6 khoản đầu tư tốt nhất cho kế hoạch nghỉ hưu
Khả năng môi trường đầu tư trong tương lai nơi lạm phát vẫn ở mức thấp và lãi suất tăng (ngược lại từ những năm 1960 đến 1980) tạo ra tăng trưởng kinh tế chậm hơn, dự kiến chi phí chăm sóc sức khỏe không được bảo hiểm và sự không chắc chắn của thay đổi chương trình trong An sinh xã hội và Medicare sẽ dẫn đến ở những người tiếp tục làm việc càng lâu càng tốt, tăng tốc tiết kiệm trong những năm cuối đời và tìm kiếm lợi nhuận tối đa trong danh mục đầu tư của họ.
Theo Chris Brightman, người đứng đầu bộ phận quản lý đầu tư tại Research Associates, nhóm Baby Boomers sẽ làm việc lâu hơn dự kiến ban đầu. Họ sẽ phải tiết kiệm nhiều hơn họ dự định. Và họ sẽ phải tiêu dùng khiêm tốn hơn khi nghỉ hưu.
Lựa chọn đầu tư của bạn cho nghỉ hưu
Có hàng trăm, nếu không phải hàng ngàn, các phương tiện đầu tư khác nhau có sẵn. Danh sách sau đây mô tả các lựa chọn phổ biến nhất, trong khi một số khoản đầu tư (như vàng và sưu tầm) không được liệt kê vì theo Warren Buffett, chúng khó phân tích, thiếu sử dụng sản xuất và giá tương lai của chúng chỉ phụ thuộc vào hy vọng rằng người mua tiếp theo sẽ trả nhiều tiền hơn cho món hàng so với chủ sở hữu đã trả.
Đầu tư vào các công ty tư nhân có thể sinh lời nhưng cũng không được xem xét. Nếu bạn đầu tư vào cổ phiếu của một công ty tư nhân, hãy lưu ý rằng khoản đầu tư có thể không được tiết lộ đáng kể, rủi ro cao hơn so với đầu tư vào cổ phiếu của một công ty giao dịch công khai được quy định.
1. Niên kim
Niên kim là hợp đồng giữa một công ty bảo hiểm và chủ hợp đồng, trước đây đảm bảo hoàn vốn cụ thể hoặc thay đổi cho vốn đầu tư và thanh toán cho chủ hợp đồng và / hoặc người thụ hưởng của anh ta trong một khoảng thời gian cụ thể, thậm chí là trọn đời. Thanh toán có thể bắt đầu ngay lập tức hoặc được hoãn lại cho đến khi nghỉ hưu hoặc muộn hơn.
Một niên kim có thể được cấu trúc để giống với một khoản đầu tư thu nhập cố định như trái phiếu - thêm vào nguyên tắc theo tỷ lệ cố định - hoặc như một khoản đầu tư vốn không tăng trưởng và không dựa trên hiệu suất của chỉ số bảo mật, như S & P 500. Bạn có thể niên kim mua hàng từ hầu hết các nhà môi giới đầu tư bao gồm TD Ameritrade. Lợi ích của niên kim khi đầu tư bao gồm:
- Tăng trưởng hoãn thuế của tiền gốc cho đến khi phân phối. Quan trọng nhất, không có giới hạn về quy mô của niên kim bạn có thể mua, không giống như giới hạn hàng năm đối với IRA hoặc 401k.
- Phân phối là sự kết hợp giữa vốn hoàn trả (không có thuế) và tăng trưởng (chịu thuế theo tỷ lệ hiện tại), làm tăng hiệu quả thu nhập ròng mà bạn nhận được mỗi phân phối.
- Đầu tư linh hoạt. Người mua có thể chọn các khoản đầu tư cụ thể trong một niên kim thay đổi khi mua và trước khi phân phối. Tính linh hoạt này cũng mở rộng đến cách nhận các bản phân phối có thể trong một khoảng thời gian cụ thể lên đến trọn đời và có thể bao gồm các lợi ích còn sống.
Nhược điểm bao gồm hoa hồng mua hàng có thể lên tới 10%, phí đầu hàng cực kỳ lớn nếu bạn rút tiền sớm hơn hợp đồng ban đầu, phạt rút tiền sớm và thuế nếu bạn rút trước 59 tuổi và phí hàng năm cao. Không bao giờ nên mua niên kim trong tài khoản được bảo thuế, chẳng hạn như IRA, với một ngoại lệ: sau khi bạn đã nghỉ hưu và mong muốn có được thu nhập chắc chắn cho phần còn lại của cuộc đời bạn.
