10 trang web gây quỹ cộng đồng hàng đầu cho các nhà đầu tư và doanh nhân

Các ngân hàng truyền thống thường miễn cưỡng tài trợ cho các công ty khởi nghiệp dễ bị tổn thương với những gì họ cho là ý tưởng chưa được chứng minh. Và mặc dù có rất nhiều lựa chọn tài chính khởi nghiệp phi truyền thống, nhưng không phải tất cả đều phù hợp trong mọi tình huống.

Crowdfunding vốn chủ sở hữu là gì?

Kể từ khi Đạo luật JOBS được thông qua năm 2012, đã nới lỏng các hạn chế lâu dài của liên bang về cách thức và cách thức mà các công ty có thể huy động tiền, gây quỹ cộng đồng đã là một lựa chọn khả thi cho các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp nhỏ ở Hoa Kỳ. Trong năm 2015, SEC đã nới lỏng các quy định hơn nữa thông qua sửa đổi quy định mở rộng được gọi là Quy định A +. Quy định A + tăng đáng kể năng lực chào bán của các công ty giai đoạn đầu và mở rộng nhóm nhà đầu tư đủ điều kiện, mang lại hiệu quả cơ hội gây quỹ cộng đồng cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Giống như gây quỹ cộng đồng truyền thống thông qua các nền tảng như Kickstarter và GoFundMe, gây quỹ cộng đồng cho phép các doanh nhân, công ty giai đoạn đầu và các quỹ đầu tư phi truyền thống (thường tiếp xúc với bất động sản) để tăng số tiền đáng kể. Mỗi cá nhân đóng góp cho một số tiền tương đối nhỏ - thường ít nhất là 1.000 đô la, nhưng đôi khi ít hơn.

Sự khác biệt chính là gây quỹ cộng đồng là một sự sắp xếp đầu tư. Trong vòng gây quỹ vốn cổ phần, một thực thể phát hành cổ phiếu - cổ phiếu của cổ phiếu công ty - cho các nhà đầu tư tham gia theo tỷ lệ thuận. Ít thường xuyên hơn, các công ty gây quỹ cộng đồng giai đoạn đầu có thể huy động tiền thông qua sự kết hợp giữa vốn chủ sở hữu và nợ, hoặc chỉ nợ. Tuy nhiên, sắp xếp nợ là phổ biến hơn cho các công ty giai đoạn sau.

Trong bất kỳ vòng gây quỹ vốn chủ sở hữu nào, định giá của thực thể là một hàm của số tiền được huy động so với số lượng vốn chủ sở hữu được cung cấp, độc lập với các nguyên tắc cơ bản của công ty. Vòng tài trợ tăng 1 triệu đô la để đổi lấy 20% tổng giá trị cổ phiếu của công ty ở mức 5 triệu đô la.

Nếu công ty hoặc tổ chức phát triển, cổ phần của mỗi nhà đầu tư có thể tăng giá trị. Khi một công ty thành công bán mình cho một công ty khác hoặc ra mắt IPO, các cổ đông có thể nhận được lợi tức đáng kể từ khoản đầu tư của họ. Mặt khác, các cổ đông trong các dự án mạo hiểm không thành công sẽ mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư của họ.

Nền tảng gây quỹ cộng đồng

Trong những tháng và nhiều năm sau khi Đạo luật JOBS được thông qua, nhiều nền tảng gây quỹ cộng đồng - như Wefunder và Localstake - đã phát sinh để bổ sung cho một số nền tảng hiện có (cả AngelList và EquityNet trước Đạo luật JOBS). Mặc dù mỗi hoạt động trên một mô hình hơi khác nhau, tất cả đều nhằm mục đích kết nối các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức với các cơ hội đầu tư trước đây không có. Các nhà đầu tư thường phải đăng ký, thường chỉ đơn giản với một tài khoản truyền thông xã hội và xác minh danh tính, thu nhập và tài sản của họ.

Một số nền tảng gây quỹ cộng đồng, như PeerRealty và CircleUp, đóng vai trò trung gian giữa các nhà đầu tư và công ty hoặc các quỹ tham gia vào các vòng gây quỹ tích cực. Họ thường giữ tiền của nhà đầu tư trong ký quỹ cho đến khi vòng kết thúc thành công, sau đó chuyển vốn chủ sở hữu cho công ty.

Những người khác, như Crowdfunder và Fundable, chỉ cho phép các công ty quảng cáo những nỗ lực gây quỹ cho công chúng. Trong trường hợp này, các nhà đầu tư thực hiện một cam kết không ràng buộc (về cơ bản là một dấu hiệu của sự quan tâm) hoặc một cam kết ràng buộc, đã ký để đầu tư trong một khoảng thời gian xác định của vòng tài trợ. Các công ty sau đó liên hệ với các nhà đầu tư cá nhân bên ngoài nền tảng, chấp nhận tiền thông qua séc hoặc chuyển khoản điện tử và cung cấp chứng chỉ cổ phiếu.

