Đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI) là gì - Các loại và cách bắt đầu

Tuy nhiên, có một số nhà đầu tư cố tình chọn làm cho nó thậm chí còn phức tạp hơn. Khi họ chọn cổ phiếu để đầu tư, họ không lo lắng về việc công ty ổn định tài chính như thế nào và liệu cổ phiếu của nó có bán được giá tốt hay không - họ cũng hỏi liệu đó có phải là công ty giúp thế giới trở nên tốt hơn không.

Đầu tư có trách nhiệm xã hội, hay SRI, là hành động lựa chọn các khoản đầu tư của bạn trên cơ sở lợi ích xã hội cũng như lợi ích tài chính. Các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội nhằm đầu tư vào các công ty kinh doanh theo cách tích cực và có trách nhiệm. Nói chung, họ tìm kiếm các công ty có thành tích tốt về các vấn đề được gọi là ESG: môi trường, công bằng xã hội và quản trị doanh nghiệp.

Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư ở Hoa Kỳ không phải là nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội, nhưng thứ hạng của họ đang tăng lên. Theo báo cáo năm 2014 của US SIF, một tổ chức dành cho các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội, tổng số tiền đầu tư vào các quỹ được quản lý sử dụng chiến lược SRI đã tăng từ dưới 1 nghìn tỷ đô la năm 1995 lên hơn 6,5 nghìn tỷ đô la vào đầu năm 2014. Đó là hơn một trong sáu đô la dưới sự quản lý chuyên nghiệp trong nước.

Lịch sử đầu tư có trách nhiệm xã hội

Nguồn gốc của đầu tư có trách nhiệm xã hội có từ hàng trăm năm trước. Vào những năm 1700, các thành viên của Hiệp hội bạn bè tôn giáo - được biết đến với cái tên Quakers - đã từ chối tham gia buôn bán nô lệ hoặc đầu tư vào vũ khí chiến tranh. Khoảng năm 1750, John Wesley, một nhà lãnh đạo ban đầu của nhà thờ Giám lý, đã viết một bài giảng nổi tiếng, Sử dụng tiền, Hồi, trong đó ông tuyên bố rằng thật là tội lỗi khi kiếm tiền bằng chi phí cho phúc lợi của chính bạn hoặc của hàng xóm. Ông đặc biệt kêu gọi các đồng tu của mình không tham gia đánh bạc, cho vay nặng lãi (cho vay tiền với lãi suất cao bất hợp lý) và các ngành công nghiệp sử dụng hóa chất độc hại như asen và chì.

Trong nhiều thế kỷ, nhiều nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội tập trung vào việc tránh các ngành công nghiệp tội lỗi, ví dụ như cờ bạc, thuốc lá và rượu. Tuy nhiên, điều đó đã bắt đầu thay đổi vào những năm 1960, khi các nhà đầu tư bắt đầu quan tâm đến việc sử dụng tiền của họ để thúc đẩy quyền công dân, bình đẳng cho phụ nữ và đối xử tốt hơn với người lao động. SRI đã đạt được một trong những thành công đáng chú ý nhất vào những năm 1980, khi cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức bắt đầu rút tiền ra khỏi Nam Phi vì chính sách phân biệt chủng tộc hoặc tách biệt nghiêm ngặt giữa các chủng tộc. Những nỗ lực của họ đã đóng một vai trò quan trọng trong việc chấm dứt phân biệt chủng tộc vào năm 1994.

Cũng trong những năm 1980, SRI bắt đầu thu hút nhiều sự chú ý hơn từ các nhà đầu tư chính thống. Cố vấn đầu tư lâu đời nhất dành riêng cho SRI, Trillium Asset Management, được thành lập vào năm 1982. Ngày nay, Trillium chỉ là một trong nhiều công ty cung cấp vốn có trách nhiệm xã hội cho các nhà đầu tư. Theo báo cáo SIF của Hoa Kỳ, năm 2014, có 480 công ty đầu tư đã đăng ký tại Hoa Kỳ đã xem xét các yếu tố ESG trong việc lựa chọn khoản đầu tư của họ.

Mục tiêu của các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội

Bản chất của SRI là chọn các khoản đầu tư phù hợp với giá trị của bạn. Tuy nhiên, những giá trị đó không giống nhau đối với tất cả các nhà đầu tư.

