6 khoản đầu tư rủi ro thấp tốt nhất khi bạn gần nghỉ hưu

Khi nghỉ hưu mục tiêu của bạn là ba hoặc bốn thập kỷ trong tương lai, mất vốn đáng kể cho khoản đầu tư rủi ro cao có thể được khắc phục. Tuy nhiên, khi nghỉ hưu đến gần hơn, thời gian đầu tư - thời gian giữa đầu tư và cần tiền thu được từ chi phí sinh hoạt - thu hẹp lại, làm tăng khả năng mất vốn có thể không bao giờ được thu hồi.

Khi bạn đến gần ngày mà bạn sẽ nghỉ hưu, bạn cần xem xét liệu chiến lược đầu tư hiện tại của bạn có hợp lý hay không. Ví dụ: nếu bạn là một nhà đầu tư năng nổ, sẵn sàng chấp nhận sự biến động đáng kể trong giá của các khoản đầu tư của bạn để thu được lợi nhuận cao hơn, bạn nên khôn ngoan sửa sang lại danh mục đầu tư của mình để đảm bảo rằng số vốn tối đa sẽ có sẵn cho bạn khi bạn nghỉ hưu.

Danh mục đầu tư lý tưởng nên có rủi ro tối thiểu và lợi nhuận tối đa - tuy nhiên, danh mục đầu tư lý tưởng chỉ tồn tại trên lý thuyết. Các khoản đầu tư sau đây cho kế hoạch nghỉ hưu được coi là phương pháp thích hợp để giảm rủi ro danh mục đầu tư.

Phương pháp đầu tư để giảm rủi ro danh mục đầu tư hưu trí

1. Thang trái phiếu

Chứng khoán thu nhập cố định như trái phiếu thường không có rủi ro đầu tư, nhưng phải chịu lãi suất và rủi ro tín dụng. Một trái phiếu (thường được phát hành với mệnh giá 1.000 đô la gọi là mệnh giá mệnh giá) chỉ đơn giản là một khoản vay từ chính phủ hoặc một công ty đồng ý trả một khoản tiền lãi cố định trong một khoảng thời gian cho đến khi số tiền gốc được trả. Mức lãi suất mà người vay phải trả phụ thuộc vào rủi ro tín dụng của họ - khả năng người vay sẽ trả như đã hứa - của người vay. Ví dụ: nếu Người vay A được coi là tín dụng ít xứng đáng hơn Người vay B, Người vay A sẽ được yêu cầu trả lãi suất cao hơn để bù đắp rủi ro tín dụng tăng.

Trái phiếu khác nhau về giá trị thị trường dựa trên lãi suất của trái phiếu và lãi suất mà người vay mới có rủi ro tín dụng tương tự có thể vay tiền hiện tại. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư đã sở hữu trái phiếu 1.000 đô la trả lãi suất 6%, trong khi một người vay mới có xếp hạng tín dụng tương tự có thể vay 1.000 đô la ở mức 4%, trái phiếu có lãi suất 6% sẽ có Giá thị trường hiện tại là $ 1.500, nhiều hơn trái phiếu với lãi suất 4% ($ 1.000).

Ngược lại, một trái phiếu có lãi suất 4% trong thị trường mà lãi suất cho các công ty phát hành có chất lượng tương tự là 6% sẽ bán với giá bằng 2/3 mệnh giá của nó là 1.000 đô la hoặc 667 đô la, mặc dù mỗi người nắm giữ trái phiếu sẽ nhận được 1.000 đô la trả nợ khi trái phiếu tương ứng trưởng thành. Sự biến động về giá này là do thay đổi lãi suất và thường được gọi là rủi ro lãi suất.

Thang trái phiếu là một danh mục trái phiếu có xếp hạng tín dụng tương tự, nhưng ngày đáo hạn khác nhau. Ví dụ, thay vì nắm giữ một trái phiếu 100.000 đô la đáo hạn trong 10 năm, một nhà đầu tư có thể mua 10 vị trí của 10 trái phiếu mỗi (10.000 đô la), mỗi vị trí đáo hạn muộn hơn một năm so với vị trí trước đó. Nói cách khác, nhà đầu tư sẽ nhận được 10.000 đô la trả nợ gốc mỗi năm của thập kỷ tiếp theo. Khi mỗi vị trí đáo hạn, nhà đầu tư sẽ tái đầu tư số tiền thu được vào một trái phiếu mới với thời gian đáo hạn 10 năm.