Vẫn còn những người khác, chẳng hạn như AngelList và CircleUp, vận hành các quỹ đầu tư sở hữu cổ phần trong nhiều công ty hoặc loại tài sản - ví dụ như bất động sản thương mại - cung cấp tiếp xúc với toàn bộ danh mục tài sản với một khoản đầu tư duy nhất.

Các nền tảng gây quỹ cộng đồng thường kiếm được phần lớn thu nhập của họ từ các khoản phí được tính cho các thực thể niêm yết, mặc dù các nhà đầu tư vào các quỹ đa công ty thường phải trả phí quản lý hàng năm. Để thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư vào các cơ hội đầu tư sẵn có, một số nền tảng cũng đầu tư vốn của họ vào các thực thể được liệt kê.

Hạn chế về ưu đãi

Theo các sửa đổi quy định được thực hiện bởi Đạo luật JOBS và Quy định A +, các thực thể đủ điều kiện có thể tăng tới 50 triệu đô la trong bất kỳ khoảng thời gian 12 tháng nào. Quy định A + đã tạo ra hai tầng gây quỹ riêng biệt:

• Bậc 1. Các công ty cấp 1 có thể tăng tới 20 triệu đô la trong bất kỳ khoảng thời gian 12 tháng nào. Mỗi công ty phải cung cấp cho tất cả các nhà đầu tư tiềm năng một thông tư chào bán chính thức được đệ trình và xem xét bởi SEC và các cơ quan quản lý nhà nước hiện hành trong phạm vi quyền hạn nhà của công ty. Các dịch vụ cấp 1 không phải tuân theo các yêu cầu báo cáo hoặc kiểm toán liên tục của kế toán viên độc lập. Do đó, các thông tư cung cấp được yêu cầu là nguồn thông tin quan trọng và đầy đủ nhất về các cơ hội Cấp 1.
• Phần 2: Các công ty cấp 2 có thể tăng tới 50 triệu đô la trong bất kỳ khoảng thời gian 12 tháng nào. Cũng như các dịch vụ cấp 1, các thông tư cung cấp chính thức được yêu cầu. Cung cấp cấp 2 Chúng tôi tùy thuộc vào các yêu cầu báo cáo đang diễn ra: báo cáo nửa năm, báo cáo hàng năm và báo cáo xung quanh một số sự kiện được liệt kê trên một số khác như một sự thay đổi trong kiểm soát hoặc phá sản. Các dịch vụ cấp 2 cũng phải được kiểm toán bởi kế toán độc lập, bên ngoài.

Đủ điều kiện đầu tư

Trước khi Đạo luật JOBS được thực thi đầy đủ, quỹ cộng đồng vốn chỉ giới hạn ở các nhà đầu tư được công nhận. SEC định nghĩa các nhà đầu tư được công nhận là những cá nhân kiếm được hơn 200.000 đô la mỗi năm, các cặp vợ chồng có thu nhập kết hợp ổn định hơn 300.000 đô la mỗi năm và các cá nhân có giá trị ròng (không bao gồm cư trú chính) ít nhất là 1 triệu đô la. Các nhà đầu tư được công nhận vẫn được phép tham gia vào các vòng gây quỹ cộng đồng với một vài hạn chế.

Ngày nay, không có giới hạn nào đối với quyền truy cập của các nhà đầu tư không được công nhận vào các dịch vụ Cấp 1. Nếu bạn không phải là nhà đầu tư được công nhận, bạn có thể đầu tư bao nhiêu tùy thích vào các dịch vụ cấp 1, mặc dù vậy, tất nhiên, bạn nên thực hiện sự chuyên cần của mình và đầu tư không quá khả năng để mất.

Có một số hạn chế về quyền truy cập của các nhà đầu tư không được công nhận đối với các dịch vụ Cấp 2. Các nhà đầu tư không được công nhận có thể đầu tư không quá 10% thu nhập ròng của họ (cá nhân hoặc chung với người phối ngẫu) hoặc 10% giá trị ròng của họ (không bao gồm cư trú chính) vào các dịch vụ Cấp 2.

Cân nhắc cho doanh nhân

Tiếp cận vốn dễ dàng hơn

Đạo luật JOBS và các sửa đổi quy định tiếp theo đã loại bỏ nhiều hạn chế về quảng cáo và nới lỏng các quy tắc khác trước đây hạn chế khả năng tiếp cận vốn của các công ty giai đoạn đầu. Trong khi đó, các nền tảng gây quỹ cộng đồng cho phép các công ty khởi nghiệp đứng trước hàng ngàn nhà đầu tư tiềm năng cùng một lúc và hợp lý hóa quy trình tài trợ cho các nhà đầu tư quan tâm.