Các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội chọn các khoản đầu tư của mình để thúc đẩy nhiều mục tiêu khác nhau, bao gồm:

Môi trường sạch hơn. Các nhà đầu tư của Green Green thích các công ty không gây ô nhiễm môi trường. Một số từ chối đầu tư vào nhiên liệu hóa thạch, trong khi những người khác tìm kiếm các công ty giảm thiểu lượng khí thải carbon của các sản phẩm và dịch vụ của họ.
Công bằng xã hội. Một số nhà đầu tư từ chối kinh doanh tại các quốc gia có hồ sơ vi phạm nhân quyền. Những người khác tìm kiếm các công ty cung cấp cho công nhân của họ mức lương công bằng và điều kiện làm việc tốt.
Thúc đẩy hòa bình. Giống như những người Quaker ban đầu, các nhà đầu tư hòa bình sẽ không đầu tư vào chiến tranh dưới bất kỳ hình thức nào. Họ tránh tất cả các công ty sản xuất vũ khí hoặc thu lợi từ xung đột ở nước ngoài.
Tăng cường sức khỏe. Nhiều nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội từ chối đầu tư vào các công ty bán thuốc lá hoặc rượu. Những người khác từ chối đầu tư vào các sản phẩm mà họ nghĩ là mối đe dọa đối với sức khỏe con người, chẳng hạn như các sinh vật biến đổi gen. Vì một số sản phẩm này cũng có thể được coi là mối đe dọa đối với môi trường, danh mục này trùng lặp với đầu tư xanh.
Thúc đẩy đạo đức. Nhiều nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội ngày nay tiếp tục thực hành tôn trọng thời gian để tránh các ngành công nghiệp tội lỗi. Các nhà đầu tư khác nhau xem danh mục này bao gồm các loại hình doanh nghiệp khác nhau, chẳng hạn như rượu, cờ bạc, nội dung khiêu dâm và biện pháp tránh thai.

Mặc dù nhiều trong số các vấn đề này phổ biến với giới chính trị, SRI không được xác định bởi chính trị. Cả hai người tự do từ chối đầu tư vào các công ty sản xuất vũ khí và những người bảo thủ từ chối đầu tư vào các bệnh viện thực hiện phá thai đều được coi là nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội - họ chỉ chọn đầu tư dựa trên các tiêu chuẩn khác nhau.

Những cách để trở thành một nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội

Để thúc đẩy các mục tiêu xã hội của họ, các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội dựa trên bốn chiến lược chính:

Sàng lọc tiêu cực. Sàng lọc tiêu cực có nghĩa là từ chối đầu tư vào các công ty không đáp ứng các tiêu chuẩn xã hội của bạn. Ví dụ, nhiều quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội sàng lọc các công ty thuốc lá. Một hình thức cực đoan của sàng lọc tiêu cực là thoái vốn: rút tất cả tài sản của bạn ra khỏi các công ty cụ thể vì cách thức hoặc nơi họ kinh doanh. Đây là chiến lược mà các nhà đầu tư sử dụng chống lại các công ty Nam Phi trong những năm 1980.
Đầu tư tích cực. Mặc dù sàng lọc tiêu cực là chiến lược mà mọi người thường kết hợp với SRI, một công cụ quan trọng không kém là sàng lọc tích cực: chọn các công ty để đưa vào danh mục đầu tư của bạn một cách cụ thể vì bạn chấp thuận hành vi của họ. Một ví dụ là chọn các công ty đã ký các nguyên tắc CERES, một bộ quy tắc ứng xử môi trường cho các doanh nghiệp được phát triển vào năm 1989. Đầu tư tích cực còn được gọi là đầu tư tác động, hoặc hợp nhất ESG.
Đầu tư cộng đồng. Đây là một tiểu thể loại cụ thể của đầu tư tích cực, tập trung đặc biệt vào đầu tư vào các tổ chức dựa vào cộng đồng, đặc biệt là ở các khu vực thu nhập thấp. Đầu tư cộng đồng cung cấp các khoản vay cho người dân và các tổ chức sẽ gặp khó khăn khi nhận được chúng. Những khoản vay này có thể được sử dụng để tài trợ cho các doanh nghiệp nhỏ và cung cấp các dịch vụ cần thiết như nhà ở và giáo dục. Đầu tư cộng đồng cũng có thể tập trung vào việc làm cho cộng đồng bền vững hơn bằng cách tài trợ cho các dự án như năng lượng xanh và tăng trưởng thông minh, một loại quy hoạch đô thị được thiết kế để giảm sự mở rộng và bảo vệ không gian xanh.
Hành động của cổ đông. Các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội không chỉ sử dụng các giá trị của họ để chọn các công ty cho danh mục đầu tư của họ - họ cũng cố gắng tác động đến hành vi của các công ty mà họ nắm giữ cổ phiếu. Một cách để làm điều này là bằng cách nộp các nghị quyết của cổ đông - đề xuất cho ban quản lý về cách điều hành công ty. Một ví dụ phổ biến là một nghị quyết yêu cầu công ty tiết lộ tất cả các khoản đóng góp mà họ thực hiện cho các chiến dịch chính trị. Theo Đạo luật Chứng khoán và Giao dịch năm 1934, bất kỳ nhà đầu tư hoặc nhóm nhà đầu tư nào sở hữu ít nhất 1% cổ phần của công ty (hoặc trị giá 2.000 đô la) đều có thể gửi đề xuất để bỏ phiếu tại cuộc họp cổ đông tiếp theo. Ngay cả khi một đề xuất không giành được đa số phiếu trong cuộc họp, nó vẫn có thể ảnh hưởng đến các quyết định của ban quản lý nếu nó thu hút được một lượng hỗ trợ đáng kể.

