Giải thích về lựa chọn cổ phiếu của nhân viên - Kế hoạch, Thuế, Ưu điểm & Nhược điểm
Phương thức bồi thường thứ hai là dưới dạng lợi ích, chẳng hạn như bảo hiểm (nhân thọ, sức khỏe, nha khoa và khuyết tật), nghỉ phép và ngày ốm, hỗ trợ học phí và chăm sóc trẻ em, và các đặc quyền khác, như xe hơi của công ty và tài khoản chi phí.
Nhưng nhiều nhà tuyển dụng cũng thưởng cho lực lượng lao động của họ bằng cách cho phép họ mua cổ phiếu của công ty với giá chiết khấu. Bồi thường cổ phiếu có nhiều hình thức, và phổ biến với cả người sử dụng lao động và nhân viên vì nhiều lý do. Tuy nhiên, nó có một số nhược điểm tiềm năng (mà các nhân viên cũ của Enron và Worldcom có thể dễ dàng chứng thực).
Làm thế nào tùy chọn chứng khoán nhân viên làm việc
Mặc dù các chi tiết thay đổi từ một hình thức bồi thường cổ phiếu sang một hình thức khác, ý tưởng cơ bản đằng sau hầu hết các hình thức là cung cấp cho công nhân phương tiện để mua cổ phiếu của công ty mà sau đó họ có thể bán.
Làm thế nào nhân viên nhận được bồi thường từ cổ phiếu công ty thường tiến hành thông qua hai hoặc ba bước cơ bản:
1. Cổ phiếu của cổ phiếu hoặc quyền chọn cổ phiếu được cấp
Quá trình cung cấp bồi thường cổ phiếu thường bắt đầu bằng cách cấp cổ phiếu hoàn toàn cho cổ phiếu cho nhân viên hoặc quyền mua nó. Chủ lao động đưa ra một thỏa thuận cho nhân viên tùy chọn mua một số lượng cụ thể hoặc một lượng đô la cổ phiếu theo một lịch trình được đặt ra hoặc các điều kiện khác như được quy định trong kế hoạch. Tùy chọn mua cổ phiếu sẽ hoạt động vào một ngày cụ thể được gọi là ngày cấp.
2. Tùy chọn chứng khoán được thực hiện
Nếu tùy chọn mua cổ phiếu công ty được cấp, thì cổ phiếu đó có thể được mua theo quy tắc của kế hoạch và thời gian cho phép này thường kéo dài trong vài năm cho đến khi cơ hội bị hủy bỏ vào ngày hết hạn. Hầu hết các gói tùy chọn cho phép nhân viên mua cổ phiếu ở một mức giá cụ thể được xác định trước, hoặc ở mức giá mà nó được giao dịch vào ngày cấp. Điều này có nghĩa là nhân viên sẽ có thể mua cổ phiếu với giá chiết khấu nếu nó đã tăng giá vào thời điểm tùy chọn được thực hiện.
3. Cổ phiếu của cổ phiếu công ty được bán
Đây là khi nhân viên thanh lý cổ phiếu mà họ có được trong kế hoạch - thông qua việc thực hiện lựa chọn mua, hoặc bằng cách được cấp cổ phiếu hoàn toàn. Hầu hết nhân viên có thể giữ cổ phiếu miễn là họ muốn, và trong một số trường hợp, có thể không bán nó cho đến khi nghỉ hưu. Điều này là do giá trị của các lựa chọn cổ phiếu nhân viên có thể tăng trưởng đáng kể.
Ví dụ, một nhân viên có thể được phép mua cổ phiếu của chủ nhân của mình với giá 45 đô la một cổ phiếu - giá của nó vào ngày cấp. Nhưng tùy chọn này có thể kéo dài trong 10 năm, trong thời gian đó cổ phiếu có thể tăng lên $ 90 mỗi cổ phiếu. Sau đó, nhân viên có thể nhận được mức tăng 45 đô la trên mỗi cổ phiếu chỉ bằng cách thực hiện tùy chọn mua ở mức 45 đô la và sau đó bán cổ phiếu trên thị trường mở.