Kết quả là truy cập vốn nhanh hơn, dễ dàng hơn và ít tốn kém hơn cho các công ty trẻ. Điều này cho phép các doanh nhân tập trung ít hơn vào việc tuân thủ quy định và nhiều hơn nữa về việc đưa sản phẩm và dịch vụ của họ ra thị trường.

Nhiều nhà đầu tư giao dịch với

Mặt trái của việc tiếp cận dễ dàng hơn với vốn giai đoạn đầu là sự gia tăng số lượng các nhà đầu tư tham gia với công ty khi nó cố gắng lên khỏi mặt đất. Mặc dù các nhà đầu tư gây quỹ vốn chủ sở hữu thường không tham gia vào việc ra quyết định hàng ngày và có thể không gây áp lực cho các nhà lãnh đạo của công ty, quản lý nhiều nhà đầu tư nhỏ (thay vì một vài bên liên quan lớn) có thể đưa ra các thách thức và chi phí hậu cần, chẳng hạn như cần phải thuê một nhân viên quan hệ liên lạc nhà đầu tư hoặc nhân viên truyền thông. Đối với các công ty cấp 2, các yêu cầu báo cáo và kiểm toán cũng có thể tốn kém và nặng nề.

Cân nhắc cho các nhà đầu tư

Tiềm năng thu nhập trên vốn chủ sở hữu

Đối với các nhà đầu tư, lợi ích lớn nhất của việc gây quỹ cộng đồng chỉ đơn giản là có da trong trò chơi. Mặc dù hầu hết các công ty khởi nghiệp thất bại, một phần hoặc hoàn toàn xóa sổ các nhà đầu tư sớm, nhiều người vẫn tiếp tục thành công. Và một số ít, được mệnh danh là con kỳ lân, theo cách nói của ngành, đạt được sự tăng trưởng tuyệt vời và cuối cùng thống trị thị trường của họ. Rốt cuộc, Google và Amazon đã từng là những công ty khởi nghiệp nhỏ bé, không an toàn được các nhà đầu tư chính thống xem với sự hoài nghi nặng nề.

Các chiến dịch gây quỹ cộng đồng truyền thống cung cấp các phần thưởng hữu hình, như tour tham quan cơ sở hoặc hàng hóa miễn phí, cho những người đóng góp quỹ. Tuy nhiên, họ không cung cấp cổ phần trong một doanh nghiệp có khả năng thành công.

Oculus VR cho thấy nhược điểm của phương thức gây quỹ cộng đồng truyền thống. Quay trở lại năm 2012, startup thực tế ảo đã khởi đầu một phần nhờ vào chiến dịch gây quỹ cộng đồng truyền thống đã thu được 2,4 triệu đô la từ hàng ngàn người đóng góp. Thay vì cổ phần trong công ty, tất cả những người đóng góp ít nhất 25 đô la đều nhận được một chiếc áo phông có thương hiệu. Chỉ hai năm sau, Facebook đã mua lại công ty với giá 2 tỷ USD, theo TechCrunch. Trong khi các cổ đông tư nhân của công ty thu được lợi nhuận lớn từ thỏa thuận này, đội quân Kickstarter hàng ngàn người của nó không có gì.

Tình trạng nhà đầu tư được công nhận

Đối với nhiều nhà đầu tư gây quỹ cộng đồng tiềm năng, việc công nhận vẫn là một trở ngại đáng kể cho sự tham gia đầy đủ. Mặc dù các nhà đầu tư không được công nhận được phép tham gia vào các chiến dịch gây quỹ cộng đồng với một số hạn chế, nhiều nền tảng gây quỹ cộng đồng vẫn bị đóng cửa cho công chúng.

Những lý do cho điều này thay đổi theo nền tảng. Một số nền tảng, chẳng hạn như EarlyShares và PeerRealty, áp đặt mức tối thiểu đầu tư khổng lồ mà đơn giản là ngoài tầm với của hầu hết các nhà đầu tư không được công nhận do hạn chế về thu nhập hàng năm hoặc tài sản họ có thể đầu tư. Những người khác, chẳng hạn như SeedInvest, thích hạn chế quyền truy cập vào các nhà đầu tư thông thái, sử dụng chứng nhận như một ủy quyền cho kiến ​​thức và kinh nghiệm. (SeedInvest không cho phép các nhà đầu tư không được công nhận tham gia với mong muốn một ngày nào đó sẽ cho phép họ tham gia vào các dịch vụ của mình.) Trước khi giả định rằng một nền tảng cụ thể có sẵn cho các nhà đầu tư không được công nhận, hãy đọc phần Câu hỏi thường gặp hoặc liên hệ trực tiếp với quản trị viên của nó.

