Quỹ tương hỗ là gì - Định nghĩa, loại, ưu và nhược điểm

Có một số lợi ích đối với các quỹ tương hỗ, mặc dù điều quan trọng là kiểm tra các nhược điểm, cũng như nhu cầu, mục tiêu và sự thoải mái của bạn, để xác định xem đầu tư quỹ tương hỗ có phù hợp với bạn không.

Mẹo chuyên nghiệp: Một cách khác để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn là thông qua các khoản đầu tư thay thế như mỹ thuật. Kiệt tác cho phép bạn mua cổ phần trong nghệ thuật blue-chip từ các nghệ sĩ như Andy Warhol và Claude Monet. Cộng với từ năm 1990, nghệ thuật blue-chip đã vượt trội hơn S & P 500 hơn 250%. Đăng ký Masterworks ngay hôm nay.

Định nghĩa về các quỹ tương hỗ

Các quỹ tương hỗ là phương tiện đầu tư tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư khác nhau để tăng sức mua và đa dạng hóa cổ phần của họ. Điều này cho phép các nhà đầu tư thêm một số lượng đáng kể chứng khoán vào danh mục đầu tư của họ với giá thấp hơn nhiều so với việc mua từng chứng khoán riêng lẻ.

Có hai loại quỹ tương hỗ:

1. Quỹ được quản lý tích cực. Với các quỹ được quản lý tích cực, các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp chọn lọc các khoản đầu tư theo các mục tiêu của quỹ tương hỗ cụ thể. Những mục tiêu này rất khác nhau, nhưng có thể là đầu tư ra nước ngoài vào các công ty khởi nghiệp nhỏ, tập trung vào một ngành cụ thể (như dầu mỏ) hoặc đa dạng hóa giữa các cổ phiếu vốn hóa lớn và trái phiếu.
2. Quỹ chỉ số. Mặt khác, các quỹ chỉ số không được quản lý tích cực, vì họ chỉ đơn giản là tìm cách tái tạo các cổ phần trong một chỉ mục như S & P 500.

Ưu điểm của các quỹ tương hỗ

1. Đa dạng hóa. Các quỹ tương hỗ trải rộng sự nắm giữ của họ trên một số phương tiện đầu tư khác nhau, điều này làm giảm hiệu quả của bất kỳ loại bảo mật hoặc loại chứng khoán nào sẽ có trên danh mục đầu tư tổng thể. Bởi vì các quỹ tương hỗ có thể chứa hàng trăm hoặc hàng ngàn chứng khoán, các nhà đầu tư sẽ không bị bối rối nếu một trong những chứng khoán không hoạt động tốt.
2. Quản lý chuyên gia. Nhiều nhà đầu tư thiếu bí quyết tài chính để quản lý danh mục đầu tư của riêng họ. Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ không có chỉ số được quản lý bởi các chuyên gia dành sự nghiệp của họ để giúp các nhà đầu tư nhận được sự đánh đổi rủi ro tốt nhất theo mục tiêu của họ.
3. Thanh khoản. Các quỹ tương hỗ, không giống như một số khoản đầu tư cá nhân mà họ có thể nắm giữ, có thể được giao dịch hàng ngày. Mặc dù không thanh khoản như cổ phiếu, có thể được giao dịch trong ngày, các lệnh mua và bán được lấp đầy sau khi thị trường đóng cửa.
4. Tiện. Nếu bạn đang tự đầu tư, bạn sẽ dành thời gian nghiên cứu chứng khoán một cách lý tưởng. Bạn cũng sẽ phải mua một loạt chứng khoán khổng lồ để có được cổ phần tương đương với hầu hết các quỹ tương hỗ. Sau đó, bạn sẽ phải theo dõi tất cả các chứng khoán. Chọn một quỹ tương hỗ là lý tưởng cho những người không có thời gian để quản lý danh mục đầu tư của họ.
5. Tái đầu tư thu nhập. Một lợi ích khác của các quỹ tương hỗ là chúng cho phép bạn tái đầu tư cổ tức và tiền lãi vào cổ phiếu quỹ bổ sung. Trên thực tế, điều này cho phép bạn tận dụng cơ hội để phát triển danh mục đầu tư của mình mà không phải trả phí giao dịch thường xuyên để mua thêm cổ phiếu quỹ tương hỗ.
6. Phạm vi của các lựa chọn và mục tiêu đầu tư. Có các quỹ dành cho nhà đầu tư rất năng nổ, không thích rủi ro và nhà đầu tư tầm trung - ví dụ, các quỹ thị trường mới nổi, quỹ trái phiếu cấp đầu tư và quỹ cân bằng, tương ứng. Ngoài ra còn có các quỹ vòng đời để giảm rủi ro khi bạn gần nghỉ hưu. Có những quỹ với triết lý mua và nắm giữ, và những khoản khác trong và ngoài nắm giữ gần như hàng ngày. Bất kể phong cách đầu tư của bạn là gì, chắc chắn sẽ là một quỹ hoàn hảo để phù hợp với nó.
7. Giá cả phải chăng. Chỉ với 50 đô la mỗi tháng, bạn có thể sở hữu cổ phần của Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) và một loạt các chứng khoán đắt tiền khác thông qua các quỹ tương hỗ. Tại thời điểm viết bài này, một phần của Berkshire Hathaway có giá hơn $ 119.000 một cổ phần.

Nhược điểm của các quỹ tương hỗ

Mặc dù các quỹ tương hỗ có thể có lợi theo nhiều cách, nhưng chúng không dành cho tất cả mọi người.