Sở hữu một thang trái phiếu bảo vệ người nắm giữ trái phiếu khỏi lãi suất tăng trong thập kỷ tới. Tiềm năng tiêu cực của thang trái phiếu là khả năng lãi suất giảm kéo dài, khiến mỗi trái phiếu giảm giá trị nếu trái chủ buộc phải bán thay vì chờ đến ngày đáo hạn.

2. Niên kim

Annuuity là các khoản đầu tư mua từ các công ty bảo hiểm. Đầu tư vào niên kim có thể trả về một tỷ lệ cố định trong một khoảng thời gian xác định hoặc có thể được đầu tư vào chứng khoán thị trường, chẳng hạn như các quỹ tương hỗ. Cái trước được gọi là niên kim cố định của người Viking, trong khi cái sau được gọi là niên kim biến đổi.

Niên kim thay đổi, giống như đầu tư thị trường, có thể mất giá trị. Tuy nhiên, nhiều sản phẩm niên kim cung cấp các biện pháp bảo vệ hoặc bảo đảm nhất định đối với số tiền đầu tư ban đầu - mặc dù thường phải trả thêm chi phí. Nhưng bất kể loại niên kim được đầu tư vào là gì, một khi giai đoạn đầu tư kết thúc (và nhà đầu tư đạt đến tuổi 59 1/2), nhà đầu tư có tùy chọn áp dụng chính sách mà họ nhận được các khoản thanh toán được bảo đảm trong một khoảng thời gian xác định (ví dụ cho cuộc sống) để đổi lấy giá trị chính sách. Hoặc, các nhà đầu tư có thể thực hiện rút tiền sau thời gian đầu tư (hoặc đầu hàng thời gian đầu hồi) mà không cần hủy toàn bộ giá trị hợp đồng.

Hàng năm tăng trưởng trên cơ sở hoãn thuế, với mỗi khoản thanh toán bao gồm sự kết hợp giữa tiền gốc (không có thuế) và tiền lãi (lý tưởng bị đánh thuế ở mức thấp hơn mức được trả trong khi làm việc). Một người có thể mua một niên kim trong những năm thu nhập của mình, nhưng trì hoãn việc bắt đầu thanh toán cho đến khi nghỉ hưu. Tính linh hoạt của niên kim đặc biệt thuận lợi cho nhà đầu tư sắp đến tuổi nghỉ hưu, vì họ có thể đầu tư tiền ngay hôm nay, để nguyên tắc tăng trưởng trên cơ sở hoãn thuế, sau đó chọn thời hạn thanh toán theo thời gian cố định hoặc thay đổi. Tuy nhiên, niên kim rất tốn kém và nếu chủ hợp đồng cần tiền trong thời gian đầu hàng hoặc trước tuổi nghỉ hưu, họ có thể phải chịu các khoản phí đầu hàng đáng kể và / hoặc các khoản phí khác.

Cuối cùng, tỷ lệ lợi nhuận kiếm được trên tiền gốc có thể thấp hơn mức có thể kiếm được trong các tài khoản được quản lý chuyên nghiệp khác. Những phương tiện này có thể rất hiệu quả nhưng phức tạp, đắt tiền và có thể buộc tiền của bạn trong nhiều năm - hãy nói chuyện với một cố vấn tài chính có trình độ trước khi đầu tư và chọn một niên kim.

3. Quỹ tương hỗ (Tài khoản được quản lý)

Nói một cách đơn giản, các quỹ tương hỗ là danh mục đầu tư chuyên nghiệp của cổ phiếu và trái phiếu. Mặc dù các quỹ tương hỗ đã giảm phổ biến từ thời hoàng kim vào những năm 1970 và 1980, chúng vẫn là phương tiện đầu tư chính cho các tài khoản hưu trí. Theo Factbook Company 2013, các quỹ tương hỗ chiếm hơn hai phần ba tổng tài sản IRA và gần một nửa số dư 401k vào cuối năm 2011. Một số quỹ tìm kiếm sự tăng trưởng mạnh mẽ, trong khi những người khác theo đuổi sự an toàn và thu nhập.