Thanh khoản

Góp vốn cổ phần liên quan đến việc mua cổ phần trong các công ty tư nhân. Không giống như cổ phần trong các công ty giao dịch công khai, phần lớn các cổ phiếu này không thể được bán trên các sàn giao dịch công khai - mặc dù một số công ty cấp 2 không chọn niêm yết công khai sau một thời trang. Và mặc dù một số thực thể gây quỹ cộng đồng thực hiện phân phối thu nhập thường xuyên, đại đa số không. Ngay cả khi công ty bạn đã đầu tư vào tồn tại và phát triển, bạn vẫn có thể chờ đợi hàng năm để thấy lợi tức từ khoản đầu tư gây quỹ vốn chủ sở hữu của mình. Thông thường, điều này chỉ xảy ra khi công ty được mua riêng hoặc ra mắt IPO.

Một số nền tảng gây quỹ cộng đồng, như PeerRealty, vận hành các sàn giao dịch cho phép các nhà đầu tư của họ mua và bán cổ phiếu trên thị trường thứ cấp. Tuy nhiên, các trao đổi như vậy thường là nền tảng cụ thể và chỉ có thể được mở cho các nhà đầu tư được công nhận. Với số lượng cổ đông cá nhân tương đối nhỏ trong bất kỳ phương tiện gây quỹ cộng đồng nào, tính thanh khoản của bất kỳ thị trường thứ cấp nào có thể sẽ bị hạn chế. Nếu bạn không có thời gian đầu tư dài hoặc muốn đảm bảo tính thanh khoản, quỹ cộng đồng không phải là một khoản đầu tư lý tưởng.

Trang web gây quỹ cộng đồng cho các nhà đầu tư và công ty Hoa Kỳ

Các nền tảng gây quỹ cộng đồng trực tuyến này có sẵn cho các nhà đầu tư và công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ. Trong khi tất cả các nền tảng chấp nhận các nhà đầu tư được công nhận, chỉ một số chấp nhận các nhà đầu tư không được công nhận. Nhiều điểm không rõ ràng về điểm này và các yêu cầu nhà đầu tư của một nền tảng cụ thể có thể thay đổi bất cứ lúc nào. Các nhà đầu tư tiềm năng nên liên hệ với nền tảng lựa chọn của họ để xác định chính sách hiện tại.

Trong mọi trường hợp, nhà đầu tư cần cung cấp danh tính, thu nhập và xác minh tài sản của họ để đăng ký với nền tảng và tham gia vào các vòng cấp vốn của các công ty niêm yết. Trừ khi có ghi chú khác, các nền tảng không thu phí để đăng ký hoặc duy trì tư cách thành viên với tư cách là nhà đầu tư.

1. Danh sách thiên thần

Được thành lập vào năm 2010, AngelList là một trong những nền tảng gây quỹ cộng đồng lâu đời nhất và được thành lập nhiều nhất. Ban đầu nó được hình thành để kết nối môi giới giữa các doanh nhân công nghệ thiếu tiền mặt và các nhà đầu tư thiên thần - những nhà tài trợ có hiểu biết về công nghệ, có giá trị cao, nhiều người trong số họ đã kiếm được tiền nhờ bán ra các công ty khởi nghiệp thành công của riêng họ.

AngelList vẫn đúng với nguồn gốc của nó ngày hôm nay. Có ba cách chính để đầu tư vào các công ty và tiền trên nền tảng này:

