Cách đầu tư vào giếng dầu & khí đốt - Cơ hội đầu tư

Khí tự nhiên, về phần mình, là một nguồn năng lượng sưởi ấm và nấu ăn phổ biến. Nó cũng có thể được chuyển đổi thành nhiên liệu diesel và điện, và rất cần thiết trong việc tạo ra phân bón hóa học.

Mặc dù giá dầu thô và giá xăng dầu tương đối cao so với các chỉ tiêu lịch sử, nhưng khi được điều chỉnh theo lạm phát, giá khí đốt hiện đang ở mức thấp nhất 10 năm, kể từ đầu năm 2012. Điều này tạo ra một điểm mua tự nhiên có thể nếu nhu cầu về khí đốt tự nhiên nên tăng - hoặc nếu nguồn cung sẽ giảm - dẫn đến tăng giá.

Cách đầu tư

Bạn có thể tiếp cận đầu tư dầu khí theo một số cách khác nhau. Ví dụ: bạn có thể coi ngành này là tập hợp các công ty cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ cho người tiêu dùng, cũng như cho những người chơi khác trong chính ngành dầu khí.

Bạn cũng có thể tiếp cận ngành công nghiệp như một loại hàng hóa và tìm kiếm lợi nhuận từ những thay đổi về giá dầu thô, xăng, dầu diesel và các sản phẩm khác.

1. Các quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF
Ngoài ra, bạn có thể mua cổ phần trong một số quỹ tương hỗ tập trung vào dầu khí hoặc các quỹ ETF. Những điều này giúp bạn có được sự tiếp xúc đáng kể với hàng hóa mà không gặp rủi ro trực tiếp về giá giao ngay hàng hóa và không buộc quá nhiều tài sản của bạn vào triển vọng của bất kỳ một công ty nào.

2. Cổ phiếu vốn hóa lớn hoặc ADR
Đây là hai phương pháp để tiếp xúc với thị trường dầu khí, thông qua các công ty giao dịch công khai - rõ ràng nhất là Exxon-Mobile (NYSE: XOM), một trong những công ty lớn nhất trên thế giới, được đo bằng vốn hóa thị trường. Bạn cũng có thể mua cổ phiếu ở các công ty khác như British Oil, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Corporation Corporation, và nhiều công ty khác. Mỗi công ty này tham gia vào hoạt động thăm dò dầu khí và bạn có thể mua tiếp xúc trực tiếp với họ chỉ bằng cách mua cổ phiếu hoặc ADR (Biên lai gửi tiền của Mỹ) thông qua nhà môi giới của bạn.

3. Hợp đồng tương lai
Bạn có thể mua các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai dầu và xăng; tuy nhiên, những điều này có thể có rủi ro, vì hợp đồng tương lai có thể và thường xuyên hết hạn mà không có giá trị.

4. Cổ phiếu nhỏ hoặc siêu nhỏ và Quan hệ đối tác hạn chế
Nếu bạn muốn có một vị trí vốn chủ sở hữu trực tiếp hơn trong một công ty hoặc dự án nhỏ hơn, bạn có thể xem xét thực hiện một cuộc chơi sâu hơn về ngành công nghiệp dầu khí. Chuỗi thức ăn thực phẩm vào một cổ phiếu nhỏ hoặc siêu nhỏ, hoặc thậm chí là một quan hệ đối tác hạn chế tập trung về dầu khí. Đây là một lĩnh vực đầu tư chuyên biệt hơn và nếu doanh nghiệp không được giao dịch công khai, thông thường bạn sẽ cần phải tham gia các dịch vụ của một nhà môi giới chuyên về ngành này để tiếp cận với các loại hình kinh doanh này. Hoặc nếu bạn có một khoản đáng kể bạn có thể đầu tư, bạn có thể giao dịch trực tiếp với quản lý của công ty để có cơ hội vị trí riêng tư.

Các loại hình đầu tư dầu khí

Nói rộng ra, có bốn loại đầu tư dầu khí:

1. Thăm dò
Các công ty hoặc dự án này mua hoặc thuê đất và đầu tư tiền vào khoan. Nếu họ tấn công dầu, khoản đầu tư có thể trả hết gấp 10 lần - đôi khi nhiều hơn nếu công ty sử dụng tiền vay (đòn bẩy) để tài trợ cho các hoạt động. Nếu không, họ có thể mất gần như mọi thứ họ đã đầu tư vào dự án cụ thể đó. Các công ty thăm dò thuần túy phù hợp nhất cho những người có khả năng chịu rủi ro đầu tư rất cao. Những vở kịch có tính đầu cơ cao.