Nếu bạn đã là một người mua quỹ tương hỗ với mức tăng trưởng cao như mục tiêu của bạn, hãy xem xét trao đổi một số vị trí của bạn thành các quỹ thu nhập và cân bằng ít biến động. Tùy thuộc vào nhà tài trợ của quỹ, bạn có thể trao đổi cổ phiếu của các quỹ tích cực để lấy cổ phần trong các quỹ có rủi ro thấp hơn, với chi phí tối thiểu hoặc đau đầu hành chính.

Những lợi thế của một danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp bao gồm:

Một người quản lý danh mục đầu tư có kinh nghiệm tập trung toàn thời gian vào các tài sản đang được quản lý và thường được hỗ trợ bởi các nhóm nhân viên.
Cơ hội của nhà đầu tư để chọn các mục tiêu đầu tư cụ thể để phù hợp với nhu cầu của mình, chẳng hạn như tăng trưởng cao, vốn hóa lớn, tăng trưởng cân bằng, các công ty mới nổi và thu nhập.
Khả năng thường xuyên đầu tư một lượng vốn nhỏ trong thời gian dài. Nhiều nhà quản lý tư nhân yêu cầu danh mục đầu tư từ 500.000 đến 1 triệu đô la là mức tối thiểu họ sẽ chấp nhận.

Nhược điểm của các quỹ tương hỗ bao gồm hoa hồng bán hàng cao, phí quản lý và hoa hồng chứng khoán được trả cho các giao dịch chứng khoán trong danh mục đầu tư được quản lý. Đã có một số khoản phí trong những năm gần đây rằng người quản lý quỹ điển hình không thể vượt qua mức trung bình của thị trường trong bất kỳ giai đoạn quan trọng nào, cho rằng quỹ tương hỗ trả lại nhiều khả năng là do các biến động thị trường lớn, thay vì lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ.

Tuy nhiên, sự kết hợp giữa quản lý chuyên nghiệp, đa dạng hóa, và giám sát nghiêm ngặt và quy định biện minh cho các nhà đầu tư gần nghỉ hưu là một phương pháp để giảm rủi ro đầu tư bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của từng cổ phiếu riêng lẻ.

4. Trao đổi quỹ giao dịch

Trong những năm gần đây, các nhà đầu tư đã đổ xô vào một phương tiện đầu tư mới: quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Nhóm tài sản, cạnh tranh với quy mô của các quỹ tương hỗ lớn hơn, chỉ được quản lý theo nghĩa là các cổ phiếu được chọn để sao chép chuyển động của một chỉ số chứng khoán hoặc trái phiếu công khai, chẳng hạn như S & P 500, NASDAQ-100 Index hoặc Barclays Capital Chính phủ Hoa Kỳ / Chỉ số tín dụng. Đồng thời, cổ phiếu có thể được mua hoặc bán giống như bất kỳ cổ phiếu phổ thông nào của công ty.

Tùy thuộc vào chỉ số mà quỹ đã được thiết kế để bắt chước, có sự đa dạng hóa tích hợp. Phí hành chính thấp hơn đáng kể so với một quỹ tương hỗ thông thường và hoa hồng cho các giao dịch bảo mật của một quỹ ETF ít hơn nhiều so với các quỹ tương hỗ được quản lý do hoạt động duy nhất là bất cứ điều gì cần thiết để mang ETF phù hợp với chỉ số. Nếu, như một số tuyên bố, hiệu suất của một quỹ tương hỗ bằng toàn bộ thị trường (ví dụ S & P 500), một quỹ ETF theo dõi S & P 500 sẽ tạo ra lợi nhuận ròng cao hơn cho nhà đầu tư chỉ vì phí thường là một phần tư đến một phần ba phí của quỹ tương hỗ điển hình.