Hạn chế và điều kiện
Bồi thường cổ phiếu của nhân viên thường được trao theo một lịch trình tương tự như được sử dụng cho các kế hoạch chia sẻ lợi nhuận và chia sẻ lợi nhuận của công ty, và do đó được sử dụng bởi các nhà tuyển dụng để khuyến khích nhiệm kỳ trong công ty. Các hạn chế hoặc điều kiện khác cũng thường được đặt theo các lựa chọn cổ phiếu, chẳng hạn như bị tịch thu nếu nhân viên đi làm cho đối thủ cạnh tranh.
Thuế bồi thường chứng khoán
Các quy tắc đánh thuế bồi thường cổ phiếu khác nhau với từng loại kế hoạch. Các quy tắc cho một số kế hoạch phức tạp hơn nhiều so với các kế hoạch khác, nhưng nói chung, hầu hết nhân viên sẽ nhận ra ít nhất một số thu nhập khi thực hiện các lựa chọn của họ và phần còn lại khi bán cổ phiếu - trừ khi các tùy chọn được trao trong một kế hoạch đủ điều kiện. Nhân viên hiếm khi bị đánh thuế khi cấp quyền chọn trừ khi chính quyền chọn đó (không phải cổ phiếu) được giao dịch tích cực và có giá trị thị trường hợp lý dễ xác định.
Một số lợi nhuận được nhận ra từ việc thực hiện quyền chọn cổ phiếu có thể được báo cáo là thu nhập bồi thường, trong khi các loại lợi nhuận khác được phân loại là lãi vốn ngắn hạn hoặc dài hạn. Bất kỳ hạn chế nào được đặt ra khi công ty thực hiện hoặc bán cổ phiếu cũng có thể trì hoãn việc đánh thuế trong nhiều trường hợp cho đến khi các hạn chế được dỡ bỏ, chẳng hạn như khi nhân viên đáp ứng lịch trình giao dịch trong kế hoạch.
Các kế hoạch này cũng có thể được gắn nhãn là đủ điều kiện hoặc không đủ điều kiện, mặc dù các điều khoản này không nên bị nhầm lẫn với các kế hoạch nghỉ hưu được dán nhãn là đủ điều kiện hoặc không đủ điều kiện, trong đó loại kế hoạch trước đây tuân theo hướng dẫn của ERISA trong khi điều khoản sau thì không. Nói chung, các kế hoạch lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện không đánh thuế ngay lập tức nhân viên dựa trên chênh lệch giữa giá thực hiện và giá thị trường của cổ phiếu được mua, trong khi các kế hoạch không đủ điều kiện làm.
Ưu điểm
Dành cho nhân viên
Tùy chọn cổ phiếu có nghĩa là bồi thường bổ sung dưới hình thức mua cổ phiếu giảm giá, có thể được mua lại ngay bây giờ hoặc sau đó với lợi nhuận tức thì. Trong nhiều trường hợp, bản thân các tùy chọn có giá trị hữu hình, đặc biệt nếu nhân viên có thể thực hiện tùy chọn ở mức giá thấp hơn nhiều so với nơi hiện đang giao dịch. Người lao động cũng có thể hưởng lợi từ việc biết rằng những nỗ lực của họ ít nhất là gián tiếp góp phần làm tăng giá trị của khoản đầu tư của họ.
Dành cho nhà tuyển dụng
Nhà tuyển dụng thưởng cho nhân viên của họ bằng cổ phiếu vì hai lý do chính. Đầu tiên là công ty rẻ hơn và dễ dàng hơn khi phát hành cổ phiếu thay vì trả tiền mặt cho nhân viên. Thứ hai là hình thức bồi thường này có thể phục vụ để tăng động lực của nhân viên; một lực lượng lao động sở hữu một phần của chủ nhân của nó được chia sẻ trực tiếp lợi nhuận của công ty ngoài việc nhận được tiền lương hàng tuần của họ. Điều này có thể cải thiện tinh thần và lòng trung thành của nhân viên, và giảm doanh thu trong lực lượng lao động - cũng như tạo ra một nhóm các nhà đầu tư khác mua cổ phiếu của công ty.
Nhược điểm
Dành cho nhân viên
Nếu giá trị cổ phiếu của công ty giảm, thì giá trị của các tùy chọn hoặc cổ phiếu cũng vậy. Những người đã tích lũy một lượng lớn cổ phiếu hoặc quyền chọn có thể thấy giá trị ròng của họ giảm mạnh trong một khoảng thời gian rất ngắn trong một số trường hợp, chẳng hạn như trong thời kỳ suy thoái thị trường nghiêm trọng và biến động của công ty.
