Thu thập & Đầu tư vào Rượu vang - Chi phí, Rủi ro, Cách mua

Rõ ràng, hầu hết các loại rượu vang không phù hợp để đầu tư dài hạn và không chắc là bạn sẽ tìm thấy một loại rượu vang cổ điển mang lại lợi nhuận bắt mắt. Nhưng nếu bạn cam kết nghiên cứu kỹ lưỡng và tránh mua hàng mà bạn không đủ khả năng, bạn có thể thấy đó là một sở thích thỏa mãn, bổ ích. Ngoài ra, ngay cả khi nó không bao giờ kiếm được tiền cho bạn, bộ sưu tập rượu vang của bạn có thể tăng gấp đôi như một nguồn hưởng thụ cho bạn bè và gia đình.

Rượu cấp đầu tư là gì?

Rượu vang cấp đầu tư là rượu vang có cơ hội hợp lý để đánh giá cao về giá trị trong trung và dài hạn, thường là ít nhất năm năm. Rượu vang không đầu tư cũng có thể tăng giá trị theo thời gian, nhưng nó không được các chuyên gia thị trường công nhận là đầu tư phù hợp vì nó không đáp ứng tất cả các tiêu chí cần thiết.

Theo một whitepaper của Trellis Wine Investments, rượu vang cấp đầu tư thực sự chiếm chưa đến 1% tổng nguồn cung rượu vang trên thế giới. Phần lớn trong số đó đến từ các vùng rượu vang nổi tiếng của châu Âu, chủ yếu là rượu vang hảo hạng, rượu sâm banh, rượu vang đỏ, và rượu vang Rhone ở Pháp, và vùng Tuscany và vùng vịnh ở Ý. Một số ít rượu vang Tây Ban Nha, Đức, Áo, Mỹ và Úc cũng sản xuất rượu vang cấp đầu tư.

Đặc điểm của rượu vang cấp đầu tư

Per Trellis, đặc điểm chính của rượu vang đầu tư bao gồm:

Đồng thuận quan trọng. Rượu vang cấp đầu tư phải được xếp hạng là loại rượu vang cổ điển, hoặc tương đương bởi một hoặc nhiều ấn phẩm rượu vang được chú ý, chẳng hạn như Rượu vang Advocate Rượu hoặc Máy rọi rượu vang. Cổ điển cổ điển thường tương đương với trung bình 95 điểm hoặc tốt hơn trên thang điểm 100.
Nhà sản xuất phả hệ. Không phụ thuộc vào sự đồng thuận quan trọng, rượu vang cấp đầu tư phải được sản xuất bởi các nhà máy rượu vang hoặc rượu vang với danh tiếng hoàn hảo. Nói chung, biện pháp này ủng hộ các nhà máy rượu được thành lập hơn những người mới tham gia.
Tăng giá. Rượu vang, hoặc loại rượu cổ điển cụ thể được đánh giá hoặc rượu trước đó từ cùng một nhà sản xuất, phải có hồ sơ rõ ràng về sự tăng giá trong khoảng thời gian 10 năm hoặc lâu hơn.
Tuổi thọ. Rượu phải đạt đến độ chín cao nhất, thường được mô tả đơn giản là đỉnh cực đỉnh hay đỉnh đỉnh, đỉnh ít nhất 10 năm sau khi đóng chai và có thể già đi (trong khi vẫn có thể uống được) trong ít nhất 25 năm. Ngược lại, hầu hết các loại rượu vang không đầu tư đều đạt đỉnh trong vòng một năm sau khi đóng chai và ít hơn 1% tổng số rượu vang đạt đỉnh sau 10 năm.
Số lượng sản xuất. Rượu cấp đầu tư cần một thị trường thứ cấp lỏng. Mặc dù chúng có thể có giá trị cao về mặt lý thuyết, rượu vang được sản xuất với số lượng rất nhỏ có thể hiếm khi hoặc không bao giờ được bán, làm giảm hoặc loại bỏ tính hữu dụng của chúng như một khoản đầu tư. Đồng thời, rượu vang được sản xuất rộng rãi có thể không đủ khan hiếm để ra giá cao và thưởng cho những người thu gom muốn rút tiền. Rất ít (nếu có) loại rượu vang đầu tư được sản xuất với số lượng trên 20.000 thùng (một vỏ tương đương với mười hai chai 750 ml). Mặc dù không có giới hạn sản xuất thấp và nhanh chóng cần thiết để đảm bảo thị trường thứ cấp lỏng, rượu vang được sản xuất với số lượng dưới 50 trường hợp có thể quá khan hiếm để đưa ra dự đoán giá đáng tin cậy, đặc biệt là nếu toàn bộ nguồn cung được nắm giữ bởi một số ít người sưu tầm.