Các nhà đầu tư đang tìm cách giảm rủi ro khi tiếp cận hưu trí nên đặc biệt cẩn thận trong việc lựa chọn một quỹ ETF hoặc một nhóm ETF, vì các chỉ số có thể đại diện cho các chiến lược rủi ro cao, như đầu tư hàng hóa, chứng khoán thị trường mới nổi hoặc tiền tệ thế giới. Tốt nhất, bạn nên cân bằng danh mục đầu tư bằng cách cân đối các quỹ ETF với các đặc điểm thị trường khác nhau. Ví dụ, một số chỉ số tăng giá trị khi nền kinh tế suy giảm, trong khi những chỉ số khác tăng theo nền kinh tế. Một danh mục đầu tư cân bằng hoàn hảo sẽ không bị ảnh hưởng bất lợi bởi một động thái quan trọng theo cả hai hướng.

Chọn một quỹ ETF theo dõi chỉ số rủi ro thấp hơn có thể giảm rủi ro danh mục đầu tư tổng thể. Một số quỹ ETF đáng xem xét bao gồm:

Danh mục cổ tức cao của PowerShares S & P 500 (SPHD), theo dõi chỉ số cổ tức cao biến động thấp S & P 500
SPDR® S & P® Transport ETF (XTN), Theo dõi Chỉ số Giao thông vận tải S & P Chọn ngành
Chỉ số ETF toàn cầu X (GURU), theo dõi Chỉ số Chuyên gia tích cực

5. Ủy thác đầu tư bất động sản

Tín thác đầu tư bất động sản (REITs) được các nhà đầu tư ưa chuộng do sự tập trung của họ vào tài sản bất động sản. Những tài sản này có thể là thế chấp đối với tài sản dân cư và thương mại, chứng khoán được thế chấp hoặc tài sản bất động sản thực tế như nhà chung cư và tòa nhà thương mại. Bất động sản luôn được hưởng một số lợi thế về thuế - bao gồm khấu hao, trong một số trường hợp, trên cơ sở siêu tăng tốc. Ví dụ, một căn hộ chung cư được mua với giá 1 triệu đô la với giá trị đất cơ bản là 100.000 đô la sẽ được khấu trừ thuế 30.000 đô la mỗi năm trong 30 năm tiếp theo. Điều này có nghĩa là lợi nhuận 30.000 đô la có thể được phân phối mỗi năm mà không phải chịu bất kỳ khoản thuế nào.

Việc sắp xếp niềm tin cũng tránh được việc đánh thuế hai lần, ảnh hưởng đến các tập đoàn và cổ đông. Thực tế, tập đoàn ban đầu trả thuế cho thu nhập của mình và phân phối các quỹ sau thuế cho các cổ đông dưới dạng cổ tức. Cổ đông sau đó bị đánh thuế lần thứ hai, vì cổ tức được coi là thu nhập cá nhân cho cổ đông cá nhân.

REITs không bị đánh thuế miễn là họ phải trả ít nhất 90% thu nhập của mình cho những người thụ hưởng ủy thác mỗi năm. Khi nghỉ hưu, nhiều nhà đầu tư tích cực tìm kiếm đầu tư REIT do yêu cầu này. Sau khi trải qua nhiều năm suy thoái, nhiều nhà phân tích tin rằng bất động sản sẽ ở trong một thị trường tăng giá trong trung hạn, điều này làm cho chúng hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư sắp nghỉ hưu.

Bất động sản, giống như hầu hết các loại tài sản, chịu đựng chu kỳ thịnh vượng và suy giảm. Tài sản bất động sản có tính thanh khoản thấp hơn so với chứng khoán được giao dịch, trong khi chứng khoán được thế chấp tiếp tục bị sa thải theo quy định. Tuy nhiên, lợi thế về thuế, đòn bẩy và khả năng một chu kỳ tăng giá cho bất động sản sẽ bắt đầu khi nền kinh tế tiếp tục phục hồi để chứng minh sự bao gồm của họ trong một danh mục đầu tư bảo thủ. Một người thận trọng sẽ giới hạn tổng số nắm giữ REIT ở mức 20% hoặc ít hơn tổng giá trị danh mục đầu tư không có REIT duy nhất bao gồm hơn 10% tổng danh mục đầu tư.