1. Đầu tư theo thỏa thuận. Các nhà đầu tư đã đăng ký có thể hợp tác với các tập đoàn đầu tư do các nhà đầu tư hàng đầu đáng chú ý - thường là các nhà đầu tư mạo hiểm có nhiều kinh nghiệm tại Thung lũng Silicon. Syndicates thường tồn tại để đầu tư vào các công ty cụ thể. Họ có thể có hàng chục hoặc hàng trăm nhà đầu tư tập hợp các nguồn lực của mình để thực hiện các khoản đầu tư sáu con số thấp. (Kích thước séc trung bình là $ 200.000 đến $ 350.000 mỗi giao dịch.) Khoản đầu tư cá nhân tối thiểu là $ 1.000. Xin lưu ý rằng các giao dịch đơn lẻ theo định nghĩa không đa dạng, vì vậy nếu bạn đang muốn xây dựng một danh mục thiên thần tùy chỉnh, bạn sẽ cần đầu tư vào một tá hoặc nhiều giao dịch riêng lẻ trên nhiều phân khúc thị trường. Ngoài ra, bạn cần thực hiện sự chuyên cần của riêng mình - thật không khôn ngoan khi nói lời của nhà đầu tư chính về sự phù hợp của thỏa thuận, ngay cả khi danh tiếng của họ có trước họ.
2. Quỹ truy cập AngelList. Quỹ truy cập AngelList cung cấp quyền truy cập vào hàng chục hoặc hàng trăm giao dịch riêng lẻ. Tất cả đều được AngelList xem xét kỹ lưỡng, cắt giảm trách nhiệm chuyên cần của bạn (mặc dù bạn vẫn nên tự mình kiểm tra tất cả các công ty thành phần). Khoản đầu tư tối thiểu là 100.000 đô la, vì vậy điều này không dành cho các nhà đầu tư hàng ngày.
3. Nhà đầu tư chuyên nghiệp. Dịch vụ này được giới hạn cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức có giá trị ròng cao (bao gồm cả văn phòng gia đình) có thể đủ khả năng đầu tư ít nhất 500.000 đô la cùng một lúc. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp có được đại diện AngelList của riêng họ, cộng với quyền truy cập hiếm hoi vào các nhà sáng lập và giám đốc điều hành của công ty.

Một cách riêng biệt, AngelList điều hành một ban công việc cao cấp kết nối các nhà phát triển, kỹ sư, nhà tiếp thị, chuyên gia y tế và những người tìm việc tài năng khác với các công ty giai đoạn đầu đang tìm kiếm sự giúp đỡ. Bạn không cần phải đăng ký làm nhà đầu tư để sử dụng bảng công việc của AngelList.

2. CircleUp

CircleUp kết nối các nhà đầu tư với các công ty khởi nghiệp hướng tới người tiêu dùng, chủ yếu trong lĩnh vực công nghệ, thể dục và thực phẩm và đồ uống. Hầu hết các công ty đều có doanh thu ít nhất 1 triệu đô la và tất cả các khu vực có một sản phẩm hữu hình hoặc cửa hàng bán lẻ mà bạn có thể chạm vào, nếm thử, sử dụng hoặc truy cập. Công cụ học máy của CircleUp, Helio, đánh giá hơn 1 triệu công ty trên hàng tỷ điểm dữ liệu riêng lẻ để chọn ra các công ty khởi nghiệp hứa hẹn nhất từ ​​gói.

CircleUp có hồ sơ công ty với thông tin về từng sản phẩm của công ty, mô hình kinh doanh, lãnh đạo, đối tác bán lẻ, doanh thu, v.v. Thông qua tính năng DealFlow của CircleUp, các nhà đầu tư đã đăng ký nền tảng có thể thấy công ty nào đang tích cực gây quỹ, xem triển vọng đầu tư hoàn chỉnh và thậm chí yêu cầu các mẫu sản phẩm, nếu được cung cấp. Một khoản đầu tư không phải là cuối cùng cho đến khi công ty đạt được mục tiêu đầu tư, thường là trong phạm vi sáu hoặc bảy con số thấp.

Có hai cách để đầu tư với CircleUp:

1. Đầu tư trực tiếp vào công ty. Nếu một công ty đang tích cực gây quỹ, các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu trực tiếp thông qua nền tảng.
2. Vòng kết nối. Vòng kết nối là các quỹ chỉ số mua cổ phần ở nhiều công ty - thường là hàng chục - cùng một lúc. CircleUp chọn một thành viên CircleUp có trình độ cao, thường là chuyên gia đầu tư có trình độ với nhiều năm kinh nghiệm trong ngành, để giám sát từng Vòng tròn. Các vòng kết nối có thể bao gồm các lĩnh vực cụ thể, như thực phẩm sức khỏe, hoặc bao gồm một hỗn hợp rộng hơn các công ty được ưa chuộng bởi nhà đầu tư chính.

Trong cả hai trường hợp, các công ty niêm yết đều đặt số tiền đầu tư tối thiểu - thường là $ 1.000, nhưng đôi khi thấp đến $ 250 hoặc $ 500.

3. Có khả năng tài trợ

Fundable cung cấp crowdfunding dựa trên phần thưởng, la Kickstarter, cũng như gây quỹ cộng đồng. Đối với các công ty quan tâm đến việc gây quỹ cộng đồng, Fundable cung cấp trợ giúp thực hành với việc xây dựng hồ sơ tại chỗ, xây dựng sân và thậm chí phát triển kế hoạch kinh doanh. Hiện đang hoạt động dưới sự bảo trợ của TheStartups.co, có các doanh nghiệp danh mục đầu tư bao gồm nền tảng trợ lý ảo Zirtual, nhà xe của nó là phần mềm, phần cứng và các sản phẩm tiêu dùng khởi nghiệp.

