới hạn 12%. Trong năm đầu tiên, chỉ số này dựa trên S & P 500 và tăng 30% trong năm. Tổng lợi nhuận của Harry bị giới hạn ở mức 12%, vì tổng lợi nhuận từ tỷ lệ tham gia vượt quá số tiền này (70% của 30% = 21%).

Một số hợp đồng sẽ giữ mức tăng từ một năm và đặt lại giới hạn mỗi năm, trong khi những hợp đồng khác tính toán lợi nhuận trên cơ sở tích lũy cho thời hạn của hợp đồng. Luật pháp tiểu bang yêu cầu các hợp đồng được lập chỉ mục cung cấp cho các nhà đầu tư ít nhất một khoản lãi nhỏ được bảo đảm như một hình thức an ủi nếu chỉ số chuẩn cơ bản không tăng trong suốt thời hạn.

Làm thế nào được lập chỉ mục hàng năm bị đánh thuế?

Hợp đồng niên kim được lập chỉ mục vốn được đánh thuế theo cùng một kiểu như bất kỳ loại niên kim nào khác. Tất cả tiền trong các phương tiện này đều tăng thuế hoãn lại cho đến khi bạn nhận phân phối. Tất cả các phân phối được báo cáo và đánh thuế dưới dạng thu nhập thông thường và bất kỳ phân phối nào được thực hiện trước tuổi 59 1/2 được IRS đánh giá thêm khoản phạt rút tiền sớm 10%.

Số tiền bảo hiểm được trả cho các hợp đồng này được tính là tiền lãi gốc được miễn thuế và được bao gồm trong mỗi khoản thanh toán định kỳ trên cơ sở pro-rata theo tỷ lệ loại trừ (tỷ lệ gốc đóng góp so với giá trị hợp đồng hiện tại). Nếu bạn mua một hợp đồng trị giá 50.000 đô la và nó tăng lên 75.000 đô la, khi bạn bắt đầu thực hiện phân phối định kỳ, thì 2/3 mỗi phân phối sẽ được tính là tiền lãi gốc.

Phương thức xuất chi

Các niên kim được lập chỉ mục cung cấp các tùy chọn thanh toán giống như bất kỳ hình thức niên kim nào khác, bao gồm:

Cuộc sống chung. Giống như cuộc sống thẳng, ngoại trừ các khoản thanh toán kéo dài cho đến khi cả hai người thụ hưởng đều chết. Các kế hoạch thanh toán chung cuộc sống được tính toán dựa trên cả hai tuổi thọ.
Cuộc sống thẳng. Bạn sẽ nhận được một khoản thanh toán đô la định kỳ cho đến khi chết. Hình thức thanh toán này cung cấp khoản thanh toán định kỳ cao nhất, nhưng hãng bảo hiểm sẽ giữ số dư của hợp đồng nếu bạn qua đời trước khi nhận lại toàn bộ giá trị của hợp đồng, ngay cả khi bạn nhận được ít hơn phí bảo hiểm gốc.
Cuộc sống với giai đoạn nhất định. Bạn sẽ nhận được một khoản thanh toán bằng đô la định kỳ cho đến khi bạn qua đời hoặc kết thúc một khoảng thời gian nhất định như 20 năm, tùy theo điều kiện nào đến sau. Thời gian một số tùy chọn nhất định bảo vệ người thụ hưởng khỏi mất giá trị hợp đồng cho công ty bảo hiểm vì chết sớm.
Cuộc sống chung với giai đoạn nhất định. Bạn và người đồng hưởng lợi của bạn sẽ nhận được một khoản thanh toán định kỳ kết thúc bằng cái chết sau đó của cả hai người thụ hưởng hoặc kết thúc khoảng thời gian nhất định đó, chẳng hạn như 20 năm.
Tổng hợp. Bạn chỉ cần rút toàn bộ số tiền của hợp đồng cùng một lúc và lấy tiền mặt hoặc chuyển nó sang một kế hoạch niên kim khác.
Rút tiền có hệ thống. Bạn sẽ định kỳ nhận được một số tiền cụ thể hoặc tỷ lệ phần trăm của giá trị hợp đồng. Kế hoạch này thường được sử dụng cho các phân phối tối thiểu bắt buộc của IRA trong các hợp đồng đủ điều kiện.

