Trái phiếu tiết kiệm Series I - Chúng là gì và làm thế nào để mua chúng

Điều này có ý nghĩa gì với những người muốn lên kế hoạch nghỉ hưu? Nửa đầu năm 2010 rất tốt cho các nhà đầu tư cổ phiếu tìm kiếm rủi ro, nhưng không phải ai cũng có đủ khả năng để đóng góp tương lai tài chính của mình vào các cổ phiếu tăng trưởng. Khi bạn có tuổi, các phương tiện có rủi ro thấp hơn như trái phiếu tiết kiệm và cổ phiếu cổ tức sẽ bao gồm một phần ngày càng tăng của danh mục đầu tư của bạn; ngay cả khi bạn là một con gà mùa xuân, thật khôn ngoan khi phân bổ một phần tiền tiết kiệm của bạn cho các chứng khoán này.

Trái phiếu tiết kiệm Series I mang đến cơ hội duy nhất cho những người tiết kiệm thường bảo thủ, những người không muốn chấp nhận lợi nhuận dưới lạm phát cho khoản đầu tư của họ.

Trái phiếu tiết kiệm Series I là gì?

Trái phiếu tiết kiệm loại I là trái phiếu kho bạc, có nghĩa là chúng là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất. Bộ Tài chính mô tả chúng là những sản phẩm tiết kiệm rủi ro, thanh khoản thấp. Mặc dù không có thứ gọi là đầu tư hoàn toàn an toàn, nhưng đáng chú ý là chính phủ Hoa Kỳ chưa bao giờ mặc định về nghĩa vụ của mình đối với các trái chủ.

Không giống như tín phiếu, trái phiếu Series I không đi kèm với các điều khoản dài hạn hoặc yêu cầu đầu tư tối thiểu cao. Sau đó, một lần nữa, họ không cung cấp lợi nhuận cạnh tranh của nhiều trái phiếu đô thị cấp đầu tư. Là các khoản đầu tư không có phiếu giảm giá, chứng chỉ Sê-ri I không phát hành lãi trong các khoản thanh toán định kỳ; thay vào đó, tiền lãi mà mỗi bảo mật tích lũy được thêm vào giá trị rút tiền của nó. Khi bạn bán trái phiếu Series I, bạn sẽ nhận được một khoản tiền bao gồm số tiền gốc và tất cả tiền lãi tích lũy.

Trái phiếu loại I thường được giữ trong ít nhất năm năm, nhưng chúng có thể được rút tiền sớm hơn nếu bạn sẵn sàng trả một khoản phạt nhỏ. Lãi suất của họ được xác định bằng cách kết hợp tỷ lệ lạm phát cố định và tỷ lệ lạm phát trực tuyến của người dùng để đạt đến mức lãi suất tổng hợp. Khi bạn mua trái phiếu của mình, bạn sẽ khóa lãi suất cố định của mình - hiện được đặt ở mức 0,2% - trong toàn bộ thời hạn của nó, trong khi tỷ lệ lạm phát của bạn thay đổi sáu tháng một lần, vào tháng Năm và tháng Mười Một. Tỷ lệ tổng hợp hiện tại được đặt ở mức 1,38%.

Sự khác biệt giữa trái phiếu tiết kiệm EE và I

Trái phiếu Series I thường được so sánh với trái phiếu tiết kiệm Series EE, một loại xe Kho bạc phi truyền thống khác. Cả hai đều được phát hành trong các đợt nhỏ hơn nhiều so với hóa đơn T truyền thống; bạn có thể mua trái phiếu I và trái phiếu EE với giá chỉ $ 25. Sau ngưỡng 25 đô la, cả hai loại trái phiếu có thể được mua theo gia số của một đồng xu. Trái phiếu I và trái phiếu EE đều mang lại lợi thế về thuế tương tự.

Sự khác biệt thực tế đáng chú ý nhất giữa trái phiếu tiết kiệm EE và trái phiếu tiết kiệm I liên quan đến lãi suất của chúng. Trong khi đó, lãi suất trái phiếu I được tính bằng cách thêm tỷ lệ cố định được xác định trước vào tỷ lệ lạm phát thay đổi có thể điều chỉnh sáu tháng một lần để đáp ứng Chỉ số giá tiêu dùng cho người tiêu dùng đô thị (CPI-U), trái phiếu EE phát hành sau năm 2005 đưa ra tỷ lệ hoàn vốn cố định cạnh tranh với lãi suất hiện hành đối với trái phiếu kho bạc năm năm.