2. Trái phiếu
Một trái phiếu đại diện cho một khoản vay cho chính phủ hoặc một công ty, theo đó người vay đồng ý trả cho bạn một khoản lãi cố định, thường là nửa năm một lần, cho đến khi hoàn trả đầy đủ khoản đầu tư của bạn (đáo hạn). Trái phiếu được xếp hạng rủi ro tín dụng - cho dù các khoản thanh toán lãi và gốc sẽ được thực hiện - bởi các công ty xếp hạng tín dụng độc lập như Standard & Poor và Moody, xếp hạng tốt nhất là AAA hoặc Aaa, tương ứng. Trái phiếu thường giao dịch với đơn vị 1.000 đô la, số tiền được ký hiệu là mệnh giá. Lãi suất được cố định tại thời điểm phát hành và không thay đổi trong suốt vòng đời của trái phiếu.
Giá trị thị trường của trái phiếu thay đổi theo lãi suất của trái phiếu và lãi suất thị trường hiện hành tại thời điểm định giá. Biến thể này được gọi là rủi ro lãi suất cao.
Ví dụ: nếu lãi suất hôm nay là 6%, một trái phiếu đáo hạn trong 10 năm với lãi suất 4% sẽ được bán với giá xấp xỉ 666 đô la, mặc dù trái phiếu cũ hơn sẽ được thanh toán đầy đủ (1.000 đô la) khi đáo hạn. Giảm giá xảy ra bởi vì một người mua mới sẽ đầu tư vào một trái phiếu mới có xếp hạng chất lượng tương đương, sẽ trả lãi 60 đô la mỗi năm, thay vì mua trái phiếu cũ chỉ trả 40 đô la mỗi năm. Để có được thị trường, trái phiếu cũ phải được chiết khấu để mang lại lợi tức hàng năm cho khoản đầu tư - trong trường hợp này là 6%. Nói một cách đơn giản, nếu lãi suất hiện tại lớn hơn lãi suất của trái phiếu, giá trị thị trường của trái phiếu sẽ thấp hơn mệnh giá ($ 1.000); nếu nhỏ hơn lãi suất của trái phiếu, giá trị thị trường sẽ lớn hơn mệnh giá.
Ưu điểm chính của trái phiếu và các công cụ lãi suất cố định tương tự là lợi nhuận của chúng được biết đến và việc trả nợ gốc là chắc chắn nếu được giữ cho đến khi đáo hạn. Sự chắc chắn này không giống như các khoản đầu tư vốn cổ phần, không có giá trị cụ thể hoặc được xác định trước trong tương lai. Một số tổ chức phát hành trái phiếu (như tiểu bang và thành phố) có thể phát hành trái phiếu với lãi suất không bị Chính phủ Liên bang đánh thuế, nhưng trái phiếu đó không bao giờ nên được mua trong tài khoản hưu trí được ưu đãi thuế vì lợi ích thuế sẽ là dư thừa.
Trái phiếu kho bạc và tín phiếu do Chính phủ Hoa Kỳ phát hành được coi là khoản đầu tư an toàn nhất thế giới, hầu như không có rủi ro tín dụng. Để giảm thiểu rủi ro lãi suất, các nhà đầu tư thông minh sử dụng thang trái phiếu, một kế hoạch đầu tư thay đổi kỳ hạn trái phiếu để một phần của danh mục đầu tư đáo hạn mỗi năm và có thể được tái đầu tư theo tỷ giá hiện tại.
3. Trao đổi quỹ giao dịch (ETF)
Các quỹ ETF là danh mục đầu tư của các tài sản được thiết kế đặc biệt để theo dõi hoặc song song sự dịch chuyển của chỉ số chứng khoán hoặc trái phiếu, chẳng hạn như S & P 500, Chỉ số Nasdaq-100, hoặc Chỉ số Chính phủ / Tín dụng của Barclays Capital. Các quỹ ETF giao dịch giống như chứng khoán, ngoại trừ có lợi thế của đa dạng hóa tích hợp - chúng không được quản lý tích cực ngoại trừ mang lại hiệu suất của quỹ phù hợp với chỉ số. ETF có thể được mua thông qua bất kỳ nhà môi giới nào, bao gồm Ally Invest hoặc Zacks Trade.
Chi phí hành chính của ETF thấp - chỉ bằng một phần tư chi phí quản trị cho một danh mục đầu tư được quản lý tích cực, chẳng hạn như một quỹ tương hỗ. Hoạt động giao dịch giảm đáng kể so với quỹ tương hỗ thông thường, tạo ra lợi nhuận từ thuế ít hơn (không liên quan trong tài khoản hưu trí hoãn thuế) và lợi tức đầu tư hiệu quả hơn. Các quỹ ETF đặc biệt hữu ích trong danh mục đầu tư hưu trí, vì các nhà đầu tư đã nhận ra tầm quan trọng của phân bổ tài sản, thay vì lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ và thường có thời hạn đầu tư từ 10 năm trở lên.