Bạn nên xem xét một niên kim được lập chỉ mục?

Các niên kim được lập chỉ mục nên được xem xét bởi bất kỳ nhà đầu tư nào tìm kiếm lợi nhuận cao hơn so với các công cụ được bảo đảm truyền thống, nhưng không có khả năng rủi ro mất tiền gốc. Tuy nhiên, bạn phải đủ thoải mái với việc mất đi bất kỳ khoản lãi thực tế nào nếu chỉ số chuẩn cơ bản mà hợp đồng dựa trên đó không hoạt động tốt trong suốt thời hạn hợp đồng. Các nhà đầu tư lớn tuổi vẫn cần tiếp xúc với cổ phiếu là ứng cử viên chính cho các phương tiện này.

Sử dụng đúng các niên kim được lập chỉ mục trong danh mục đầu tư của bạn

Thực sự không có quy tắc nào về việc những vị trí này nên được định vị như thế nào trong danh mục đầu tư hưu trí. Một ví dụ khả thi có thể là một nhà đầu tư với danh mục đầu tư 500.000 đô la được đầu tư hoàn toàn vào đĩa CD và niên kim cố định. Người này có thể được hưởng lợi từ một hợp đồng dài hạn với mức trần và tỷ lệ tham gia cao hơn để cung cấp một hàng rào chống lạm phát.

Coi chừng lừa đảo và gian lận

Mặc dù các niên kim được lập chỉ mục vốn chủ sở hữu chắc chắn là sản phẩm phù hợp cho nhiều nhà đầu tư bảo thủ, nhưng có một số đại lý bảo hiểm và cố vấn tài chính vô đạo đức tiếp thị những phương tiện này cho những người già không có học thức và cố gắng để họ thanh lý tất cả tài sản của họ và đặt chúng vào trong đó hợp đồng.

Mặc dù các hợp đồng này thường có một số thanh khoản, nhưng nhìn chung chúng không phải là loại phương tiện duy nhất được sử dụng trong danh mục đầu tư hưu trí. Trong nhiều trường hợp, những nhà tiếp thị này tự mình trở thành cố vấn cao cấp trong một số khả năng chính thức, thường bằng cách có được một chứng chỉ tài chính mỏng manh có thể kiếm được chỉ trong một hoặc hai tuần học. Sau đó, họ mời một nhóm lớn người cao tuổi đến ăn trưa quyền lực, tại đó khán giả được dùng bữa miễn phí để đổi lấy một doanh số bán hàng công suất cao mang đến những lợi thế vô hạn của các sản phẩm được lập chỉ mục.

Nhiều lần khán giả bị áp lực mạnh mẽ để chuyển tài sản của họ vào các sản phẩm này ngay lập tức, mà không dành thời gian để suy nghĩ kỹ. Thực tiễn này đã được kiểm soát chặt chẽ bởi cả cơ quan quản lý nhà nước và liên bang và cũng đang được giám sát chặt chẽ bởi SEC. Cảnh giác với bất kỳ lời mời nào bạn nhận được khi cung cấp bữa trưa miễn phí và cơ hội để đảm bảo an toàn cho cuộc sống hưu trí của bạn.

Từ cuối cùng

Các niên kim được lập chỉ mục vốn có thể cung cấp tiếp xúc thị trường có giá trị cho các nhà đầu tư bảo thủ, nhưng chúng cũng có thể dễ dàng bị lạm dụng. Những người có thể hưởng lợi từ các sản phẩm này nên chắc chắn rằng họ hiểu thấu đáo tất cả các quy tắc và hạn chế trong hợp đồng. Để biết thêm thông tin về các niên kim được lập chỉ mục, hãy tham khảo ý kiến đại lý bảo hiểm nhân thọ hoặc cố vấn tài chính đáng tin cậy của bạn.

Bạn có kinh nghiệm với các niên kim được lập chỉ mục? Chia sẻ suy nghĩ của bạn trong các ý kiến dưới đây.