Ngoài ra, việc bán ngay một số lượng lớn cổ phiếu được mua với quyền chọn cổ phiếu sẽ dẫn đến tăng vốn ngắn hạn đáng kể, có thể làm tăng mạnh hóa đơn thuế của nhân viên trong năm đó (trừ khi cổ phiếu được bán trong kế hoạch ESOP, đó là một hoãn thuế, kế hoạch đủ điều kiện tương tự như một khoản 401k.)
Dành cho nhà tuyển dụng
Khi cổ phiếu công ty mất giá trị, nó có thể khiến nhân viên cảm thấy nản lòng và dẫn đến giảm năng suất và tinh thần. Tùy thuộc vào lý do giảm giá trị cổ phiếu, việc thiếu động lực của nhân viên có thể kéo công ty, và do đó cổ phiếu của công ty, giảm hơn nữa.
Các loại bồi thường chứng khoán
Tùy chọn chứng khoán không theo luật định
Đây là đơn giản hơn trong hai hình thức bồi thường cổ phiếu nhân viên dưới dạng tùy chọn. Các tùy chọn này cũng được gọi là các lựa chọn cổ phiếu không đủ điều kiện do đối xử với thuế của họ, điều này không thuận lợi như đối với anh em họ theo luật định của họ. Các lựa chọn không theo luật định thường yêu cầu nhân viên nhận ra ngay sự khác biệt giữa giá thực hiện và giá thị trường của quyền chọn cổ phiếu khi thực hiện. Số tiền này sẽ được báo cáo là một khoản thu nhập chịu thuế ngắn hạn. Các lựa chọn cổ phiếu không theo luật định được cung cấp chủ yếu cho các nhân viên cấp bậc của các tập đoàn như một phương tiện để đạt được một phần sở hữu trong công ty.
Tùy chọn chứng khoán theo luật định
Còn được gọi là tùy chọn cổ phiếu khuyến khích (hoặc đủ điều kiện), tùy chọn cổ phiếu theo luật định thường chỉ được cung cấp cho các nhân viên chủ chốt và giám đốc điều hành của công ty như một loại bồi thường đặc biệt. Các lựa chọn cổ phiếu theo luật định có thể được thực hiện và bán trên cơ sở được ưu đãi về thuế hơn so với cổ phiếu không theo luật định vì không có thu nhập nào được công nhận khi thực hiện các lựa chọn này. Thu nhập không bao giờ được ghi nhận với các tùy chọn này, trên thực tế, cho đến khi cổ phiếu thực sự được bán. Tuy nhiên, thu nhập từ các tùy chọn này đôi khi có thể kích hoạt Thuế tối thiểu thay thế.
Cổ phiếu bị hạn chế và đơn vị cổ phiếu bị hạn chế (RSU)
Nhiều giám đốc điều hành công ty và người trong cuộc được trao tặng cổ phiếu công ty chỉ được phép bán cổ phiếu trong một số điều kiện nhất định để tuân thủ các quy định nhằm kiềm chế giao dịch nội gián, như yêu cầu giám đốc điều hành phải chờ một thời gian nhất định trước khi bán. Điều này được gọi là cổ phiếu hạn chế. RSU, mặt khác, là một thiết bị để cấp cổ phiếu chứng khoán hoặc giá trị tiền mặt của họ vào một ngày trong tương lai theo lịch trình mà không chuyển giao cổ phiếu thực tế hoặc tiền mặt cho đến khi đáp ứng yêu cầu giao dịch.
Kế hoạch mua cổ phiếu của nhân viên (ESPP)
Đây có lẽ là loại chương trình mua cổ phiếu nhân viên đơn giản nhất. Các ESPP được tài trợ thông qua khấu trừ tiền lương trên cơ sở sau thuế. Chủ lao động chuyển một phần tiền bồi thường của nhân viên vào tài khoản ESPP tích lũy tiền từ thời điểm đề nghị hoặc đăng ký cho đến ngày mua. Hầu hết các kế hoạch của ESPP cho phép nhân viên mua cổ phiếu công ty của họ với mức chiết khấu lên tới 15% so với giá thị trường hiện tại. Các kế hoạch này có thể đủ điều kiện, cho phép điều trị tăng vốn dài hạn trong một số điều kiện nhất định hoặc không đủ điều kiện, tùy thuộc vào loại kế hoạch và thời gian tồn kho của cổ phiếu trước khi bán.