Các loại hình đầu tư có trách nhiệm xã hội

Các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội có một loạt các khoản đầu tư để lựa chọn. Các loại chính bao gồm:

Các quỹ tương hỗ và quỹ ETF. Có hàng trăm quỹ tương hỗ trên thị trường sử dụng tiêu chí ESG. Trên trang web của mình, US SIF công bố danh sách hơn 200 quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội được cung cấp bởi các công ty thành viên, với thông tin về cả hiệu quả tài chính và tiêu chí họ sử dụng để lựa chọn đầu tư. Ngoài ra, báo cáo năm 2010 của SIF về xu hướng đầu tư xã hội xác định 26 quỹ giao dịch trao đổi (ETF) sử dụng màn hình xã hội và môi trường.
Đầu tư thay thế. Các lựa chọn thay thế cho các khoản đầu tư truyền thống, như quỹ phòng hộ và quỹ tài sản, cũng đang tham gia vào trò chơi SRI. Theo US SIF, các quỹ đầu tư thay thế cho SRI đang tăng trưởng với tốc độ chóng mặt. Trong năm 2012, có tổng cộng 177 quỹ SRI thay thế ở quốc gia quản lý khoảng 38 tỷ đô la tài sản. Vào năm 2014, con số đã nhảy vọt lên 336 quỹ với tài sản trị giá 224 tỷ đô la.
Đầu tư cộng đồng. Các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội cũng có thể cho vay tiền trực tiếp vào các tổ chức cộng đồng. Một cách để làm điều này là đưa tiền vào các tổ chức tài chính phát triển cộng đồng (CDFI), bao gồm ngân hàng, công đoàn tín dụng và quỹ cho vay, cung cấp tín dụng và các dịch vụ tài chính khác trong khu vực thu nhập thấp. Bạn có thể tìm thấy các ngân hàng CDFI thông qua trang web của Quỹ đầu tư cộng đồng quốc gia (NCIF) và các hiệp hội tín dụng thông qua Liên đoàn tín dụng phát triển cộng đồng quốc gia (NFCDCU).
Tài chính vi mô. Một cách khác để các nhà đầu tư đầu tư tiền vào nơi mà nó có thể làm tốt nhất là thông qua các khoản vay nhỏ, các khoản vay nhỏ được thực hiện trực tiếp cho các doanh nghiệp khởi nghiệp. Kiva và Ziisha là hai tổ chức cung cấp microlone cho các doanh nhân ở các nước đang phát triển, trong khi Kabbage tập trung vào các doanh nghiệp nhỏ ở Hoa Kỳ.

Bắt đầu với SRI

Đưa tiền của bạn vào SRI không khác gì so với đầu tư khác. Tất cả những gì bạn thực sự làm là thêm một bước nữa vào quy trình: quyết định mục tiêu xã hội của bạn là gì, sau đó chọn đầu tư để thúc đẩy các mục tiêu đó. Đúng, điều này giới hạn các lựa chọn đầu tư của bạn, nhưng điều đó thực sự có thể hữu ích. Với một lượng tiền khổng lồ như vậy, việc lựa chọn sẽ dễ dàng hơn nhiều nếu bạn có cách thu hẹp lĩnh vực trước.