Một điểm khác biệt: Kho bạc đã ngừng bán trái phiếu EE giấy. Nếu bạn muốn sở hữu một trái phiếu EE Series, bạn cần mua nó thông qua cổng thông tin trực tuyến của Kho bạc và giữ nó ở dạng điện tử an toàn. Các cá nhân vẫn có thể mua trái phiếu I bằng giấy với tiền hoàn thuế của họ. Bạn không thể làm điều này với trái phiếu EE.

Cấu trúc cơ bản

Trái phiếu tiết kiệm loại I là loại xe có rủi ro thấp, lãi suất tương đối thấp, có nghĩa là sẽ được giữ trong nhiều năm. Nếu số tiền gốc của trái phiếu của bạn là 5.000 đô la, bạn sẽ nhận được 5.000 đô la cộng với tiền lãi khi bạn bán hết, bất kể thị trường trái phiếu đã làm gì trong giai đoạn can thiệp.

Lãi suất

Lãi suất tổng hợp của trái phiếu I được tính theo hai phần:

• Tỷ lệ cố định. Tỷ lệ này được tính nửa năm một lần, vào những ngày làm việc đầu tiên của tháng Năm và tháng Mười Một. Tuy nhiên, khi bạn mua trái phiếu I, lãi suất cố định của bạn vẫn có hiệu lực trong vòng đời của trái phiếu. Hiện tại nó được đặt ở mức 0,2%, nhưng nó đã cao hơn nhiều trong quá khứ.
• Tỷ lệ lạm phát thay đổi. Tỷ lệ này cũng thay đổi giữa năm, vào tháng Năm và tháng Mười Một. Những thay đổi về tỷ lệ này luôn ảnh hưởng đến trái phiếu phát hành, vì vậy các trái chủ có thể mong đợi thấy lãi suất gộp của họ thay đổi hai lần mỗi năm. Tỷ lệ biến đổi bằng với tỷ lệ thay đổi của CPI-U trong sáu tháng trước đó. Hiện tại, tỷ lệ thay đổi này là 0,59%.

Để xác định lãi suất tổng hợp thực tế, Bộ Tài chính sử dụng công thức sau:

tỷ lệ tổng hợp = [tỷ lệ cố định + (2 x tỷ lệ lạm phát) + (tỷ lệ cố định x tỷ lệ lạm phát)]

Hiện tại, phương trình này trông như thế này:

[.02 + (2 x .0059) + (.02 x .0059)] = .02 + .0118 + 0.0000118 = .0138 = 1.38%

Chia sẻ tiền lãi của tháng trước tích lũy vào số dư hiện có của trái phiếu I vào ngày đầu tiên mỗi tháng, nhưng tiền lãi cho biết chỉ được cộng gộp trên cơ sở nửa năm. Nói cách khác, giá trị giấy của trái phiếu tăng lên mỗi tháng, nhưng điều này chỉ phản ánh việc bổ sung 1/6 lãi suất của kỳ trước.

Sự sắp xếp này được thiết kế để tăng tính thanh khoản của các chứng khoán này và làm cho các khoản giảm giá hàng tháng trở nên hấp dẫn hơn. Theo lãi suất hiện tại, mệnh giá trái phiếu của bạn - cộng với tất cả tiền lãi đã tích lũy trước ngày gộp gần nhất - sẽ tăng khoảng 0,12% mỗi tháng.

Trưởng thành, chuộc lỗi và các hạn chế khác

Trước khi bạn mua bảo mật, điều quan trọng là phải hiểu các hạn chế và giới hạn của nó. Người nắm giữ trái phiếu I phải lưu ý các vấn đề sau:

• Hạn chế mua hàng. Hiện tại, bạn có thể mua trái phiếu I điện tử trị giá tổng cộng 10.000 đô la trong một năm dương lịch. Nếu bạn muốn mua trái phiếu I bằng giấy với số tiền hoàn thuế của mình, bạn sẽ bị giới hạn tổng số tiền mua là 5.000 đô la mỗi năm. Bạn phải mua trái phiếu trị giá ít nhất 25 đô la trong một lần mua.
• Trưởng thành. Trái phiếu I ban đầu đáo hạn 20 năm sau ngày phát hành, nhưng Bộ Tài chính cung cấp cho các trái chủ tùy chọn gia hạn trái phiếu thêm 10 năm nữa.
• chuộc lỗi. Một trái phiếu I phải được giữ trong ít nhất 12 tháng liên tiếp; Chính phủ đơn giản là không cho phép các trái chủ mua lại chứng khoán của họ trước khi giai đoạn này trôi qua. Một trái phiếu được mua lại trước khi năm năm bị mất ba tháng tiền lãi tích lũy, tương đương với hình phạt trên nhiều đĩa CD. Các nhà đầu tư có thể mua lại trái phiếu I điện tử thông qua cổng thông tin Kho bạc của Kho bạc Hoa Kỳ. Nhiều ngân hàng rất vui khi mua lại trái phiếu I giấy. Những chứng khoán được miễn thuế.

Vấn đề thuế

Bạn phải trả thuế thu nhập liên bang cho các khoản thanh toán lãi của trái phiếu I, nhưng những phương tiện này được miễn thuế thu nhập của tiểu bang và địa phương. Nếu bạn nhận được trái phiếu làm quà tặng hoặc thừa kế, bạn có thể phải trả thuế quà tặng liên bang và / hoặc thuế nhà nước, thuế bất động sản hoặc thuế tiêu thụ đặc biệt cho lãi suất của họ.

Nếu bạn sử dụng trái phiếu của mình để tài trợ chi phí giáo dục cho con bạn (hoặc người phụ thuộc khác), bạn có thể tránh được thuế thu nhập liên bang. Bạn phải sử dụng tiền gốc và tiền lãi của trái phiếu cho các chi phí đủ điều kiện, bao gồm học phí và học phí, và tổ chức giáo dục đại học bạn đã chọn phải đủ điều kiện nhận hỗ trợ vay liên bang. Bất kể bạn sử dụng trái phiếu của mình để tài trợ cho giáo dục của con bạn hay của chính bạn, bạn phải ít nhất 24 tuổi khi bạn mua trái phiếu để đủ điều kiện nhận trợ cấp thuế; trái phiếu được mua trước khi bạn tròn 24 tuổi không trong bất kỳ trường hợp nào tích lũy lợi ích thuế liên quan đến giáo dục. Cuối cùng, bạn phải đáp ứng các yêu cầu thu nhập nhất định.

Vì trái phiếu I là một khoản đầu tư dài hạn, cách bạn báo cáo các khoản thanh toán lãi có thể có ảnh hưởng đến gánh nặng thuế chung của bạn. Có hai phương pháp để làm như vậy:

• Phương pháp dồn tích. Điều này cho phép bạn báo cáo lãi suất của mỗi trái phiếu theo mức tăng hàng năm cho mỗi năm giữa ngày phát hành và ngày đáo hạn. Chẳng hạn, nếu bạn giữ trái phiếu của mình từ tháng 8 năm 2014 đến tháng 10 năm 2024, bạn sẽ phải trả thuế cho tất cả 11 khoản hoàn trả trong khoảng thời gian đó. Phương pháp tích lũy cho bạn một hóa đơn thuế lớn vào thời điểm đáo hạn, nhưng nó khiến bạn phải chịu trách nhiệm thanh toán thuế đối với thu nhập mà bạn chưa thể truy cập.
• Phương thức rút tiền. Thay vì báo cáo thu nhập lãi của bạn theo từng đợt hàng năm, phương pháp này cho phép bạn đợi đến ngày đáo hạn và báo cáo toàn bộ số tiền lãi của bạn trong một lần. Bạn sẽ bị đánh thuế theo thuế suất thuế thu nhập liên bang của bạn trong năm bạn đã mua lại trái phiếu - trong ví dụ trên, năm 2024, không phải năm 2014.

Yêu cầu đủ điều kiện

Trong lịch sử, trái phiếu tiết kiệm Series I chỉ dành riêng cho người mua cá nhân. Trong năm 2009, các quy tắc quản lý quyền sở hữu trái phiếu I đã được nới lỏng để cho hầu hết các tập đoàn - bao gồm các công ty trách nhiệm hữu hạn và quân đoàn S, cũng như hầu hết các quỹ tín thác và quan hệ đối tác - tham gia. Loại bảo mật này hiện đại diện cho một hàng rào lạm phát quan trọng đối với nhiều doanh nghiệp nhỏ thiếu khả năng tiếp cận các điều khoản tín dụng thuận lợi.