Hồ sơ công ty cơ bản của Fundable có sẵn cho tất cả mọi người. Người dùng đã đăng ký có thể yêu cầu bản cáo bạch và cam kết tài trợ không ràng buộc thông qua nền tảng Fundable. Tuy nhiên, Fundable không được thiết lập để môi giới đầu tư trực tiếp. Bạn cần liên hệ trực tiếp với các mục tiêu đầu tư tiềm năng và tất cả tiền và cổ phiếu thực sự thay đổi bên ngoài nền tảng. Trừ khi có ghi chú khác, số tiền đầu tư tối thiểu là $ 1.000.

4. Crowdfunder

Mặc dù nó không chính thức hạn chế nhập học, các công ty và quỹ được liệt kê của Crowdfund nghiêng về các sản phẩm tiêu dùng sáng tạo, hàng tiêu dùng và các hốc xã hội / phi truyền thống (như khởi nghiệp năng lượng xanh và quỹ bất động sản châu Phi).

Hồ sơ công ty và quỹ rất chi tiết, với các số liệu bán hàng, nghiên cứu trường hợp, kế hoạch kinh doanh, phân tích của bên thứ ba và hồ sơ lãnh đạo hiển thị cho công chúng. Không giống như nhiều nền tảng gây quỹ cộng đồng, Crowdfunder làm cho các hồ sơ này hiển thị cho công chúng, bao gồm cả người dùng chưa đăng ký. Người dùng đã đăng ký cũng có thể yêu cầu bản cáo bạch đầy đủ và công bố tài chính đã được kiểm toán.

Cũng như Fundable, các nhà đầu tư thực hiện các cam kết tài trợ không ràng buộc (đặt chỗ trực tuyến) thông qua nền tảng Crowdfunder, nhưng giao dịch tài trợ thực tế diễn ra ngoài trang web. Các giao dịch thường không đóng cửa cho đến khi các công ty niêm yết đạt được mục tiêu đầu tư của họ. Crowdfunder không đặt ra mức tối thiểu đầu tư một cách rõ ràng, nhưng hiếm khi tìm thấy các dịch vụ có mức tối thiểu thấp hơn $ 1.000.

5. EquityNet

Được thành lập vào năm 2005, EquityNet tự quảng cáo là trang web gây quỹ cộng đồng ban đầu của chủ sở hữu và đã tuyên bố giữ bằng sáng chế duy nhất cho khái niệm này. Hỗn hợp thực thể được liệt kê của nó tương tự như Crowdfunder, tập trung vào các sản phẩm tiêu dùng và doanh nghiệp xã hội. EquityNet cũng xuất hiện để thu hút các dự án tài sản đơn lẻ, chẳng hạn như các cơ sở trợ giúp sinh sống và phòng khám y tế, trái ngược với các công ty khởi nghiệp dựa trên sản phẩm hoặc quỹ đa tài sản. Khái niệm B2B công nghệ cao - giải pháp bảo mật SaaS cấp doanh nghiệp, pin lithium-ion thế hệ tiếp theo, lớp phủ kính thông minh của nhà cung cấp thông minh - cũng phổ biến ở đây.

Giống như Crowdfunder, EquityNet có các hồ sơ thực thể chi tiết hiển thị cho công chúng, nhưng yêu cầu đăng ký để xem bản cáo bạch đầy đủ và công bố tài chính được kiểm toán. Người dùng đã đăng ký nhắn tin các thực thể được liệt kê trực tiếp thông qua nền tảng EquityNet để sắp xếp một cam kết tài trợ không ràng buộc hoặc cam kết ràng buộc. Trong mọi trường hợp, giao dịch tài trợ diễn ra ngoài trang web.

EquityNet không có mức đầu tư tối thiểu rõ ràng, nhưng hiếm khi tìm thấy mức tối thiểu thấp hơn $ 1.000. Tối thiểu cao hơn là phổ biến. Trong một cuộc khảo sát gần đây của trang web, trung bình dao động từ 5.000 đến 25.000 đô la. Cung cấp nợ chuyển đổi, hoặc các vấn đề nợ có thể được trao đổi cho vốn chủ sở hữu tại một số điểm trong tương lai, cũng là phổ biến.

