4 chiến lược quan trọng bạn cần khi đầu tư cho nghỉ hưu
Khi bạn xây dựng danh mục đầu tư cho nghỉ hưu, điều quan trọng là phải ghi nhớ một số nguyên tắc.
Nguyên tắc đầu tư cho nghỉ hưu
1. Quản lý rủi ro của bạn
Warren Buffett, nhà hiền triết người xứ Wales thường được ghi là Nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại, người được cho là có hai quy tắc: Quy tắc số một: Không bao giờ mất tiền. Quy tắc số hai: Không bao giờ quên quy tắc số một.
Người ta thường chấp nhận rằng các khoản đầu tư có lợi nhuận cao hơn liên quan đến giả định rủi ro lớn hơn. Theo logic, bạn muốn cân bằng rủi ro và phần thưởng. Trừ khi bạn là một con bạc cực đoan, bạn có thể không muốn một danh mục đầu tư là tất cả hoặc không có gì (tất cả tài sản thuộc danh mục có rủi ro cao, phần thưởng cao) hoặc, thậm chí tệ hơn, tài sản có rủi ro cao, nhưng phần thưởng tiềm năng thấp.
May mắn thay, các nhà phân tích và lý thuyết thị trường chứng khoán đã thực hiện nhiều nghiên cứu để hiểu rõ hơn về mối tương quan giữa rủi ro và phần thưởng trong nỗ lực giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận trong danh mục đầu tư. Khi bạn chọn các khoản đầu tư của mình, hãy lưu ý đến các giá trị beta và bình phương R, hai biện pháp so sánh đầu tư với chỉ số thị trường được chấp nhận phổ biến (tín phiếu cho trái phiếu; S & P 500 cho cổ phiếu) và có thể giúp bạn cân bằng rủi ro tốt hơn.
- Beta là thước đo biến động - cách tài sản sẽ di chuyển so với thị trường; 1,2 beta có nghĩa là tài sản sẽ di chuyển nhiều hơn 20% so với thị trường lên hoặc xuống, 0,75 beta có nghĩa là nó sẽ chỉ di chuyển ba phần tư so với thị trường. Khi bạn già đi, bạn nên tìm cách có beta trung bình từ 1 trở xuống, do đó làm giảm sự biến động của danh mục đầu tư của bạn và khả năng thua lỗ bất thường.
- Bình phương R là thước đo tương quan giữa danh mục đầu tư và chỉ số. Xếp hạng cao (thặng dư 80%) cho thấy quỹ sẽ được hưởng lợi hoặc mất đáng kể khi chỉ số di chuyển; xếp hạng R bình phương thấp là một dấu hiệu cho thấy có ít tương quan hơn. Trong điều kiện thực tế, nếu bạn đang trả phí và hoa hồng cho người quản lý quỹ tương hỗ cho một quỹ có xếp hạng R bình phương gần 1.0, bạn nên xem xét thanh lý quỹ và đầu tư số tiền thu được vào chỉ số, thu được lợi nhuận tương tự như trước cộng với lệ phí và hoa hồng mà trước đây bạn đã trả.
2. Hãy để thời gian làm việc cho bạn
Khi hướng dẫn người lãnh đạo Warren Buffett, tác giả Benjamin Graham cho biết, trong thời gian ngắn, thị trường là một cỗ máy bỏ phiếu, nhưng về lâu dài, nó là một cỗ máy cân nặng. Những con số phản ánh quan điểm của ông - trong giai đoạn từ 1950 đến 2010, lợi nhuận trung bình của S & P 500 trong một năm là 8.4%, trong đó bao gồm một năm với lợi nhuận lớn là 53,4% và tổn thất đau bụng là 44,8%.
Trong ngắn hạn, cổ phiếu rất dễ biến động, phản ánh cảm xúc của người mua và người bán. Theo thời gian, logic và kết quả tài chính thực tế thay thế cảm xúc và trả lại thậm chí ra ngoài (trở nên ít biến động hơn). Ví dụ, kể từ năm 1900, chỉ có năm giai đoạn 10 năm mà thị trường đã tạo ra lợi nhuận âm. Theo một nghiên cứu của Crestmont Research, lợi nhuận trung bình trong cả giai đoạn (bao gồm cả thập kỷ âm) trong khoảng thời gian 10 năm là 10%.
Những bài học rút ra từ lịch sử này như sau:
- Đầu tư. Theo đuổi chiến lược đầu tư của bạn trong thị trường lên và xuống. Đã mất nhiều tiền hơn khi cố gắng gọi hướng thị trường hơn là tiết kiệm do những cảm xúc liên quan. Nếu mục tiêu của bạn là tăng giá vốn dài hạn, hãy nhận ra rằng sẽ có lúc giá trị thị trường giảm.