Trái phiếu I có sẵn cho bất kỳ ai đáp ứng ít nhất một trong các tiêu chí sau:

• Công dân Hoa Kỳ, bao gồm cả công dân cư trú ở nước ngoài
• Nhân viên chính phủ Hoa Kỳ, bất kể vị trí hoặc tư cách công dân
• Trẻ vị thành niên công dân Hoa Kỳ

Lớp đủ điều kiện cuối cùng này là gần như duy nhất. Không giống như hầu hết các chứng khoán khác, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp và tín phiếu, người vị thành niên có thể trực tiếp sở hữu trái phiếu I mà không cần sử dụng ủy thác làm trung gian. Mặc dù người vị thành niên không thể trực tiếp mua trái phiếu bằng tài khoản TrillionDirect của riêng họ, họ có thể sử dụng tài khoản lưu ký được liên kết với tài khoản chính của người giám hộ của họ.

Những người giám hộ cho biết thực sự phải bóp cò khi mua trái phiếu, nhưng mỗi trái phiếu được gửi trực tiếp vào tài khoản tạm giữ của trẻ vị thành niên. Tất nhiên, không có gì ngăn cản trẻ vị thành niên vào phòng khi người giám hộ của họ thực hiện các giao dịch mua này - cha mẹ muốn cho con cái họ sử dụng các công cụ tài chính ngoài việc kiểm tra và tiết kiệm tài khoản có thể sử dụng giao diện này như một công cụ giáo dục.

Ưu điểm của trái phiếu tiết kiệm Series I

1. Bảo vệ chống lạm phát

I-bond tự hào có một hàng rào tích hợp chống lạm phát. Khi lãi suất thấp, hàng rào này không ngoạn mục - kể từ năm 2010, mức điều chỉnh lạm phát theo Chỉ số giá tiêu dùng đã vượt quá 2% chỉ trong một khoảng thời gian sáu tháng. Trong phần lớn thời gian đó, nó đã bị kẹt dưới 2%. Một lần nữa, tỷ lệ lạm phát hàng năm không vượt quá 2% kể từ giữa những năm 2000.

Ngay cả khi trái phiếu I không đánh bại lạm phát bằng một biên độ rộng, thì thực tế là lãi suất của chúng dao động để đáp ứng với áp lực lạm phát trên mặt đất là một vấn đề lớn. Tương phản với bảo vệ tích hợp này với hóa đơn T-10 năm. Hiện tại, hóa đơn T 10 năm mang lại khoảng 2,7%. Đó là cao hơn đáng kể so với tỷ lệ lạm phát hiện tại là 1,6%, nhưng điều gì xảy ra nếu lạm phát tăng vọt lên 5% trong hai năm và vẫn ở đó trong tám năm sau? Trong tám năm cuối cùng của nhiệm kỳ, hóa đơn 2,7% trong ví dụ giả thuyết này sẽ mang lại lợi suất điều chỉnh lạm phát là -2,3%. Trong khi đó, trái phiếu I được phát hành trong thời gian lạm phát gia tăng kéo dài này sẽ có lãi suất cao hơn theo kịp và có lẽ vượt quá tốc độ tăng giá.

Vì lãi suất của công cụ này được thiết kế để tăng để đối phó với áp lực lạm phát - bất kể tỷ giá hiện tại tại thời điểm phát hành - ngay cả trái phiếu được mua trước thời kỳ lạm phát nói trên sẽ được bảo vệ chống lại giá cả tăng vọt. Ngược lại, người mua hóa đơn T bị mắc kẹt với cùng một mức lãi suất cho tuổi thọ kéo dài hàng thập kỷ của trái phiếu của họ, bất kể điều gì xảy ra với giá tiêu dùng trong thời gian đó. Đối với các nhà đầu tư bảo thủ, sự lựa chọn rất rõ ràng: Một trái phiếu được bảo vệ lạm phát, nhưng vẫn an toàn như Sê-ri I mang lại lợi ích đáng kể so với các chứng khoán chỉ có lãi suất cố định như tín phiếu 10 năm.