1. Không kiểm soát danh mục đầu tư. Nếu bạn đầu tư vào một quỹ, bạn từ bỏ mọi quyền kiểm soát danh mục đầu tư của mình cho các nhà quản lý tiền quỹ tương hỗ điều hành nó.
2. Lợi nhuận. Bất cứ khi nào bạn bán cổ phiếu, bạn bị đánh thuế vào lợi nhuận của bạn. Tuy nhiên, trong một quỹ tương hỗ, bạn bị đánh thuế khi quỹ phân phối lợi nhuận kiếm được từ việc bán cổ phần riêng lẻ - ngay cả khi bạn chưa bán cổ phần của mình. Nếu quỹ có doanh thu cao, hoặc bán nắm giữ thường xuyên, phân phối tăng vốn có thể là một sự kiện hàng năm. Đó là, trừ khi bạn đầu tư thông qua một IR IR, IRA truyền thống hoặc kế hoạch nghỉ hưu do nhà tuyển dụng tài trợ như 401k.
3. Lệ phí và chi phí. Một số quỹ tương hỗ có thể đánh giá một khoản phí bán hàng trên tất cả các giao dịch mua, còn được gọi là tải trọng trên mạng - đây là chi phí để vào quỹ. Thêm vào đó, tất cả các quỹ tương hỗ đều tính chi phí hàng năm, được thể hiện thuận tiện dưới dạng tỷ lệ chi phí hàng năm - về cơ bản đây là chi phí kinh doanh. Tỷ lệ chi phí được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm và là số tiền bạn phải trả hàng năm dưới dạng một phần giá trị tài khoản của bạn. Trung bình cho các quỹ được quản lý là khoảng 1,5%. Ngoài ra, các quỹ chỉ số tính chi phí thấp hơn nhiều (trung bình 0,25%) vì chúng không được quản lý tích cực. Vì tỷ lệ chi phí sẽ ăn trực tiếp vào lợi nhuận hàng năm, nên so sánh chặt chẽ tỷ lệ chi phí cho các khoản tiền khác nhau mà bạn đang xem xét.
4. Đa dạng hóa quá mức. Mặc dù có nhiều lợi ích của việc đa dạng hóa, nhưng có những cạm bẫy của việc đa dạng hóa quá mức. Hãy nghĩ về nó giống như một thang trượt: Bạn càng nắm giữ nhiều chứng khoán, bạn càng ít có khả năng cảm nhận được lợi nhuận cá nhân của họ trên danh mục đầu tư tổng thể của bạn. Điều này có nghĩa là mặc dù rủi ro sẽ giảm, nhưng tiềm năng cũng sẽ tăng. Đây có thể là một sự đánh đổi dễ hiểu với đa dạng hóa, nhưng quá nhiều đa dạng hóa có thể phủ nhận lý do bạn muốn tiếp xúc thị trường ngay từ đầu.
5. Kéo tiền mặt. Các quỹ tương hỗ cần duy trì tài sản bằng tiền mặt để đáp ứng các khoản giảm trừ của nhà đầu tư và duy trì tính thanh khoản cho các giao dịch mua. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn trả tiền để có tiền bằng tiền mặt vì chi phí hàng năm được đánh giá trên tất cả các tài sản của quỹ, bất kể họ có đầu tư hay không. Theo nghiên cứu của William O'Reilly, CFA và Michael Preisano, CFA, việc duy trì thanh khoản này khiến các nhà đầu tư mất 0,83% giá trị danh mục đầu tư hàng năm.

Các quỹ tương hỗ có phù hợp với bạn không?

Xem xét rằng có nhiều quỹ tương hỗ trên thị trường hơn so với các cổ phiếu riêng lẻ, cơ hội tìm thấy một quyền cho bạn là rất cao. Điều đó nói rằng, các quỹ tương hỗ là thích hợp nhất cho những người không có thời gian hoặc thiên hướng tham gia nhiều vào việc quản lý danh mục đầu tư và không ngại trả một tỷ lệ chi phí hàng năm để có một chuyên gia làm việc đó cho họ. Chúng cũng lý tưởng cho những người chỉ đơn giản là không đủ khả năng đa dạng hóa mà hầu hết các quỹ cung cấp.

Tuy nhiên, nếu bạn tìm kiếm sự đa dạng hóa, nhưng không nhất thiết phải là quản lý chuyên nghiệp, các quỹ chỉ số với tỷ lệ chi phí thấp của họ có thể phù hợp.

Từ cuối cùng

Để đi sâu vào thế giới đầu tư quỹ tương hỗ, trước tiên bạn cần phân tích tình huống của riêng bạn, cụ thể là nhu cầu và mục tiêu của bạn. Xác định những gì bạn đang đầu tư và thoải mái với rủi ro để đánh giá loại tiền nào cần xem xét.

Ví dụ: nếu bạn chọn tiền cho tài khoản hưu trí của mình và có nhiều thập kỷ cho đến khi bạn nghỉ hưu, một quỹ tương hỗ tích cực hơn với chi phí thấp sẽ là lý tưởng. Ngoài ra, bạn không chịu trách nhiệm về thuế lãi vốn đối với các khoản đầu tư vào tài khoản hưu trí đủ điều kiện, vì vậy bạn có thể xem xét các quỹ có doanh thu cao hàng năm phân phối lãi vốn.

Mặt khác, nếu bạn tiết kiệm để mua nhà trong vòng một thập kỷ tới, bạn có thể thích một quỹ không thường xuyên phân phối tiền lãi và không tích cực như việc giữ hưu trí của bạn.

Để bắt đầu tìm kiếm và so sánh các quỹ tương hỗ dựa trên rủi ro, hiệu suất, chi phí và hơn thế nữa, hãy thử trình sàng lọc quỹ miễn phí tại Morningstar.com.

(ảnh tín dụng: Rambleon, Shutterstock)