Là đầu tư tích cực phù hợp với bạn?

Đầu tư với các quỹ tương hỗ

Đầu tư phổ biến nhất cho các nhà đầu tư tích cực là một quỹ tương hỗ. Phần lớn các quỹ được bán bởi các công ty quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Hầu hết các tài khoản hưu trí và tài khoản môi giới bao gồm các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Một quỹ được quản lý tích cực là một quỹ mà người quản lý thường xuyên mua và bán các khoản đầu tư. Nhà đầu tư tích cực nhằm mục đích vượt trội hơn một chỉ số thị trường chứng khoán cụ thể như S & P 500 hoặc Dow Jones. Một nhà quản lý quỹ trong một quỹ được quản lý tích cực có thể cân đối lại quỹ thường xuyên mỗi quý một lần. Các nhà đầu tư tích cực tin rằng thị trường chứng khoán không hiệu quả và họ có thể hưởng lợi từ sự thiếu hiệu quả của nó bằng cách mua chứng khoán khi chúng bị định giá thấp.

Giả sử bạn đã mua một quỹ giá trị. Quỹ này thường mua các cổ phiếu không có lợi từ các lĩnh vực khác nhau mà người quản lý quỹ tin rằng đang bán giảm giá. Các nhà quản lý quỹ giá trị như Bruce Berkowitz đã tìm thấy thành công lớn khi đầu tư vào các tài sản rất đau khổ. Berkowitz đã liên tục vượt qua chỉ số S & P 500 trong 10 năm qua.

Đầu tư với cổ phiếu riêng lẻ

Cổ phiếu cá nhân là một phương tiện đầu tư phổ biến khác cho các nhà đầu tư tích cực. Một trong những người ủng hộ chiến lược đầu tư tích cực nhất là Jim Cramer. Triết lý của Cramer là nhà đầu tư tích cực nên kiểm soát tương lai của họ bằng cách từ bỏ các khoản đầu tư thụ động. Các nhà đầu tư thụ động có một chiến lược mua và nắm giữ các chiến lược khác; các nhà đầu tư tích cực có một giao dịch mua và làm bài tập về nhà chiến lược. Nó được gọi là mua và làm bài tập về nhà Chiến lược vì các nhà đầu tư tích cực phải nghiên cứu các khoản đầu tư của họ bằng cách đọc và phân tích báo cáo tài chính. Đáng ngạc nhiên là đủ, Warren Buffett là một nhà đầu tư tích cực! Đúng vậy, Buffett nghiên cứu và tích cực đầu tư vào các công ty mà ông tin là đại diện cho một giá trị hấp dẫn. Điều quan trọng cần nhớ là Buffett là một nhà đầu tư tích cực chứ không phải một nhà giao dịch tích cực.

Ưu điểm của đầu tư chủ động

1. Đầu tư tích cực cho phép các nhà đầu tư nhanh chóng tận dụng các lĩnh vực thị trường bị định giá thấp.
2. Đầu tư tích cực cung cấp tiềm năng cho lợi nhuận và lợi nhuận lớn hơn so với toàn bộ thị trường và quỹ chỉ số.
3. Đầu tư tích cực cung cấp sự kiểm soát lớn hơn đối với một khoản đầu tư.

Nhược điểm của đầu tư chủ động

1. Đầu tư tích cực có thể có phí quản lý và chi phí cao hơn nhiều so với các khoản đầu tư khác.
2. Đầu tư tích cực có thể mang lại thu nhập chịu thuế cao hơn, khiến bạn phải chịu nhiều thuế hơn.
3. Đầu tư tích cực có thể đánh giá thấp thị trường do chiến lược đầu tư kém.

Vậy, phương pháp nào là tốt nhất? Một cách tiếp cận kết hợp là lựa chọn tốt nhất. Đầu tư thụ động và đầu tư tích cực nên có một vị trí trong chiến lược đầu tư của mọi nhà đầu tư.

• Bắt đầu với một quỹ chỉ số hoặc ETF. Các quỹ chỉ số có thể là một mỏ neo cho danh mục đầu tư của bạn cung cấp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn.
• Thêm một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Hãy chắc chắn rằng bạn chọn một người quản lý quỹ tốt với một hồ sơ theo dõi vững chắc. Tìm kiếm một quỹ có tỷ lệ chi phí dưới 1%, phí quản lý thấp và vốn hóa thị trường nhỏ hơn. Khi vốn hóa thị trường của quỹ quá lớn, người quản lý quỹ sẽ khó nhân đôi lợi nhuận trong quá khứ.

Chiến lược nào bạn cảm thấy là cách tiếp cận tốt nhất? Bạn có cho mình là một nhà đầu tư tích cực hay một nhà đầu tư thụ động?

(ảnh tín dụng: Ehnmark)