6. Sai lầm

Những người đồng sáng lập của Wefunder đã tham gia rất nhiều vào cuộc tranh luận về Đạo luật JOBS và yêu cầu một số tín dụng cho các biện pháp thân thiện với cộng đồng đã đưa nó vào luật cuối cùng. Trong khi hầu hết các đối thủ cạnh tranh yêu cầu các nhà đầu tư đưa ra ít nhất 1.000 đô la cho mỗi công ty hoặc quỹ, thì ngưỡng đầu tư tối thiểu của Wefunder có thể thấp nhất là 100 đô la - mặc dù nhiều dịch vụ yêu cầu ít nhất 500 đô la hoặc 1.000 đô la. Các dịch vụ được liệt kê bao gồm từ các quỹ đầu tư vào 10 đến 15 công ty giai đoạn đầu cho đến các công ty khởi nghiệp riêng lẻ trong lĩnh vực công nghệ sinh học, năng lượng xanh, bảo hiểm, hậu cần, bán lẻ và thực phẩm đóng gói.

Danh sách toàn diện của Wefunder bao gồm các số liệu bán hàng chi tiết (thường bao gồm các biểu đồ và biểu đồ dễ phân tích), các kế hoạch kinh doanh tóm tắt, các cuộc phỏng vấn với lãnh đạo và một phần Tại sao chúng tôi thích Công ty này do nhân viên của Wefunder viết. Nhờ một hệ thống câu hỏi và trả lời tích hợp, người dùng đã đăng ký cũng có thể giao tiếp trực tiếp với người sáng lập công ty hoặc giám đốc điều hành. Tất cả các giao dịch tài trợ (bao gồm cả các quỹ của nhiều công ty) xảy ra ngoài trang web vào giữa năm 2015, nhưng Wefunder đã chỉ ra rằng điều này sẽ thay đổi trong tương lai.

7. Địa phương

Localstake kết nối các nhà đầu tư với các doanh nghiệp nhỏ tạo doanh thu. Các công ty niêm yết có xu hướng tham gia vào các doanh nghiệp đối mặt với người tiêu dùng, như sản xuất bia, sản xuất thực phẩm và sản xuất hàng may mặc. Ngưỡng đầu tư tối thiểu thường dao động từ $ 250 đến $ 500.

Localstake cung cấp bốn tùy chọn đầu tư:

• Cho vay chia sẻ doanh thu. Các khoản cho vay chia sẻ doanh thu có kỳ hạn kết thúc mở và trả lại số tiền cố định cho mỗi nhà đầu tư - thường là số tiền bằng 1,5 lần tiền gốc. Chẳng hạn, khoản vay đại diện được cung cấp cho một nhà đầu tư cá nhân có thể có khoản tiền gốc 1.000 đô la, tổng số tiền trả là 1.500 đô la và thời gian đáo hạn năm năm - tương đương với lợi tức đầu tư 10% hàng năm. Tổ chức chào bán thực hiện thanh toán hàng tháng cho khoản vay của mỗi nhà đầu tư, dựa trên khoản vay gốc và doanh thu của công ty trong tháng đó. Trả nợ tiếp tục cho đến khi đạt được tỷ lệ hoàn vốn.
• Nợ chuyển đổi. Dịch vụ nợ chuyển đổi có chức năng như các khoản vay truyền thống cho đến vòng gây quỹ tiếp theo của đơn vị cung cấp, tại thời điểm đó, họ chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu theo định giá hiện tại.
• Vốn chủ sở hữu được ưa thích. Các nhà đầu tư sở hữu cổ phần trong công ty, trực tiếp hoặc thông qua một trung gian và có thể nhận được khoản thanh toán cổ tức thường xuyên sau một khoảng thời gian định sẵn.
• Cho vay truyền thống. Các nhà đầu tư nhận được các khoản thanh toán gốc và lãi theo một lịch trình được thiết lập. Chân trời thời gian khác nhau tùy theo công ty.

8. Đầu tư hạt giống

SeedInvest là một nền tảng có nhiều nút bấm hơn, chuyên về các cơ hội đầu tư được đánh giá cao. Nền tảng tuyên bố chấp nhận chỉ 1% các công ty ứng tuyển. Mặc dù hồ sơ công ty của nó hầu như vô hình với công chúng, các nhà đầu tư đã đăng ký có quyền truy cập vào rất nhiều chi tiết mô tả và tài chính về từng thực thể được liệt kê, cộng với quyền truy cập trực tiếp vào người sáng lập hoặc giám đốc điều hành.

Phần lớn các công ty niêm yết là các công ty khởi nghiệp công nghệ cá nhân, mặc dù có một số lựa chọn từ các lĩnh vực khác, cũng như một số quỹ của nhiều công ty. SeedInvest có một hệ thống ký quỹ cho phép mọi người đầu tư vào các công ty trực tiếp thông qua nền tảng, mặc dù một số giao dịch tài trợ có thể xảy ra bên ngoài nền tảng (theo quyết định của mỗi công ty tham gia).

