Đầu tư chứng khoán nhỏ và siêu nhỏ - Định nghĩa, lợi ích và rủi ro

Vậy một nhà đầu tư phải làm gì? Nếu mục tiêu là cho lợi nhuận ổn định, có hai lựa chọn. Đầu tiên là đầu tư vào các quỹ ETF chỉ số chi phí thấp, bằng cách giữ chi phí thấp và bắt chước các chỉ số thị trường, thường vượt trội so với hầu hết các quỹ tương hỗ theo thời gian. Đây có thể là lựa chọn tốt nhất và an toàn nhất cho nhiều nhà đầu tư. Chiến lược thứ hai là đầu tư vào các cổ phiếu blue chip trả cổ tức được thành lập từ lâu với lịch sử tăng tỷ lệ chi trả cổ tức. Những cổ phiếu này thường mang lại lợi nhuận ổn định trong khi cũng có biến động thấp.

Nhưng nếu bạn là một nhà đầu tư đang tìm kiếm sự vượt trội đáng kể trên thị trường thì sao? Tùy thuộc vào độ tuổi, khả năng chấp nhận rủi ro và phân bổ tài sản, bạn có thể đang tìm kiếm một cổ phiếu hoặc nhóm cổ phiếu có tiềm năng mang lại lợi nhuận bùng nổ. Trong trường hợp đó, đầu tư vào các chỉ số ETF và cổ phiếu blue chip chỉ nên chiếm một phần trong danh mục đầu tư của bạn. Ngoài ra, bạn nên xem xét một nhóm cổ phiếu thường bị bỏ qua có thể cung cấp loại tăng này cho danh mục đầu tư của bạn: cổ phiếu nhỏ và siêu nhỏ.

Cổ phiếu nhỏ và siêu nhỏ là gì?

Cổ phiếu nhỏ và siêu nhỏ là cổ phiếu có vốn hóa thị trường nhỏ.

Nói chung, các công ty giao dịch công khai có giá trị dưới 2 tỷ đô la được coi là cổ phiếu vốn hóa nhỏ, trong khi các công ty có giá trị từ 25 triệu đô la đến 300 triệu đô la được coi là cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Lợi ích của đầu tư chứng khoán nhỏ và siêu nhỏ

Đầu tư chứng khoán nhỏ và siêu nhỏ mang lại một số lợi ích thực sự cho những nhà đầu tư đang tìm kiếm sự vượt trội của thị trường.

1. Tiềm năng tăng trưởng không giới hạn
Một số công ty nổi tiếng nhất trên thế giới khởi nghiệp là các công ty nhỏ và siêu nhỏ có cổ phiếu bị thiệt hại do thiếu độ bao phủ và khả năng hiển thị trên thị trường. Nhiều trong số các công ty này đã trở thành những người khổng lồ của Phố Wall hoặc để thống trị thị trường công nghiệp của họ. Tìm kiếm một công ty như thế này trong giai đoạn trứng nước là một trong những lợi ích tiềm năng lớn nhất để đầu tư vào các cổ phiếu nhỏ và siêu nhỏ. Chỉ cần một công ty nhỏ phát triển thành một công ty hàng đầu trong ngành để cung cấp cho danh mục đầu tư của bạn lợi nhuận khủng từ thị trường.

2. Tiềm năng đánh giá thấp
Mọi người đều muốn đầu tư như một Warren Buffett trẻ tuổi và nắm bắt các công ty khi họ bị định giá thấp bởi thị trường. Dựa trên giả thuyết thị trường hiệu quả, trong đó tuyên bố rằng cổ phiếu luôn được thị trường đánh giá khá cao, về mặt lý thuyết là không thể. May mắn cho bạn mặc dù, đây không phải là trường hợp đầu tư nhỏ và siêu nhỏ. Bởi vì các công ty nhỏ và siêu nhỏ tương đối không rõ và thường có ít hoặc không có bảo hiểm nghiên cứu vốn chủ sở hữu, nên chúng thường có thể được giảm giá ở mức chiết khấu đáng kể so với giá trị vốn có của chúng. Hãy siêng năng vào công ty và bạn có thể có một sự ủng hộ lớn đối với các nhà đầu tư khác.

3. Mục tiêu mua lại chính
Chỉ vì các cổ phiếu nhỏ và siêu nhỏ đôi khi không được các nhà giao dịch ở Phố Wall không biết có nghĩa là họ không được các nhà lãnh đạo trong ngành chú ý. Trên thực tế, nhiều cổ phiếu nhỏ và siêu nhỏ không bao giờ phát triển thành các tập đoàn đa quốc gia lớn vì cuối cùng họ bị mua bởi các đối thủ lớn hơn. Là một nhà đầu tư, điều này giống như trúng số độc đắc vì phí bảo hiểm mua thường có thể cung cấp nhiều bội số của giá cổ phiếu hiện tại của công ty.