2. Xóa lợi ích thuế

Vì chúng được phát hành bởi Chính phủ Liên bang, trái phiếu I không phải chịu thuế nhà nước hoặc địa phương. Ngoài ra, các phương pháp báo cáo thuế linh hoạt - tích lũy và rút tiền - cho phép bạn chọn cách bạn sẽ bị đánh thuế vào thu nhập lãi của mình. Ví dụ: nếu bạn muốn tránh một hóa đơn thuế lớn cho năm mà bạn mua lại trái phiếu của mình, bạn có thể sử dụng phương pháp tích lũy để phân bổ chi phí trong nhiều năm. Nếu bạn không muốn trả thuế cho thu nhập mà bạn chưa thể truy cập - sau tất cả, tiền lãi trái phiếu của tôi sẽ được trả lại vào mệnh giá trái phiếu trên cơ sở nửa năm - bạn có thể giảm bớt nỗi đau khi rút tiền phương pháp.

Những người nắm giữ trái phiếu sử dụng các khoản thanh toán gốc và lãi trái phiếu của họ để trang trải chi phí giáo dục đủ điều kiện có thể tránh được thuế liên bang, miễn là họ đáp ứng các yêu cầu thu nhập nhất định và mua trái phiếu sau khi họ tròn 24 tuổi.

3. An ninh dài hạn

Trái phiếu I được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của chính phủ liên bang. Điều đó một mình nên là một đối số mạnh mẽ cho sự an toàn của họ, nhưng sự chậm chạp của họ cung cấp một lớp bảo mật bổ sung. Trái phiếu I - với giới hạn mua hàng năm 10.000 đô la của họ - đơn giản là không thể mua trong các đợt đủ lớn để thu hút người mua tổ chức, nhà tạo lập thị trường hoặc người chơi khác có thể đóng vai trò gây bất ổn.

Những người bán ngắn lao vào trái phiếu tránh trái phiếu I có lợi cho các phương tiện có giới hạn mua lỏng lẻo hơn; thời hạn nắm giữ 12 tháng bắt buộc khiến các nhà đầu tư ngắn hạn đứng ngoài cuộc. Là người mua trái phiếu I, bạn sẽ không phải lo lắng về việc người chơi tìm kiếm rủi ro phá hỏng kế hoạch đầu tư được đặt cẩn thận của bạn.

4. Tính linh hoạt và tính thanh khoản

Không giống như trái phiếu kho bạc thông thường, trái phiếu doanh nghiệp và một số chứng khoán có thu nhập cố định khác, trái phiếu tiết kiệm Series I vừa linh hoạt vừa thanh khoản. Để có bằng chứng trước đây, hãy nhìn vào giá trị mua tối thiểu dưới đáy đá của chiếc xe này là 25 đô la và mức tăng mua mỏng như dao cạo của nó là một xu. Để xác nhận sau này, hãy tham khảo thời gian nắm giữ 12 tháng tương đối ngắn và hình phạt lãi suất ba tháng có thể quản lý được đối với các khoản giữ ngắn hạn. Mỗi trái phiếu I đi kèm với thời gian đáo hạn 20 năm và gia hạn 10 năm tùy chọn, nhưng những con số này chỉ là điểm chuẩn - bạn không nên bắt buộc phải giữ trái phiếu của mình trong nhiều thập kỷ.

5. Lợi ích giáo dục

Nếu bạn cam kết sử dụng trái phiếu I của mình để tài trợ cho những nỗ lực giáo dục nhất định, bạn có thể tránh thuế liên bang đối với thu nhập của mình. Để làm như vậy, bạn phải chứng minh rằng bạn ít nhất 24 tuổi khi bạn mua trái phiếu và bạn đã chi thu nhập nói về chi phí giáo dục đủ điều kiện cho bản thân, người phụ thuộc hoặc vợ / chồng của bạn. Chúng thường bao gồm:

• Học phí cho bất kỳ khóa học cần thiết cho một mức độ hoặc chứng nhận cụ thể
• Chi phí liên quan đến các điều kiện tiên quyết, bổ sung hoặc phòng thí nghiệm nhất định

Những lợi ích về thuế này thường không mở rộng đến chi phí sách giáo khoa, phí hoạt động, chi phí phòng và bảng, điền kinh và các chi phí không cần thiết khác.