Chi phí cho mỗi chai

Giá trị của rượu vang cấp đầu tư rất khác nhau. Nó phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm cả khi rượu đạt đến độ chín cao nhất (rượu vang có xu hướng đạt giá trị tối đa tại hoặc ngay trước khi đạt đỉnh), phả hệ của nhà máy rượu, đánh giá quan trọng, khan hiếm và nhu cầu hiện tại đối với một loại rượu đặc biệt.

Với một vài ngoại lệ, bạn không nên trả ít hơn 30 đô la cho một chai rượu vang đầu tư 750 ml. Tuy nhiên, rượu vang ở đầu dưới của phổ giá (khoảng dưới 200 đô la) thường có nhiều rủi ro về giá hơn - chúng có thể không được đánh giá cao về giá trị khi thời gian tiếp tục.

Chẳng hạn, năm 2004, Chateau Sarget de Gruaud Larose, một màu đỏ từ St. Julien, Pháp, có một phả hệ tuyệt vời và được đóng chai với hy vọng cao. Tuy nhiên, nhà phê bình rượu vang nổi tiếng Robert Parker đã mô tả nó là một sự thất vọng lớn, và hiện được bán với giá khoảng 35 đô la mỗi chai trên sàn giao dịch rượu vang Berry Bros & Rudd sau khi hầu như không đánh giá cao về giá trị.

2008 Hermitage Rouge, một màu đỏ được sản xuất bởi Domaine Ferraton ở Les Miaux, Pháp, cũng chịu chung số phận. Nó đánh giá 89 trên 100 bởi loại rượu vang cao cấp của Wine - một đánh giá tốt, nhưng không ngoạn mục - và được bán với giá khoảng 70 đô la mỗi chai tại Berry Bros, chủ yếu là do phả hệ Ferraton. Các loại rượu vang Ferraton khác đánh giá cao nhanh hơn và có thể bán với giá gấp nhiều lần số tiền này.

Điều đó nói rằng, các loại rượu vang được tìm kiếm rất cao - cho dù là do phả hệ, đánh giá quan trọng, sự khan hiếm hoặc các yếu tố khác - có thể có giá chỉ 100 đô la mỗi chai ngay từ đầu đời. Khi chúng đến gần và đạt đến độ chín, những loại rượu này có thể lấy hàng trăm hoặc hàng ngàn đô la mỗi chai. Theo Wine Searcher, một cơ sở dữ liệu giá rượu vang toàn diện, rượu vang đắt nhất thế giới, một loại rượu thơm được trồng và sản xuất tại vườn nho Richebourg ở tiểu vùng Burgundy của tiểu bang Burgundy, có giá bán trung bình khoảng 15.000 USD trên mỗi chai 750 ml trên tất cả rượu vang (được sản xuất nhiều nhất vào những năm 1970 và 80).

Xây dựng bộ sưu tập rượu vang - Chi phí & cân nhắc

Thu thập rượu vang là một sở thích được thiết lập tốt, với rễ kéo dài ít nhất là đến giữa thế kỷ 19. Kể từ những năm 1990, nó đã giành được sự ưu ái như một cơ hội đầu tư hợp pháp, cả cho những người có sở thích muốn khơi dậy niềm đam mê của họ thành lợi nhuận và cho các nhà đầu tư tìm kiếm đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đây là những gì bạn cần biết về việc xây dựng và duy trì một bộ sưu tập rượu vang cấp đầu tư cá nhân.

Thực tế mua rượu cấp đầu tư

Để xây dựng bộ sưu tập rượu vang, bạn cần mua rượu vang. Để thu lợi từ bộ sưu tập rượu vang của bạn, bạn cần bán rượu của mình thông qua một nền tảng hợp pháp, có uy tín.