4. Bền vững lâu dài
Bởi vì phần lớn các công ty nhỏ và siêu nhỏ không có sự quan tâm đầy đủ của Phố Wall, nên họ không phải lo lắng như các đối tác vốn hóa lớn của họ về việc hy sinh dài hạn để làm hài lòng các nhà đầu tư trong ngắn hạn. Do đó, các công ty này thường tập trung vào sức khỏe lâu dài của họ và tạo ra một doanh nghiệp hiệu quả, bền vững và có tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

5. Các công ty hiệu quả, tập trung
Các công ty nhỏ và siêu nhỏ có mô hình kinh doanh cực kỳ tập trung do quy mô của họ và thường là tuổi trẻ. Hầu hết trong số họ chưa bao giờ thực hiện mua lại và chưa có cơ hội mở rộng phạm vi kinh doanh của họ. Do đó, các công ty nhỏ và siêu nhỏ được tập trung và hoạt động cực kỳ hiệu quả. Đặc điểm này là một lý do họ có thể phục vụ như các mục tiêu mua lại hấp dẫn; họ tự hào về chuyên môn trong ngành và mô hình kinh doanh tập trung của họ làm cho họ dễ dàng được đưa vào dưới sự bảo trợ của một công ty lớn hơn.

Rủi ro và nhược điểm của đầu tư chứng khoán vốn nhỏ

Mặc dù các cổ phiếu nhỏ và siêu nhỏ có vẻ như là một điều chắc chắn nếu bạn tìm đúng công ty, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác ở Phố Wall, có những rủi ro.

1. Không cổ tức
Bởi vì hầu hết các cổ phiếu nhỏ và siêu nhỏ là những người tăng trưởng nhanh như vậy, họ thường giữ lại tất cả lợi nhuận của mình và tái đầu tư chúng trở lại vào sự tăng trưởng của công ty. Mặc dù điều này rất tốt cho tương lai của doanh nghiệp, nhưng điều đó cũng có nghĩa là các nhà đầu tư đang dựa vào sự tăng giá vốn như là nguồn tăng trưởng tiềm năng duy nhất của họ.

2. Bảo hiểm ít phân tích
Hãy Trung thực. Đối với hầu hết chúng ta, bảng cân đối kế toán của công ty khá đáng sợ và thường thoải mái đọc báo cáo của nhà phân tích về tiềm năng của công ty trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư lớn nào. Với các cổ phiếu nhỏ và siêu nhỏ, điều này thường không xảy ra. Vì vậy, nếu bạn định đi theo con đường này, hãy đảm bảo bạn có thể đọc báo cáo và bảng cân đối hàng quý mà không phụ thuộc vào phạm vi bảo hiểm của nhà phân tích nặng để chỉ ra sức khỏe tổng thể của công ty.

3. Thanh khoản thấp
Mặc dù điều này thường không xảy ra đối với các công ty có vốn hóa nhỏ, nhiều công ty có vốn hóa nhỏ được giao dịch cực kỳ mỏng. Do đó, các nhà đầu tư sẽ phải đối phó với chênh lệch giá chào mua đáng kể khi cố gắng mua hoặc bán cổ phiếu. Đôi khi cũng có thể mất vài ngày, vài tuần hoặc vài tháng để xây dựng một vị trí quan trọng trong công ty do tính thanh khoản thấp này. Nói chung, thanh khoản không phải là vấn đề với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ vì có đủ độ bao phủ và sự quan tâm trong công ty để thúc đẩy môi trường giao dịch lành mạnh.

4. Biến động thị trường
Chủ yếu là do vấn đề thanh khoản, nhiều công ty nhỏ hơn có thể cực kỳ biến động. Đôi khi, tất cả chỉ cần một người mua hoặc người bán giao dịch vài trăm cổ phiếu để di chuyển giá cổ phiếu đáng kể. Hãy chuẩn bị cho các phong trào lớn cả lên và xuống, đặc biệt là với các công ty nắp nhỏ.

5. Mục tiêu mua lại chính
Bạn sẽ nhận thấy điểm này cũng được liệt kê như một pro. Điều này là bởi vì khi bạn tìm thấy một công ty vững chắc với triển vọng tăng trưởng tuyệt vời và tiềm năng thống trị trong tương lai trên thị trường, thường thì điều cuối cùng bạn muốn là chuyến tàu đó sẽ bị trật bánh bởi sự tiếp quản của công ty. Chắc chắn, bạn sẽ được trả một khoản tiền khá lớn cho cổ phiếu chứng khoán của mình trong ngắn hạn, nhưng bất kỳ nhà đầu tư dài hạn nào cũng sẽ cảm thấy buồn bã vì đầu tư chứng khoán của họ không còn mang lại tiềm năng to lớn như trước đây..

Từ cuối cùng

Như bạn có thể thấy, đầu tư chứng khoán nhỏ và siêu nhỏ mang lại tiềm năng tăng giá đáng kể và có thể chỉ là tấm vé để tăng tốc cho danh mục đầu tư của bạn cho sự phát triển trong tương lai. Nhưng trước khi bạn bắt đầu đánh giá các công ty có vốn hóa thị trường dưới ngưỡng 2 tỷ đô la, điều quan trọng là phải hiểu rủi ro của đầu tư cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Đối với các nhà đầu tư kém tiến bộ, đầu tư nhỏ và siêu nhỏ sẽ chiếm một phần nhỏ hơn trong danh mục đầu tư của bạn do rủi ro và biến động vốn có. Ngoài ra, hãy chắc chắn thực hiện sự tích cực của bạn trước khi đầu tư vào bất kỳ công ty nào trong số này.

Bạn đã đầu tư vào các công ty nhỏ hay siêu nhỏ? Nếu vậy, bạn có bất kỳ ưu và nhược điểm bổ sung để thêm vào hỗn hợp?