Nhược điểm của trái phiếu tiết kiệm Series I

1. Giới hạn mua hàng năm

Nếu bạn đang hy vọng chuyển tiền tiết kiệm của mình thành một loại bảo mật bảo thủ hơn, bạn sẽ phải tìm nơi khác. Đối với các chủ sở hữu cá nhân, Bộ Tài chính giới hạn mua trái phiếu I điện tử ở mức 10.000 đô la mỗi năm và mua giấy chỉ còn một nửa. Nếu bạn là một người tiết kiệm điển hình, điều này có lẽ đủ để phục vụ như một lát cắt khá lớn nhưng không tương xứng trong danh mục đầu tư của bạn.

Để so sánh, các giao dịch mua TIPS điện tử của cá nhân - Chứng khoán được bảo vệ lạm phát trong kho bạc, tích lũy lãi suất ở mức cố định thường vượt quá tỷ lệ lạm phát - được giới hạn ở mức 5 triệu đô la mỗi phiên đấu giá. Giới hạn trên này rõ ràng là ngoài tầm với của các nhà đầu tư xếp hạng và tập tin, nhưng khoảng cách giữa 10.000 đô la và 5 triệu đô la là rất lớn. Giới hạn mua hầu như không giới hạn có thể có những công dụng dành cho những người tiết kiệm có khả năng sock hơn $ 10, o00 mỗi năm.

2. Hạn chế về sử dụng giáo dục

Trái phiếu I hữu ích cho người tiết kiệm đại học, nhưng lợi ích thuế giáo dục của họ đi kèm với một số hạn chế. Để tránh thuế liên bang đối với trái phiếu được mua cho mục đích này, bạn cần lưu ý những lưu ý sau:

• Trái phiếu I mua trước sinh nhật lần thứ 24 của bạn sẽ tự động chịu thuế liên bang. Bạn có thể sử dụng trái phiếu được mua trước ngày này để tài trợ cho việc học của con bạn, nhưng bạn phải trả thuế khi mua lại, vì vậy không có lý do thuyết phục nào để làm điều này. Sau sinh nhật lần thứ 24 của bạn, bạn có thể dành các khoản mua trái phiếu I để học phí miễn thuế cho con hoặc người phụ thuộc hợp pháp. Bạn cũng có thể mua trái phiếu I để tài trợ cho giáo dục của riêng bạn, nhưng chúng phải được đăng ký dưới tên riêng của bạn. Và một lần nữa, bạn phải mua trái phiếu áp dụng sau khi bạn 24 tuổi.
• Nếu bạn không sử dụng tiền của trái phiếu I cho học phí trong năm dương lịch mà bạn đã đổi nó, bạn sẽ bị mất các lợi ích thuế của bạn. Nói cách khác, bạn nên chờ đợi để mua lại trái phiếu I được chỉ định cho giáo dục cho đến khi bạn thực sự nhận được hóa đơn học phí.
• Nếu bạn đã kết hôn, bạn phải khai thuế chung để đủ điều kiện nhận các lợi thế về thuế giáo dục này.
• Tổ chức giáo dục đại học mà bạn chọn phải đủ điều kiện tham gia chương trình cho vay sinh viên được liên bang bảo lãnh và các hình thức hỗ trợ tài chính liên bang khác.
• Thu nhập của bạn không thể vượt quá giới hạn đủ điều kiện do Bộ Tài chính đặt ra. Những con số này thay đổi mỗi năm thuế, nhưng chúng thường được đặt trên mức thu nhập trung bình cho cả người đăng ký cá nhân và người đăng ký chung.

3. Lợi nhuận tương đối thấp

Mặc dù khả năng kiếm tiền của trái phiếu Series I được bảo vệ lạm phát, những chứng khoán này sẽ không giúp bạn trở nên giàu có. Với lạm phát ở mức thấp trong lịch sử, trái phiếu I hiện kiếm được lợi nhuận hàng năm là 1,38%. Đây chỉ là hơn một nửa tỷ lệ lợi nhuận trên hóa đơn T 10 năm, thường được coi là chuẩn mực cho chứng khoán có tỷ lệ cố định, rủi ro thấp.

Sau đó, một lần nữa, bảo vệ lạm phát của trái phiếu I cung cấp một lợi thế so với tín phiếu. Ngoài ra, tỷ lệ hiện tại trên các đĩa CD năm năm được cung cấp thông qua các tổ chức trực tuyến như Ally Bank và GE Capital Bank có phần cao hơn: lần lượt là 1,60% và 2,10%.