Thật không may, thật khó để tìm thấy rượu vang đầu tư tại cửa hàng rượu địa phương của bạn và bạn chắc chắn không thể bán rượu trực tiếp cho Rượu giảm giá của Bob hoặc tương đương. Thay vào đó, hãy thử ba tùy chọn sau:

Đấu giá trực tiếp. Các nhà đấu giá nổi tiếng như Sothbody's cung cấp đấu giá rượu trực tiếp trong suốt cả năm. Các cuộc đấu giá rượu từ thiện, như Đấu giá rượu quốc tế New York (NYIWA), cũng rất phổ biến, mặc dù chúng thường đi kèm với một khoản phí vào cửa ($ 175 cho NYIWA, bao gồm bữa tối). Cho dù là từ thiện hay lợi nhuận, đấu giá rượu trực tiếp thường yêu cầu người mua trả tiền hoa hồng cứng (còn được gọi là phí bảo hiểm của người mua) cho nhà đấu giá. Chẳng hạn, Christie tính phí từ 17,5% đến 22,5% giá bán cuối cùng, tùy theo địa điểm. Tuy nhiên, các cuộc đấu giá này là một cách tuyệt vời để tìm và bán các loại rượu được tìm kiếm và trải nghiệm văn hóa rượu vang highfalutin trong quá trình này.
Đấu giá trực tuyến. Nếu bạn không muốn đi đến một cuộc đấu giá, bạn có thể chọn từ một số trang web đấu giá trực tuyến, bao gồm VinFolio, WineBid và Đấu giá rượu Spectrum. Các trang web này thường mô phỏng eBay, cung cấp các cuộc đấu giá giới hạn thời gian một cách liên tục. Chi phí cho người mua rất khác nhau. Một số trang web, chẳng hạn như WineCommune và CellarBid, không tính bất kỳ khoản phí nào cho người mua, trong khi Đấu giá rượu Spectrum tính phí bảo hiểm của người mua 20%. (Sự khác biệt có thể được giải thích một phần bởi thực tế là Spectrum bao gồm chi phí vận chuyển trong phí bảo hiểm của người mua, trong khi các trang web đấu giá rượu giảm giá của Cameron yêu cầu người mua thực hiện và thanh toán cho các thỏa thuận vận chuyển của riêng họ.)
Trao đổi rượu trực tuyến. Ba sàn giao dịch rượu vang trực tuyến nổi tiếng nhất là Cavex, Sàn giao dịch Vintners quốc tế London (Liv-Ex) và Sàn giao dịch môi giới của Berrys (BBX). Mặc dù cả ba đều có trụ sở tại Hoa Kỳ, nhưng họ được trang bị để lưu trữ rượu đã mua vô thời hạn và có thể giao hàng quốc tế (tuân theo các hạn chế của địa phương - kiểm tra luật điều chỉnh việc vận chuyển rượu ở tiểu bang của bạn). Các sàn giao dịch này cung cấp quyền truy cập vào mức giá thấp (bắt đầu từ khoảng 12 đô la cho mỗi chai 750 ml tại BBX), rượu vang trung bình và giá cao. Họ thường không tính phí bảo hiểm của người mua hoặc các khoản phí khác cho người mua - cả CaveX và BBX đều không. Họ cũng có xu hướng lựa chọn rất lớn: BBX có khoảng 14.000 loại rượu khác nhau trong kho. Tuy nhiên, không phải tất cả các loại rượu giao dịch trên các sàn giao dịch này đều được coi là cấp đầu tư. Nếu bạn nghiêm túc về việc mua chỉ có rượu vang đầu tư, mua sắm cẩn thận và làm bài tập về nhà của bạn.
Cửa hàng đặc sản. Các cửa hàng rượu vang đặc biệt có xu hướng mang các loại rượu vang có tuổi, bao gồm các loại rượu vang đầu tư đúng nghĩa từ các nhà sản xuất và khu vực hàng đầu. Tuy nhiên, lựa chọn có thể bị giới hạn liên quan đến trao đổi trực tuyến và rượu vang thực sự được tìm kiếm có thể vắng mặt. Không có hoa hồng hoặc phí bảo hiểm của người mua liên quan đến việc mua từ cửa hàng.
Vườn nho. Tùy thuộc vào luật pháp trong phạm vi quyền hạn của bạn, bạn có thể mua trực tiếp từ vườn nho mà không phải chịu phí bảo hiểm của người mua (thực tế, vì bán hàng trực tiếp đã cắt giảm người trung gian, bạn có thể tìm thấy một số giao dịch tuyệt vời bằng phương pháp này). Nếu cả bạn và vườn nho đều ở trong một tiểu bang cho phép vận chuyển rượu, bạn có thể mua rượu trực tuyến và vận chuyển đến nơi cư trú. Nếu không, tuy nhiên, bạn cần phải mua rượu trực tiếp và đích thân vận chuyển nó trở về nhà. Điều này có thể khó khăn và tốn kém: Tùy thuộc vào luật pháp của tiểu bang của bạn, bạn có thể cần giấy phép tạm thời từ ban kiểm soát rượu của tiểu bang. Và mua rượu trực tiếp từ một vườn nho quốc tế có thể là không thể.