SeedInvest đã từng chỉ mở cho các nhà đầu tư được công nhận. Một số dịch vụ nhất định (được gọi là dịch vụ Reg D) vẫn dành riêng cho người dùng được công nhận. Các nhà đầu tư không được công nhận có thể đầu tư ít nhất 500 đô la vào các công ty cấp 1 và cấp 2.

9. EarlyShares

EarlyShares dành riêng cho các cơ hội gây quỹ bất động sản thương mại, bao gồm các quỹ đa tài sản và các tài sản riêng biệt. Chẳng hạn, bạn có thể đầu tư vào một khu bán lẻ ở Las Vegas hoặc một tòa nhà văn phòng ở Raleigh.

Do giá trị cao của các tài sản liên quan, hầu hết các cơ hội yêu cầu đầu tư tối thiểu ở bất kỳ nơi nào từ 5.000 đến 25.000 đô la. Tùy thuộc vào sở thích của thực thể được liệt kê, nhà đầu tư có thể đưa ra các cam kết ràng buộc hoặc cam kết không ràng buộc. Trong cả hai trường hợp, giao dịch xảy ra ngoài nền tảng. Nợ truyền thống và đầu tư vốn có sẵn.

10. Đồng đẳng

PeerRealty cũng tập trung hoàn toàn vào bất động sản, chủ yếu là khu dân cư thương mại và đa gia đình. Hầu hết các cơ hội là các dự án cụ thể, chẳng hạn như các tòa nhà chung cư đã hoàn thành và các tòa nhà văn phòng theo kế hoạch hoặc đang xây dựng. Danh mục đầu tư đa tài sản cũng có sẵn. Lưu ý rằng đầu tư vào các dự án theo kế hoạch hoặc đang xây dựng có thể có rủi ro bổ sung.

Hầu hết các cơ hội PeerRealty yêu cầu đầu tư tối thiểu 5.000 đô la, và đôi khi cao hơn. Các giao dịch cấp vốn thường diễn ra thông qua hệ thống ký quỹ của nền tảng.

PeerRealty là một trong những nền tảng gây quỹ cộng đồng duy nhất vận hành một sàn giao dịch thứ cấp nơi các nhà đầu tư hiện tại có thể bán cổ phần của họ cho các nhà đầu tư PeerRealty khác. Điều này cung cấp cho các nhà đầu tư một số thanh khoản, mặc dù PeerRealty không đảm bảo một thị trường hoạt động cho cổ phiếu trong bất kỳ danh mục dự án hoặc tài sản cụ thể nào.

Từ cuối cùng

Oculus VR không phải là thành công gây quỹ cộng đồng hoang dã duy nhất. Theo Crowdfund Insider, công ty tự động hóa nhà SmartThings đã huy động được 1,2 triệu đô la vốn khởi nghiệp thông qua Kickstarter. Với một ý tưởng giết người và lãnh đạo mạnh mẽ, nó đã phát triển nhanh chóng. Chỉ gần 24 tháng sau chiến dịch Kickstarter đầu tiên, hãng đã bán lại cho Samsung với giá 200 triệu USD. Giống như những người đóng góp Kickstarter của Oculus, những người gây quỹ cộng đồng của SmartThings đã không thấy một cơn gió nào.

Tuy nhiên, đối với mọi thành công có quy mô SmartThings, có 100 ý tưởng gây quỹ cộng đồng không đi đến đâu. Nói một cách thống kê, ngay cả khi bạn đầu tư độc quyền vào các quỹ của nhiều công ty được giám sát bởi các nhà đầu tư mạo hiểm có kinh nghiệm, bạn rất khó có thể tiếp xúc với một công ty ra lệnh định giá hàng triệu hoặc hàng tỷ đô la trong vòng hai năm kể từ khi ra mắt chính thức. Điều tốt nhất bạn có thể hy vọng là tìm thấy chính mình trong các công ty khả thi với tiềm năng phát triển vững chắc.

Nói cách khác, gây quỹ cộng đồng là một cách tuyệt vời để các doanh nhân và chủ doanh nghiệp nhỏ quyên góp tiền. Đối với các nhà đầu tư, nó cung cấp cơ hội để hỗ trợ các khái niệm thú vị. Tuy nhiên, gây quỹ cộng đồng là rủi ro hơn so với đầu tư vào các công ty được thành lập, giao dịch công khai với các sản phẩm có thể bán được trên thị trường, lãnh đạo có kinh nghiệm và lịch sử lợi nhuận. Đừng đầu tư bất kỳ khoản tiền nào bạn không đủ khả năng để mất.

Bạn đã bao giờ sử dụng quỹ cộng đồng vốn để huy động tiền cho ý tưởng kinh doanh của mình hoặc tài trợ cho một khởi nghiệp mới?