Trong thập kỷ qua, các quỹ giao dịch trao đổi đã xuất hiện cung cấp nhiều lựa chọn trong chỉ số cơ bản mà ETF dự định theo dõi. Các lựa chọn bao gồm các chỉ số chứng khoán quốc gia và quốc tế khác nhau; kỳ hạn khác nhau và / hoặc xếp hạng nợ của doanh nghiệp và chính phủ; các mặt hàng như vàng, bạc và palađi; và tiền tệ thế giới.
Một số quỹ ETF cố gắng tái tạo hiệu suất của các khoản đầu tư như cổ phiếu thị trường mới nổi, chỉ số hàng hóa dựa trên tương lai hoặc trái phiếu rác. Tuy nhiên, khi giao dịch ít thường xuyên hơn, có khả năng ETF có thể không sao chép chính xác hiệu suất của chỉ số cơ bản, do đó gây ra sự không chắc chắn trong hiệu suất của họ và có thể ngăn cản đầu tư.
4. Các quỹ tương hỗ
Về cơ bản, các quỹ tương hỗ là danh mục đầu tư chuyên nghiệp của cổ phiếu và trái phiếu. Mỗi quỹ nhằm hoàn thành một mục tiêu đầu tư cụ thể như tăng trưởng cao, cân bằng giữa tăng trưởng và rủi ro, thu nhập và mọi biến thể giữa các danh mục này. Các quỹ tương hỗ được đăng ký với Ủy ban giao dịch chứng khoán và được quy định theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, và đã có sẵn ở Hoa Kỳ trong hơn một thế kỷ, trở nên phổ biến vào những năm 1920. Quỹ đầu tư Massachusetts, được tín nhiệm rộng rãi là quỹ tương hỗ hiện đại đầu tiên của Mỹ, được thành lập vào năm 1924 và đã mang lại lợi nhuận hàng năm trọn đời là 9,11%. Nếu bạn đủ may mắn để có một ông nội đầu tư 100 đô la vào ngày đầu năm mới năm 1925, quỹ sẽ có giá trị gần 250.000 đô la ngày hôm nay.
Vì những lý do như vậy, các quỹ tương hỗ trong lịch sử là một phần quan trọng trong kế hoạch nghỉ hưu của người Mỹ. Theo Sách Công ty Đầu tư 2013, các quỹ tương hỗ thuộc các loại khác nhau chiếm 68% tài sản IRA và 48% số dư 401k vào cuối năm 2011. Tuy nhiên, mức độ phổ biến của các quỹ tương hỗ trong tài khoản hưu trí đang suy giảm.
Trong một bài viết ngày 28 tháng 8 năm 2013 cho The Motley Fool, nhà phân tích tài chính được chứng nhận Amanda Kish đã tuyên bố thẳng thừng rằng nhiều quỹ là quá đắt, và phần lớn sẽ không thể đánh bại chỉ số của họ trong thời gian dài. Kish cũng chỉ ra rằng, do sự thay đổi mức kỷ lục trong các nhà quản lý quỹ, hiệu suất trong quá khứ không phải là một chỉ số đáng tin cậy về kết quả trong tương lai.
Ngoài ra, giá trị của một danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp đã bị nghi ngờ bởi nhiều nghiên cứu vì một phần tăng trưởng đáng kể của họ đã được quy cho sự chuyển động của thị trường rộng lớn, thay vì kỹ năng của các nhà quản lý. Mô hình phân bổ tài sản của quản lý danh mục đầu tư đã trở nên phổ biến hơn, kích thích chuyển quyền sở hữu quỹ tương hỗ sang các quỹ ETF với phí quản lý và hoa hồng thấp hơn, quy trình mua và bán đơn giản hơn và hiệu quả thuế tốt hơn trong tài khoản chịu thuế.
5. Cổ phiếu cá nhân
Cổ phiếu phổ thông và ưa thích đại diện cho quyền sở hữu tỷ lệ trong một công ty, sau đó ở vị trí ưu tiên về cổ tức và thanh lý. Chủ sở hữu của lợi ích cổ phiếu phổ thông thông qua sự kết hợp của sự đánh giá cao - sự tăng giá của cổ phiếu vượt quá giá thanh toán khi mua - và cổ tức. Cổ phiếu thường được mua và bán thông qua đại diện của các nhà môi giới làm đại lý cho khách hàng của họ, những người nhận được hoa hồng cho dịch vụ của họ.