Thuế và chi phí vận chuyển

Ngoài bất kỳ phí bảo hiểm nào của người mua mà bạn có thể phải trả, bạn có thể phải chịu thuế và phí vận chuyển cho giao dịch mua rượu của mình.

Việc mua rượu phải chịu thuế tiêu thụ đặc biệt của tiểu bang và liên bang (đôi khi được gọi là thuế xa xỉ, có thể thay đổi tùy theo loại rượu và sức mạnh, cũng như quyền tài phán - và ngoài thuế bán hàng của tiểu bang và địa phương. Theo Cục Rượu, Thuốc lá & Súng (ATF), thuế tiêu thụ đặc biệt của liên bang dao động từ $ 1,07 mỗi gallon đến $ 3,40 mỗi gallon, tùy thuộc vào độ mạnh và loại. Thuế tiêu thụ đặc biệt của tiểu bang dao động từ $ 0,11 đến $ 3,16 mỗi gallon, tùy thuộc vào vị trí, loại rượu và độ mạnh của rượu vang. Thuế tiêu thụ đặc biệt thường được đánh vào người bán (hoặc người môi giới, chẳng hạn như nhà đấu giá) và được chuyển cho người mua.

Phí vận chuyển có thể rất khác nhau, tùy thuộc vào địa điểm của bạn, địa điểm của người bán và địa điểm bạn mua. Phí mỗi chai thường giảm theo khối lượng bán, do đó, việc mua nhiều trường hợp sẽ tiết kiệm hơn nhiều so với biện pháp này so với việc mua một hoặc hai chai. Chẳng hạn, đối với một chai duy nhất, WineBid tính phí 15 đô la cho vận chuyển mặt đất tiêu chuẩn đến hầu hết các địa điểm ở lục địa Hoa Kỳ. Đối với toàn bộ trường hợp, vận chuyển mặt đất tiêu chuẩn trong lục địa Hoa Kỳ là $ 33.

Nguồn gốc

Chứng minh là thực hành theo dõi chuỗi sở hữu của một mặt hàng cụ thể càng xa càng tốt, tình trạng và cách xử lý của nó trong thời gian đó và tính xác thực tổng thể của nó (xác nhận rằng những gì trong chai khớp với những gì trên nhãn). Điều quan trọng là đảm bảo rằng bạn trả giá hợp lý cho các loại rượu vang đầu tư của mình và tối đa hóa giá trị của chúng khi đến lúc bán.

Thực hành tốt nhất liên quan đến chứng minh bao gồm:

Lấy giấy chứng nhận tính xác thực từ nhà sản xuất rượu, nếu có thể
Xem xét hồ sơ sở hữu và lưu trữ lâu dài - nơi rượu được lưu trữ tại các thời điểm khác nhau
Xem xét dữ liệu lưu trữ chi tiết, bao gồm các biểu đồ về điều kiện nhiệt độ và độ ẩm theo thời gian

Các ứng dụng và dịch vụ như CellarTracker và Wine Ow thu thập và lưu trữ nhiều thông tin này (bao gồm dữ liệu lưu trữ chi tiết) ở một nơi, làm giảm khả năng hồ sơ sẽ bị mất hoặc bị hiểu sai. Nếu bạn dự định bán rượu cấp đầu tư trong tương lai, chúng tôi khuyên bạn nên sử dụng chương trình như vậy để theo dõi và quản lý bộ sưu tập của mình.

Lưu trữ Bộ sưu tập Rượu của bạn: Giao thức & Chi phí

Nếu bạn muốn rượu vang của bạn đúng tuổi và đạt được tiềm năng tối đa của nó, cả về hương vị và giá trị, bạn cần lưu trữ nó trong các điều kiện được kiểm soát cẩn thận. Bộ lưu trữ có kiểm soát này thường được gọi là cellared. Có hai cách chính để hầm rượu: xây dựng hầm lưu trữ tùy chỉnh trên tài sản của bạn hoặc sử dụng một cơ sở công cộng có uy tín, cho dù độc lập hoặc liên kết với trao đổi rượu trực tuyến.