Dưới đây là một số bước cơ bản cần thực hiện khi thực hiện khoản đầu tư có trách nhiệm xã hội đầu tiên của bạn:

Chọn tiêu chí xã hội của bạn. Bạn không thể chọn các khoản đầu tư có trách nhiệm xã hội cho đến khi bạn biết mục tiêu xã hội nào bạn muốn thúc đẩy. Đừng lo lắng vào thời điểm này về những gì thực sự có sẵn hoặc cách thức hoạt động của các quỹ. Thay vào đó, chỉ cần nghĩ về giá trị của bạn và những gì bạn muốn đạt được với tiền của bạn. Sau đó, viết ra một danh sách các tiêu chí mà các khoản đầu tư của bạn cần đáp ứng để đưa chúng phù hợp với lương tâm của bạn.
Chọn tiêu chí tài chính của bạn. Tiếp theo, hãy xem xét các mục tiêu đầu tư của bạn - giống như khi bạn thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào khác. Hãy suy nghĩ về những gì bạn đang đầu tư tiền của bạn, khi bạn cần nó, mức độ rủi ro bạn có thể xử lý và mức lợi nhuận bạn cần để đáp ứng mục tiêu của bạn là bao nhiêu. Và đừng lo lắng rằng bạn sẽ làm tổn thương lợi nhuận của mình nhiều hơn là đầu tư truyền thống bằng cách đầu tư theo cách có trách nhiệm với xã hội. Các nghiên cứu của nhiều tổ chức tài chính và học thuật - bao gồm Viện đầu tư có trách nhiệm của Morgan Stanley, Mạng đầu tư tác động toàn cầu và Quản lý tài sản TIAA-CREF - cho thấy SRI mang lại lợi nhuận ít nhất là đầu tư thông thường.
Tìm các quỹ đáp ứng nhu cầu của bạn. Khi bạn đã đóng đinh các mục tiêu xã hội và tài chính của mình, bước tiếp theo là tìm các khoản đầu tư đáp ứng chúng. Một nơi tốt để tìm là trang web SIF của Hoa Kỳ, nơi cung cấp các cẩm nang về đầu tư để thúc đẩy phụ nữ, chống biến đổi khí hậu và chống lại tiền của công ty trong chính trị. SIF Hoa Kỳ cũng công bố danh sách các quỹ cho thấy các quỹ khác nhau hoạt động như thế nào và những màn hình xã hội nào họ áp dụng. Bạn cũng có thể tìm thấy các đề xuất cho quỹ SRI trong các ấn phẩm tài chính, chẳng hạn như Tài chính cá nhân của Forbes và Kiplinger's.
So sánh và chọn. Nhìn vào các khoản đầu tư trong danh sách ngắn của bạn và tự hỏi những người nào làm công việc tốt nhất để đáp ứng cả mục tiêu xã hội và mục tiêu tài chính của bạn. Tất nhiên, tùy thuộc vào những mục tiêu đó là gì, bạn có thể cần phải thực hiện một số sự đánh đổi. Ví dụ, một trong những mục tiêu của tôi với tư cách là một nhà đầu tư là giữ mức phí càng thấp càng tốt, nhưng quỹ SRI với chi phí chung thấp nhất không làm tốt nhất việc đáp ứng các mục tiêu xã hội của tôi. Vì vậy, hãy cố gắng đạt được sự cân bằng dựa trên những gì quan trọng nhất đối với bạn.

Từ cuối cùng

Chuyển tiền của bạn vào các khoản đầu tư có trách nhiệm xã hội thực sự là một lợi ích. Nó cho phép bạn tận dụng tối đa số tiền của mình theo hai cách khác nhau: Bạn có thể kiếm được lợi nhuận tốt và quảng bá các giá trị quan trọng đối với bạn.

Nhược điểm duy nhất là phải mất thêm một chút công sức để tìm ra các khoản đầu tư phù hợp để đáp ứng hai bộ mục tiêu - xã hội và tài chính - thay vì chỉ một. Nhưng tin tốt là, đó là công việc bạn chỉ phải làm một lần. Khi bạn đã thực hiện các lựa chọn đầu tư của mình, bạn có thể tiếp tục đặt tiền của mình vào cùng một vị trí, đảm bảo kiến thức rằng nó sẽ hướng tới các công ty bạn có thể chấp nhận.

Bạn có tham gia đầu tư có trách nhiệm với xã hội không?