- Chi phí trung bình mua hàng của bạn. Đừng cố gắng gọi theo hướng của thị trường - đầu tư một khoản cố định định kỳ sẽ mua nhiều cổ phiếu hơn khi chúng rẻ và ít cổ phiếu hơn khi chúng đắt.
- Đa dạng hóa đầu tư của bạn. Các công ty cá nhân bị ảnh hưởng bởi nền kinh tế theo những cách khác nhau. Phân tán rủi ro của bạn tránh được tổn thất thảm khốc trong một khoản đầu tư.
3. Tập trung vào phân bổ tài sản
Mặc dù tuyên bố rằng phân bổ tài sản là yếu tố quyết định hàng đầu trong hiệu suất danh mục đầu tư đã bị thách thức bởi các nghiên cứu gần đây, nhưng nó vẫn quan trọng, chiếm từ 33% đến 75% phương sai trong lợi nhuận. Đó là yếu tố lớn nhất cho danh mục đầu tư dài hạn mà không có quản lý tích cực (quỹ hưu trí tự quản điển hình) - không phải đầu tư cá nhân, cũng không phải thời điểm thị trường. Nhiều cố vấn tài chính khuyến nghị nên xem xét độ tuổi của chủ tài khoản / người thụ hưởng khi phân bổ tài sản; tuổi càng trẻ, tỷ lệ tài sản lớn hơn nên được đầu tư vào đầu tư vốn cổ phần. Ví dụ, một người 50 tuổi có thể có danh mục đầu tư 70% vốn và 30% thu nhập cố định, trong khi một người 70 tuổi sẽ được phục vụ tốt hơn với danh mục đầu tư chia đều giữa vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định.
Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn hàng năm rất quan trọng, vì các giá trị sẽ liên tục thay đổi. Tuy nhiên, đừng trở nên quá tích cực khi cố gắng điều chỉnh những thay đổi nhỏ. Một nghiên cứu của T.Rowe Price cho thấy lợi ích gần 20.000 đô la trong khoảng thời gian 20 năm cho những nhà đầu tư cân bằng hàng năm so với những người cố gắng điều chỉnh tỷ lệ nắm giữ hàng tháng.
Và đừng quên tác động của phí quản lý, hoa hồng và phí tư vấn đối với tổng lợi nhuận của bạn khi chọn khoản đầu tư của bạn. Trong khi nhiều nhà quản lý quỹ thúc đẩy mục tiêu của việc đánh bại thị trường, thì nghiên cứu của ông cho thấy nhiều người không đạt được mục tiêu đó. Hoạt động liên tục - mua và bán trên cơ sở ngắn hạn - làm tăng chi phí hành chính. Xem xét việc sử dụng các quỹ ETF trong danh mục đầu tư của bạn để giảm thiểu các chi phí này với tiềm năng lợi nhuận giảm. Những chi phí này có thể lớn hơn ảnh hưởng của lạm phát đến các giá trị cuối cùng của bạn.
4. Giảm thiểu các khoản nợ thuế của bạn
Thuế thu nhập có thể cản trở đáng kể sự tăng trưởng của danh mục đầu tư và làm giảm đáng kể mức thu nhập khả dụng có thể được phân phối cho chủ tài khoản. Cho dù xây dựng tài khoản ban đầu, duy trì tài khoản trong thời gian nghỉ hưu hoặc định vị lại các thành phần riêng lẻ trong danh mục đầu tư của bạn để tạo thu nhập cao hơn, bạn phải nhận thức được hậu quả về thuế. May mắn thay, mã số thuế cung cấp nhiều cơ hội cho bạn để giảm thiểu cú đánh thuế, cho dù bạn đang xây dựng số dư tài khoản hoặc thanh lý tài sản để phân phối.
Các cơ hội bao gồm:
- Điều trị lãi lỗ. Lợi nhuận trên các tài sản được sở hữu trong một năm hoặc lâu hơn phải chịu thuế thấp hơn lợi nhuận trên các tài sản đó sở hữu dưới một năm. Thuế suất thuế vốn áp dụng cho tất cả các tài sản nắm giữ lâu hơn một năm; tài sản nắm giữ dưới một năm (ngắn hạn) bị đánh thuế ở mức thu nhập thường xuyên. Ví dụ: nếu thuế suất thuế thu nhập cận biên của bạn là 28%, thuế suất đối với lợi nhuận đối với tài sản nắm giữ một năm hoặc lâu hơn sẽ là 15%. Những người nộp thuế đã kết hôn có thu nhập chịu thuế lớn hơn 450.000 đô la phải chịu mức thuế tối đa là 20%. Ngoài ra, tổn thất khi bán tài sản có thể được sử dụng để giảm lãi vốn hoặc giảm thu nhập thông thường lên đến tối đa 3.000 đô la mỗi năm. Các khoản lỗ vượt quá giới hạn $ 3.000 có thể được chuyển tiếp và sử dụng trong những năm sau đó.