Lưu trữ nó trên của riêng bạn

Ưu điểm lớn nhất của việc lưu trữ rượu vang của bạn trên tài sản của riêng bạn là có thể truy cập bất cứ khi nào bạn muốn. Tuy nhiên, để đúng tuổi, rượu cần một môi trường mát mẻ, tương đối ẩm ướt. Lý tưởng là 55 độ (50 đến 60 độ là ổn) Fahrenheit và khoảng 60% độ ẩm tương đối (50% đến 70% là chấp nhận được). Mặc dù điều đó có vẻ như là mức thấp nhất trong ngôi nhà của bạn, nhưng không bao giờ nên lưu trữ rượu vang cấp đầu tư trong một tầng hầm chưa hoàn thành. Nguy cơ của nấm mốc, độ ẩm và thiệt hại nhiệt độ đơn giản là quá lớn.

Thay vào đó, đầu tư vào một hầm rượu kín khí, kiểm soát khí hậu có khả năng chứa vài trăm chai. Chi phí rất khác nhau: Các đơn vị làm lạnh rượu vang (HVAC chuyên dụng) có giá ít nhất 1.000 đô la và phạm vi lên tới khoảng 10.000 đô la. Cửa kín có giá từ 1.000 đến 4.000 USD, giá đỡ có giá từ 2 đến 15 USD mỗi chai và sàn có giá ít nhất 5 USD mỗi foot vuông.

Nếu hầm của bạn không được gắn vào nhà của bạn, bạn cũng có thể cần một báo động an ninh (đăng ký hàng tháng từ $ 29 đến hơn $ 100, cộng với chi phí lắp đặt từ $ 0 đến hơn $ 1.000, tùy thuộc vào nhà cung cấp bảo mật của bạn) và cảm biến chuyển động đèn ($ 35 đến hơn $ 300, tùy thuộc vào thiết lập của bạn).

Cuối cùng, bất kỳ bộ sưu tập rượu vang lớn nào cũng cần bảo hiểm thu gom rượu chuyên dụng để bảo vệ nó khỏi hỏa hoạn, lũ lụt, động đất, thiệt hại vận chuyển, thiên tai nhất định và các hiểm họa khác. Chi phí bảo hiểm thường bắt đầu ở mức 0,40 đô la mỗi năm, trên 100 đô la rượu vang, nhưng có thể vượt quá 1 đô la mỗi năm, trên 100 đô la rượu vang, tùy thuộc vào các yếu tố như an ninh và tính dễ bị tổn thương của nhà bạn đối với các rủi ro tự nhiên.

Lưu trữ nó trong một cơ sở chuyên nghiệp

Hầu hết các chuyên gia rượu vang khuyên bạn nên di chuyển rượu vang của bạn trong một cơ sở lưu trữ có uy tín. Các cơ sở lưu trữ rượu vang chuyên nghiệp đảm nhận tất cả các an ninh, kiểm soát khí hậu và phòng ngừa mất mát cần thiết cho việc lưu trữ rượu vang lâu dài. Có một số tùy chọn lưu trữ chuyên nghiệp khác nhau: các cơ sở được duy trì bởi các nhà đấu giá và trao đổi, các cơ sở lưu trữ rượu vang chuyên dụng và các cơ sở tự lưu trữ với các đơn vị lưu trữ rượu vang chuyên dụng. Chi phí lưu trữ hàng năm ở cả ba loại cơ sở bắt đầu từ khoảng 300 đô la cho không gian 3 'x 3' (có khả năng chứa hơn 200 chai) và tăng lên từ đó.

Bán rượu của bạn

Mặc dù uống rượu cấp đầu tư của bạn có thể không phải là điều tồi tệ nhất trên thế giới, nhưng đó không phải là cách có lợi nhất để loại bỏ bộ sưu tập của bạn. May mắn thay, có một số cách phổ biến để bán rượu vang cho các nhà sưu tập khác và các thành viên nổi tiếng của công chúng uống rượu.