4. Không có khung đấu thầu cho các nhà đầu tư

Khi bạn mua trái phiếu I, bạn sẽ biết mình đang nhận được gì. Đối với một số nhà đầu tư, đây có lẽ là một điều tốt. Đối với những người khác, nó để lại một phần thiết yếu của câu đố đầu tư: động cơ lợi nhuận. Vì bạn không thể đặt giá thầu khi mua trái phiếu I ban đầu và không thể dựa vào biến động giá trị để bù đắp lợi nhuận, lãi suất trái phiếu của bạn đóng vai trò là nguồn lợi nhuận duy nhất của bạn. Mặc dù thành phần được điều chỉnh theo lạm phát của lãi suất cho biết mang đến một số cơ hội tăng trưởng, bạn không nên mong đợi lợi nhuận bắt mắt.

Ngược lại, bạn có thể trả giá cho TIPS điện tử. Đối với các nhà đầu tư thường xuyên, đặt giá thầu cho TIPS là không cạnh tranh; bạn phải chấp nhận tỷ lệ mà Bộ Tài chính xác định khi bắt đầu mỗi phiên đấu giá. Tuy nhiên, giống như lãi suất trái phiếu I, lãi suất trên TIPS được tính theo tỷ lệ lạm phát hiện hành. Tốt hơn, hệ thống đặt giá thầu không cạnh tranh đảm bảo rằng bạn sẽ nhận được bảo mật chính xác, với số lượng chính xác mà bạn yêu cầu. Bạn sẽ không bị thu hút bởi các nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn.

Cách đầu tư

Có hai cách để mua và nắm giữ trái phiếu tiết kiệm Series I:

• Thông qua cổng thông tin trực tuyến Kho bạc
• Với tiền hoàn thuế của một cá nhân

Kho bạcDirect được quản lý bởi Bộ Tài chính Hoa Kỳ và có sẵn trên cơ sở 24-7. Khi bạn mua thông qua cổng thông tin này, bạn đồng ý chấp nhận một tài khoản trực tuyến an toàn thay cho chứng chỉ trái phiếu kiểu cũ. Mặc dù bạn sẽ không hài lòng khi cầm một tờ giấy có giá trị, bạn cũng sẽ không phải lo lắng về việc mất trái phiếu của mình. (Mặc dù, như chứng khoán đã đăng ký, trái phiếu I không thể bị mất - sau khi xác minh danh tính và lịch sử mua của bạn, Bộ Tài chính sẽ vui vẻ thay thế chứng chỉ bị mất.)

Nếu bạn muốn mua nhiều trái phiếu có giá trị nhỏ trong suốt một năm, TrillionDirect cũng cho phép bạn thiết lập lịch mua hàng định kỳ hoặc lấy trái phiếu điện tử trực tiếp thông qua chương trình khấu trừ tiền lương được gọi là Kế hoạch tiết kiệm tiền lương. Không có công cụ nào có sẵn cho người nắm giữ trái phiếu giấy, nhưng các cá nhân có thể mua cả trái phiếu I và điện tử bằng tiền hoàn thuế liên bang.

Từ cuối cùng

Trái phiếu tiết kiệm Series I mang lại lợi thế về thuế ấn tượng, tỷ lệ hoàn vốn kha khá cho các khoản đầu tư được đảm bảo và một số biện pháp bảo vệ chống lạm phát. Chúng cũng linh hoạt, lỏng và dễ mua hoặc bán. Mặt khác, trái phiếu I đi kèm với những hạn chế bực bội có thể khiến các nhà đầu tư dày dạn hoặc những người có nhiều tiền phải đốt.

Điểm mấu chốt: Chúng không dành cho tất cả mọi người, nhưng chúng có vai trò quan trọng trong một danh mục đầu tư cân bằng, bảo thủ cơ bản. Nếu bạn nghĩ rằng họ có ý nghĩa đối với nhu cầu của bạn, hãy thử cho họ - không giống như bạn sẽ mất tiền trong thỏa thuận.

Bạn đã bao giờ nắm giữ trái phiếu tiết kiệm Series I trong danh mục đầu tư của mình chưa? Bạn có muốn giới thiệu lớp đầu tư này cho người khác không?