- Khấu trừ chi phí đầu tư. Chi phí đầu tư như phí tư vấn đầu tư, đăng ký ấn phẩm tài chính, luật sư và các chi phí pháp lý khác và hộp ký gửi an toàn có thể được khấu trừ vào thu nhập thông thường của bạn nếu vượt quá 2% tổng thu nhập đã điều chỉnh của bạn. Tiền lãi trả cho các khoản vay bạn thực hiện để mua các khoản đầu tư có thể được sử dụng để bù đắp thu nhập đầu tư như cổ tức và tiền lãi, mặc dù cổ tức đủ điều kiện của tập đoàn - các khoản cổ tức nhận được ưu đãi thuế - không được bao gồm. Chi phí lãi vay đầu tư vượt mức cũng có thể được thực hiện trong những năm tới.
- Tài khoản khấu trừ thuế. Mã số thuế khuyến khích tiết kiệm thông qua nhiều tài khoản được ưu đãi về thuế, cho phép các khoản đóng góp vào tài khoản được khấu trừ vào thu nhập thông thường (do đó đầu tư tiền giả) và số dư của tài khoản được tích lũy trên cơ sở hoãn thuế. Thuế trên các tài khoản này được thanh toán khi rút tiền trong những năm sau đó. Nói cách khác, bạn được khấu trừ ngay lập tức, nhưng sẽ trả thuế khi bạn rút và sử dụng tiền. Trong khi có giới hạn cho các khoản đóng góp hàng năm cho các tài khoản, có những điều khoản đặc biệt cho phép chủ tài khoản cũ đầu tư số tiền lớn hơn giới hạn . Trong năm 2014, số tiền tối đa bạn có thể đóng góp cho truyền thống hoặc Roth IRA là nhỏ hơn 5.500 đô la (6.500 đô la nếu bạn trên 50 tuổi) hoặc thu nhập chịu thuế trong năm. Ví dụ về các tài khoản được ưu đãi về thuế này bao gồm IRA truyền thống, kế hoạch 401k, kế hoạch 403b và kế hoạch 457 - tất cả các cách phổ biến để tiết kiệm cho nghỉ hưu. Các tài khoản được khấu trừ thuế truyền thống có ý nghĩa nếu khung thuế của bạn sẽ thấp hơn khi bạn rút tiền so với khung của bạn khi bạn đóng góp vào tài khoản. Cả IRAs và 401ks đều có phiên bản Roth, khác với các kế hoạch truyền thống. Được thành lập bởi Thượng nghị sĩ William Roth vào năm 1997, phiên bản Roth của IRA hoặc 401k không cung cấp cho bạn khoản khấu trừ thuế khi đóng góp, nhưng cho phép số dư tăng thuế miễn thuế nghĩa là không có thuế để trả khi bạn rút tiền.
Luật thuế liên tục được thay đổi và giải thích lại. Lời khuyên của một chuyên gia thuế chuyên nghiệp có thể là vô giá và tiết kiệm hàng ngàn đô la trong các loại thuế không cần thiết. Vì lời khuyên như vậy được khấu trừ từ thu nhập thông thường, các nhà đầu tư khôn ngoan nên tìm kiếm tư vấn thuế thường xuyên để đảm bảo các hoạt động của họ tuân thủ luật pháp và giảm thiểu thuế.
Từ cuối cùng
Tiết kiệm cho nghỉ hưu là một quá trình lâu dài. Không có đầu tư hoàn hảo, cũng không có phương pháp đảm bảo thành công. Nếu bạn quyết định làm theo một lời khuyên, hãy xem xét lời của Dave Ramsey, tác giả tài chính và nhân vật truyền hình nổi tiếng: Hòa bình tài chính không phải là ông mua lại công cụ. Đó là học cách sống ít hơn số tiền bạn kiếm được, vì vậy bạn có thể trả lại tiền và có tiền để đầu tư. Bạn không thể thắng cho đến khi bạn làm điều này.
Bạn có nguyên tắc đầu tư nào bạn làm theo không?