Ở đâu, như thế nào và chi phí để bán

Những nơi phổ biến nhất để bán rượu cấp đầu tư là:

Đấu giá trực tiếp. Các nhà đấu giá như Sothotti, Christie, và Condit và Morrell & Co mang đến cơ hội bán hàng và có thể đặc biệt hữu ích nếu bạn giảm giá các loại rượu vang có giá trị cao. Tuy nhiên, vì đấu giá có thể xảy ra ở một địa điểm cụ thể và trong các giai đoạn cụ thể, bạn có thể cần lên kế hoạch trước. Ngoài ra, nhà đấu giá có xu hướng tính phí bán hàng khá cao. Chúng thường được đánh giá theo thang trượt, xem xét các yếu tố như chất lượng, số lượng bán và nhà sản xuất và có thể dao động từ 20% đến 20%. Bộ sưu tập của bạn càng có giá trị, càng có nhiều khả năng phí bán của bạn sẽ thấp hơn hoặc được miễn hoàn toàn.
Đấu giá trực tuyến. Các trang web đấu giá rượu như VinFolio, WineBid và Spectrum Wine Đấu giá là những địa điểm bán hàng tuyệt vời là tốt. Chi phí bán hàng rất khác nhau. Chẳng hạn, tại Spectrum Wine Auctions, người mua chịu mọi chi phí, với người bán nhận được toàn bộ số tiền bán. Trong khi đó, WineBid mất một khoản hoa hồng từ 14% đến 20% giá bán, chỉ chuyển 80% đến 86% cho người bán. WineCommune nằm ở giữa, với hoa hồng dao động từ 2% đến 5% (tùy theo giá bán). Ngoài ra, một số trang web đấu giá áp đặt giới hạn ký gửi tối thiểu ở bất kỳ nơi nào từ $ 1.000 đến $ 10.000 - ví dụ: WineBid là $ 2,500.
Trao đổi rượu trực tuyến. Cavex, Sàn giao dịch Vintners quốc tế London (Liv-Ex), Sàn giao dịch môi giới của Berrys (BBX) và các sàn giao dịch trực tuyến khác đều tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán hàng giữa người với người. Mặc dù bán tối thiểu thay đổi theo trao đổi, bạn có thể bán ít nhất một chai mỗi lần. Trong các trường hợp khác, ngưỡng bán tối thiểu có thể là một trường hợp duy nhất hoặc một lượng tiền tệ cụ thể. Hoa hồng bán rất khác nhau: CaveX chỉ mất 3% giá bán cuối cùng, chuyển 97% cho người bán, trong khi BBX lấy 10% giá bán cuối cùng.

Thuế đánh vào doanh số bán rượu

IRS định nghĩa rượu vang cấp đầu tư (cùng với mỹ thuật, tiền hiếm, kỷ vật thể thao và một số loại tài sản hữu hình khác) là một bộ sưu tập. Theo cơ quan thuế liên bang, những người bán rượu giữ ít nhất một năm phải chịu thuế thu (một hình thức thuế lãi vốn) với tỷ lệ tối đa là 28%.

Lợi nhuận từ rượu vang được tổ chức dưới một năm bị đánh thuế dưới dạng thu nhập thường xuyên - tỷ lệ cận biên lên tới 39,5%. (Để xác nhận trách nhiệm thuế dự kiến của bạn, hãy chắc chắn kiểm tra với IRS hoặc chuyên gia thuế trước khi bán.) Tùy thuộc vào nơi bạn sống và / hoặc nơi bạn bán rượu của mình (ví dụ: nếu bạn bán đấu giá hoặc bán thông qua tư nhân bên ngoài nhà nước của bạn), bạn cũng có thể phải chịu thuế địa phương.

Các yếu tố thúc đẩy định giá rượu cấp đầu tư

Rượu cấp đầu tư có thể là một biểu tượng trạng thái mạnh mẽ. Trong thực tế, các nhà kinh tế phân loại rượu vang đầu tư là một loại rượu Veblen. Không giống như hầu hết các thị trường, nơi nhu cầu giảm khi giá tăng, thị trường hàng hóa Veblen thì ngược lại: Nhu cầu và giá tăng theo tỷ lệ, dường như mâu thuẫn với quy luật cơ bản của cung và cầu. Các mặt hàng khác thường được phân loại là hàng hóa Veblen bao gồm mỹ thuật, kỷ vật thể thao và một số xe hơi cổ điển nhất định.