Kế hoạch sở hữu cổ phần của nhân viên (ESOP)
Đây là một loại kế hoạch đủ điều kiện được tài trợ hoàn toàn bằng cổ phiếu của công ty. ESOP thường được sử dụng bởi các doanh nghiệp nắm giữ chặt chẽ như một phương tiện cung cấp thị trường thanh khoản cho cổ phiếu công ty trên cơ sở được ưu đãi về thuế; chủ sở hữu có thể đặt cổ phần của công ty trong kế hoạch và sau đó bán lại số cổ phần này cho công ty khi nghỉ hưu. Đây có lẽ là những kế hoạch tốt nhất có sẵn từ góc độ thuế vì thu nhập từ cổ phiếu bán hàng không bao giờ được ghi nhận cho đến khi nó được phân phối khi nghỉ hưu, giống như bất kỳ loại kế hoạch đủ điều kiện nào khác.
Cổ phiếu của nhà tuyển dụng được cung cấp trong một khoản tiền trị giá 401k
Hình thức tài trợ kế hoạch nghỉ hưu này đã được các nhà quản lý kiểm tra chặt chẽ sau khi Enron và Worldcom tan vỡ vào năm 2002. Mặc dù nhiều chủ lao động vẫn chia cổ phiếu công ty cho nhân viên trong kế hoạch nghỉ hưu của họ, nhân viên cần đảm bảo rằng họ được đa dạng hóa đầy đủ trong danh mục hưu trí của họ. đến mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của họ. Các nhân viên tại Enron và Worldcom có thể cay đắng chứng thực sự ngu ngốc của việc đưa toàn bộ danh mục hưu trí của họ vào một công ty duy nhất.
Phantom Chứng khoán và Quyền đánh giá chứng khoán (SAR)
Cổ phiếu Phantom được đặt tên như vậy bởi vì có thể không có cổ phiếu thực sự của cổ phiếu được phát hành hoặc chuyển nhượng. Loại cổ phiếu này thường hướng đến lợi ích cho các giám đốc điều hành và nhân viên chủ chốt, những người có thể được yêu cầu phải đáp ứng các yêu cầu nhất định để đủ điều kiện cho kế hoạch. Các cổ phiếu của NỀN TẢNG thường được trả cho một nhân viên dưới dạng các đơn vị hiệu suất được gọi là đại diện cho cổ phiếu của cổ phiếu thực tế. Nhân viên nhận được nhiều lợi ích tài chính của quyền sở hữu cổ phiếu mà không thực sự sở hữu cổ phiếu. SAR thường trả cho nhân viên giá trị của sự tăng trưởng trong cổ phiếu của công ty trong một khoảng thời gian xác định trước. Khoản thanh toán này có thể bằng tiền mặt hoặc có thể được thực hiện bằng cổ phiếu thực tế trong một số trường hợp.
Từ cuối cùng
Bồi thường cổ phiếu là một trong những hình thức thanh toán linh hoạt nhất có sẵn cho cả người sử dụng lao động và người lao động. Tuy nhiên, một trong những thách thức mà nhiều công nhân phải đối mặt là biết làm thế nào cổ phiếu của công ty họ có thể hoặc nên phù hợp với kế hoạch tài chính của chính họ. Mặc dù cổ phiếu công ty thường có thể cung cấp lợi nhuận đáng kể theo thời gian, nó cũng có thể tạo ra các sự kiện chịu thuế, trong một số trường hợp, ngay cả khi không nhận được tiền mặt.
Để tìm hiểu cách chương trình bồi thường cổ phiếu của bạn hoạt động, bao gồm cách thức và thời điểm bạn sẽ bị đánh thuế vào lợi nhuận, hãy tham khảo ý kiến của bộ phận nhân sự hoặc cố vấn tài chính của bạn.
(ảnh tín dụng: Bigstock)