6. Hợp tác hữu hạn

Quan hệ đối tác hạn chế (MLP) là một loại quan hệ đối tác hạn chế được giao dịch công khai. Trong khi MLP có thể được tìm thấy trong một loạt các ngành công nghiệp và hoạt động, phần lớn trong số khoảng 130 MLP hiện có liên quan đến việc truyền dầu thô hoặc khí tự nhiên qua đường ống. Quan hệ đối tác sở hữu đường ống và nhận được phí truyền tải dựa trên khối lượng khi dầu thô hoặc khí tự nhiên chảy qua đường dây. Theo nhiều cách, MLP tương tự rủi ro đối với cổ phiếu tiện ích vì chúng rất cần thiết cho các công ty điện lực hoặc nhà máy lọc dầu, từ đó cung cấp các sản phẩm thiết yếu cho công chúng.

MLP bao gồm một đối tác chung chịu trách nhiệm quản lý các vấn đề của đối tác và các đối tác hạn chế cung cấp vốn cho các hoạt động của đối tác (như xây dựng và vận hành đường ống) nhưng không có quyền quản lý (bao gồm quyền thay thế đối tác chung, ngoại trừ trong một số trường hợp nhất định), cũng như các khoản nợ tài chính hoặc pháp lý xuất phát từ các hoạt động của đối tác. Thỏa thuận hợp tác thường quy định việc phân phối thường xuyên dòng tiền phải chịu một số hạn chế. Không có thuế được trả ở cấp đối tác - mọi khoản thuế thu nhập do hoặc khấu trừ vượt mức được chuyển cho các đối tác hạn chế và bị đánh thuế ở cấp độ cá nhân của họ khi nhận được phân phối.

Một quan hệ đối tác hạn chế chính tương tự như một ủy thác đầu tư bất động sản trong đó các tài sản hữu hình có thể được mở rộng hoặc khấu hao; trong một số trường hợp, khấu hao nhanh (cũng như tín dụng thuế) có thể được sử dụng vì lợi ích của các đối tác hạn chế. Sự sắp xếp này cho phép các quan hệ đối tác hạn chế nhận được phân phối trên cơ sở được ưu đãi về thuế. Giống như REIT, MLP có thể là khoản đầu tư thích hợp cho những người tìm kiếm rủi ro thấp hơn và thu nhập cao tương ứng với vốn đầu tư của họ.

Nhược điểm chính của MLP là hoạt động kinh doanh rất tập trung. Vì hầu hết các MLP tập trung trong lĩnh vực năng lượng, triển vọng của họ theo kết quả của ngành. Nói cách khác, khi nhu cầu chậm lại, lợi nhuận và phân phối của họ có khả năng giảm. Một số MLP được giao dịch công khai để xem xét thêm vào danh mục đầu tư của bạn để giảm rủi ro thị trường là Đối tác Propane Suburban (SPH), Đối tác tài nguyên Targa (NGLS) và Đối tác PVR (PVR).

Từ cuối cùng

Cho dù bạn cần điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình trong năm nay, năm năm nữa hay không bao giờ là quyết định cá nhân. Quyết định này phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, sự đa dạng và số tiền của tổng số khoản đầu tư của bạn có thể được sử dụng cho nghỉ hưu, sử dụng các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp cá nhân và bạn sẵn sàng đầu tư thời gian và năng lượng để theo kịp thị trường và các khoản đầu tư của bạn.

Dù quyết định của bạn là gì, bạn nên ghi nhớ những điều sau:

Không có gì là mãi mãi. Ngay cả những khoản đầu tư tốt nhất cũng có thể giảm giá trị.
Bạn không thể mang nó theo bạn. Nghe thấy không đi kèm với trailer U-Haul - tại một số điểm, bạn sẽ tích lũy đủ để chấp nhận mọi rủi ro là không cần thiết và không khôn ngoan.
Không có bữa trưa miễn phí đâu. Nếu một cái gì đó có vẻ quá tốt là đúng, nó có thể là. Tránh đầu tư vào các chương trình lợi nhuận cao, được đảm bảo trên mạng - bạn sẽ tiết kiệm tiền trong thời gian dài.

Bạn nghĩ sao? Đã đến lúc xem lại danh mục đầu tư của bạn hoặc thay đổi mục tiêu đầu tư của bạn?