Một số yếu tố cụ thể gần đây đã làm tăng giá trị của rượu vang cấp đầu tư và tăng sự quan tâm chung đối với rượu như một loại tài sản, bao gồm:

Nhu cầu ngày càng tăng trong thế giới đang phát triển. Tăng trưởng kinh tế nhanh chóng ở Trung Quốc, Ấn Độ và các khu vực khác của các nước đang phát triển đã mở rộng đáng kể hàng ngũ những người giàu có ở đó. Những tinh hoa mới được trao quyền này coi rượu vang là một khoản đầu tư hợp pháp và là một biểu tượng địa vị, thúc đẩy nhu cầu toàn cầu.
Mong muốn của nhà đầu tư đối với danh mục đầu tư đa dạng. Theo whitepaper Trellis, giá trị của rượu vang cấp đầu tư cho thấy ít tương quan với các lớp đầu tư truyền thống, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và kim loại quý. Chẳng hạn, Exchange 100 của Vintners International International (Liv-Ex 100), một chỉ số về giá trị thị trường thứ cấp của 100 loại rượu vang đầu tư, cho thấy mối tương quan 10,5 năm với 0,34 với S & P 500, 0,26 với Dow Jones -UBS Chỉ số hàng hóa và 0,13 với giá vàng. (Trong bối cảnh này, mối tương quan mô tả mối quan hệ tuyến tính giữa hai chỉ số - cách hai mối quan hệ di chuyển với nhau. Tương quan 0 có nghĩa là không có mối quan hệ nào cả, trong khi tương quan 1 có nghĩa là cả hai di chuyển hoàn toàn hài hòa và tương quan -1 có nghĩa là cả hai di chuyển trong sự đối lập hoàn toàn.)
Sự xuất hiện của một thị trường thứ cấp mạnh mẽ. Internet đã giúp việc mua và bán rượu vang cấp đầu tư trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết, hoặc cổ phần của các quỹ nắm giữ rượu vang cấp đầu tư. Một số thị trường rượu vang thứ cấp trực tuyến hiện đang tồn tại, bao gồm Sàn giao dịch rượu vang quốc tế London (Liv-Ex), Sàn giao dịch môi giới của Berrys (BBX) và CaveX. Mặc dù ba công ty này có trụ sở tại Hoa Kỳ, nhưng chúng mở cửa cho các nhà đầu tư quốc tế, bao gồm cả công dân Hoa Kỳ. Bạn cũng có thể đầu tư trực tiếp vào các quỹ rượu, chẳng hạn như Quỹ tài sản đóng chai và người quản lý tài sản rượu vang. Các quỹ này mua các loại rượu vang đầu tư với số lượng lớn, sử dụng các phương pháp phân tích tinh vi để xác định các cơ hội hấp dẫn. Tuy nhiên, quỹ rượu vang thường chỉ mở cho các cá nhân hoặc nhà đầu tư tổ chức có giá trị ròng cao và đi kèm với một loạt rủi ro duy nhất khiến chúng không phù hợp với các nhà đầu tư mới làm quen.

Nhược điểm & rủi ro của việc duy trì bộ sưu tập rượu vang của riêng bạn

Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác (hoặc sở thích tốn kém), thu thập rượu đi kèm với một số nhược điểm và rủi ro. Một số đáng chú ý hơn bao gồm:

Chi phí trả trước cao. Rượu vang có thể là một khoản đầu tư tốn kém. Những chai rượu được tìm kiếm thực sự có thể có giá 500 đô la, 1.000 đô la hoặc thậm chí nhiều hơn, khiến chúng khó có thể mua được. Ngay cả khi bạn giới hạn bộ sưu tập của mình ở các chai trị giá dưới 100 đô la khi mua, bạn có thể mất nhiều năm để xây dựng một bộ sưu tập khá lớn, tùy thuộc vào số tiền bạn có thể dành. Trong thời gian này, bạn cần phải trả chi phí lưu trữ và bảo hiểm.
Rủi ro chất lượng. Chắc chắn những điều không tồn tại trong thế giới thu thập và đầu tư rượu vang. Ngay cả các nhà máy rượu vang và tên gọi với phả hệ hoàn hảo và danh tiếng về chất lượng cũng có thể sản xuất rượu vang dud không đạt được giá trị theo thời gian. Đây là lý do tại sao nhiều chuyên gia khuyên bạn nên thu thập và đầu tư vào các loại rượu mà bạn thích và không chi quá nhiều cho bất kỳ một chai nào. Nếu một loại rượu đặc biệt không ra ngoài, ít nhất bạn có thể uống nó - và làm như vậy sẽ không phá vỡ ngân hàng.
Gian lận. Mặc dù gian lận không tràn lan trong kinh doanh rượu vang, nó xảy ra. Một số kế hoạch có phạm vi rất lớn: Theo Decanter, một kẻ lừa đảo tên Rudy Kurniawan đã kiếm được ít nhất 35 triệu đô la sản xuất và bán rượu vang Burgundy giả trong giữa những năm 2000. Phải mất nhiều năm để các chuyên gia rượu vang và các cơ quan thực thi pháp luật bắt kịp - Kurniawan đã không bị bắt cho đến năm 2012. Do đó, nếu bạn quan tâm đến thị trường rượu vang cao cấp hơn, hãy tìm kiếm hướng dẫn và xác minh từ các chuyên gia rượu vang độc lập, có uy tín.
Rủi ro bên ngoài. Nhu cầu về rượu vang cấp đầu tư thường nằm trong tầm ngắm của các yếu tố ít liên quan đến rượu vang. Nhiều thị trường rượu vang được hỗ trợ bởi các nhà sưu tập và các cá nhân giàu có trong thế giới phát triển. Thay đổi điều kiện kinh tế hoặc chính trị ở các quốc gia như Trung Quốc, Nga và Ấn Độ có thể có tác động sâu sắc đến hành vi của người thu gom và người tiêu dùng ở đó. Chẳng hạn, theo Bloomberg, nhu cầu của Trung Quốc đối với rượu vang Bordeaux đã giảm tới 30% trong nửa cuối năm 2014 để đáp trả cuộc đàn áp của Đảng Cộng sản đối với tham nhũng và chi tiêu xa hoa giữa các chức năng. Điều này đã làm dịu thị trường rộng lớn hơn đối với các loại rượu vang của Bordeaux, tạm thời làm giảm giá trị giấy của các nhà sưu tập của Bordeaux.
Giữ quá khứ. Là một nhà sưu tập rượu vang, thời gian trôi qua đơn giản có thể là người bạn tuyệt vời nhất của bạn. Rốt cuộc, rượu nói chung đạt được giá trị cao nhất ngay trước khi đạt đến độ chín cao nhất. Mặt khác, thời gian cũng có thể là kẻ thù tồi tệ nhất của bạn. Nếu bạn chờ đợi để bán một chai cho đến khi nó đạt đến độ chín cao nhất, người mua sẽ không sẵn sàng trả những gì bạn nghĩ là nó có giá trị. Điều này có thể cắt giảm lợi nhuận của bạn khi bán hàng cuối cùng hoặc buộc bạn phải chịu một phần hoặc toàn bộ tổn thất - bằng cách bán với giá giảm hoặc nhấn chìm nỗi buồn của bạn bằng một ly đầu tư của bạn.
Các loại mất mát khác. Rượu là một thứ tốt, hữu hình. Có nhiều cách để phá hủy một bộ sưu tập rượu vang: lửa, lũ lụt, nấm mốc, động đất, xử lý thô, trộm cắp, và nhiều hơn nữa. Mặc dù chính sách bảo hiểm của bạn có thể bao gồm mệnh giá của bộ sưu tập của bạn, nhưng nó có thể không bù đắp cho bạn về giá trị thị trường thực sự của các chai bị mất của bạn. Bạn có thể giảm nguy cơ mất mát có thể phòng ngừa bằng cách cất rượu vang của bạn trong một cơ sở lưu trữ chuyên nghiệp.

Từ cuối cùng

Mặc dù rượu vang cấp đầu tư mang đến cơ hội hợp pháp cho các nhà đầu tư thông thái, nhưng nó đi kèm với một loạt các cân nhắc mà bạn không phải lo lắng với các khoản đầu tư truyền thống hơn. Tất cả các khoản đầu tư đều liên quan đến rủi ro mất tiền gốc, nhưng các khoản đầu tư phi truyền thống như rượu vang có thể đặc biệt rủi ro - ngay cả khi những người trong số những người biết đó đã thề rằng họ không.

Nếu bạn thực sự nghiêm túc về việc thu thập rượu vang cấp đầu tư, bạn cần nói chuyện với một cố vấn đầu tư có kinh nghiệm trong lĩnh vực này. Nếu không, bạn có thể tốt hơn là say mê sưu tập rượu vang như một sở thích - nếu bạn có đủ khả năng. Là một người có sở thích, bạn có thể kiếm được lợi nhuận gọn gàng trên một hoặc hai chai ở đây và ở đó, nếu bạn có thể mang lại cho mình một phần với bất kỳ. Nhưng nếu bạn không, đó không phải là ngày tận thế. Không giống như hầu hết các đồ sưu tầm khác, rượu vang thực sự ngon.

Bạn có biết ai sưu tầm rượu không?