Giá của một cổ phiếu phổ thông liên tục thay đổi khi nhận thức của các cổ đông hiện tại và các nhà đầu tư tiềm năng về sự thay đổi trong tương lai của công ty. Khi các nhà đầu tư lạc quan về tương lai của một công ty, giá cho cổ phiếu phổ thông của nó tăng lên. Khi họ quan tâm hoặc lo lắng, giá vẫn ở mức hoặc giảm. Biến động giá của một cổ phiếu là sự đồng thuận của hàng trăm hoặc hàng ngàn nhà đầu tư đưa ra quyết định riêng lẻ về cổ phiếu - có nên mua, tiếp tục nắm giữ hay bán.
Cố gắng dự đoán giá tương lai của cổ phiếu phổ thông của một cá nhân là vô cùng khó khăn, vì rất nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến kết quả tích cực và tiêu cực trong tương lai. Như Peter Lynch, người quản lý Quỹ Magellan của Fidelity Investment (đã mang lại lợi nhuận hàng năm 29,2% từ năm 1977 đến 1990), cho biết, trong lĩnh vực kinh doanh này, nếu bạn tốt, bạn đúng 6 lần trong số 10. Bạn sẽ không bao giờ đúng 9 lần trong số 10.
Đôi khi, giá dao động mà không có lý do rõ ràng hoặc nguyên nhân chính đáng. Jim Cramer, tác giả của Money Real Money: Sane Đầu tư vào một thế giới điên rồ, đã từng phàn nàn, một lần, thị trường làm điều gì đó rất ngu ngốc khiến bạn phải nín thở.
Ưu điểm của các cổ phiếu phổ biến được giao dịch công khai là chúng có tính thanh khoản (dễ mua và bán), minh bạch (vì thông tin tài chính là dễ dàng và dễ dàng có sẵn), và được kiểm soát chặt chẽ. Tuy nhiên, trừ khi bạn là một nhà đầu tư am hiểu, có kinh nghiệm sẵn sàng dành thời gian cần thiết để phân tích và có thể kiềm chế cảm xúc của bạn trong thời kỳ căng thẳng tài chính, nên tránh đầu tư vào các cổ phiếu phổ thông riêng lẻ. Điều này đặc biệt đúng trong những năm nghỉ hưu của bạn, khi một khoản đầu tư tồi tệ có thể xóa sạch tiền tiết kiệm hàng năm.
6. Quan hệ đối tác thu nhập
Tín thác đầu tư bất động sản (REITS) và quan hệ đối tác hạn chế năng lượng (MLPs) rất phổ biến với người về hưu do phân phối tiền mặt cao so với cổ tức của công ty. REITS có thể sở hữu trực tiếp tài sản, quản lý tài sản và tiền cho thuê, hoặc sở hữu thế chấp bất động sản; một số REITS sở hữu một sự kết hợp của mỗi. Một MLP năng lượng sở hữu trữ lượng dầu khí đã được chứng minh sẽ được sản xuất trong tương lai. REIT và MLP tránh việc đánh thuế hai lần đối với cổ tức của công ty.
REITs được yêu cầu phân phối gần 90% thu nhập chịu thuế hàng năm của họ và hầu hết các MLP trả phần lớn thu nhập của họ mỗi năm, tỷ lệ chính xác được đặt trong các tài liệu hợp tác. Chủ sở hữu có thể thu lợi từ phân phối và tăng giá trị của bất động sản hoặc dự trữ cơ bản. Tuy nhiên, người mua tiềm năng cũng nên lưu ý rằng một phần phân phối của họ mỗi năm về mặt lý thuyết là sự hoàn trả vốn của họ dưới dạng khấu hao và cạn kiệt. Các đơn vị REIT và MLP được giao dịch trên các sàn giao dịch giống như cổ phiếu và trái phiếu.
Từ cuối cùng
Xây dựng và duy trì đủ nguồn lực để đảm bảo nghỉ hưu thoải mái, không lo lắng là một cuộc đấu tranh không ngừng của hầu hết mọi người, thậm chí còn trở nên khó khăn hơn trong những năm gần đây. Thật không may, không có phương pháp đầu tư hoặc đầu tư duy nhất đảm bảo thành công. Mỗi tùy chọn ở trên có thể có hiệu lực tùy thuộc vào hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư, khả năng giám sát và quản lý đầu tư và nhu cầu thu nhập.
Những lựa chọn đầu tư bổ sung nào bạn muốn đề xuất cho kế hoạch nghỉ hưu?