2. Phát triển
Các dự án này khoan gần dự trữ đã được chứng minh, hy vọng sẽ mở khóa thêm giá trị. Đây là một số ít đầu cơ, nhưng không bao giờ có bất kỳ đảm bảo rằng những nỗ lực của họ trên bất kỳ một mảnh đất sẽ có kết quả.

3. Thu nhập
Các dự án này liên quan đến việc mua lại các lô đất, thông qua cho thuê hoặc mua, qua trữ lượng dầu khí đã được chứng minh, và tìm cách tạo ra một dòng thu nhập ổn định hơn và chi phí cao hơn. Đây thường là cách an toàn nhất để tham gia cụ thể vào các hoạt động khoan và khai thác, và là một trò chơi có thu nhập hơn là một trò chơi đầu cơ. Rủi ro là dầu hoặc khí tự nhiên sẽ cạn nhanh hơn dự kiến.

Khoản đầu tư này dành cho những người tìm kiếm một nguồn thu nhập thụ động, nhưng những người có thể gặp rủi ro cao hơn những người đầu tư vào các công cụ tạo thu nhập truyền thống khác, như trái phiếu cấp độ đầu tư và niên kim.

4. Dịch vụ và hỗ trợ
Các công ty này cung cấp một thực đơn gần như không giới hạn các dịch vụ hỗ trợ cho ngành dầu khí. Ví dụ bao gồm các công ty vận tải, vận chuyển và hậu cần, công ty đường ống, công ty xây dựng và gian lận, khoan và tinh chế các nhà sản xuất phần cứng và thiết bị, nhà tinh chế, và nhiều công ty khác.

Đầu tư vào các công ty này tương tự như đầu tư vào bất kỳ công ty nào khác liên quan đến các dịch vụ B2B, hậu cần, công nghệ và những thứ tương tự. Một số khoản đầu tư này không dựa vào việc tăng giá nhiên liệu để có lãi. Ví dụ, đường ống kiếm tiền bằng cách tính phí cho mỗi thùng vận chuyển. Họ sẽ kiếm được số tiền tương đương bất kể giá nhiên liệu tăng hay giảm, miễn là nhu cầu vẫn ổn định.

Ưu và nhược điểm của đầu tư dầu khí

Ưu điểm

1. Đa dạng hóa. Đầu tư dầu khí trong lịch sử đã cung cấp một đa dạng hóa hữu ích chống lại nền kinh tế nói chung. Khi giá xăng tăng, các nền kinh tế có xu hướng chậm lại. Điều này có thể khiến phần còn lại của cổ phiếu và quỹ của bạn vấp ngã. Nhưng khi giá dầu và khí đốt tăng, trữ lượng dầu khí có xu hướng tăng cùng với họ. Việc tiếp xúc với các cổ phiếu dầu khí có thể giúp bảo vệ danh mục đầu tư của bạn trước những suy thoái kinh tế do cú sốc dầu gây ra.
2. Tiềm năng lợi nhuận. Đầu tư vào các công ty nhỏ hơn và quan hệ đối tác hạn chế đôi khi có thể trả hết tiền lớn. Một giếng duy nhất có thể tạo ra nhiều lần chi phí của nó nếu thợ khoan tấn công dầu và giếng có thể trả cổ tức trong nhiều năm.
3. Lợi thế thuế. Có một số lợi thế về thuế đối với đầu tư dầu khí. Chẳng hạn, IRS cho phép các công ty khấu trừ cho sự cạn kiệt - một khoản trợ cấp tương tự như khấu hao trong bất động sản cho thuê, đây là một cách tính toán cho việc cạn kiệt dần dần các nguồn cung cấp khoáng sản trong một lô nhất định. Nếu bạn mua cổ phiếu trong một cổ phiếu giao dịch công khai, lợi ích này sẽ phần lớn là vô hình đối với bạn, vì cổ phiếu được giao dịch công khai là các tập đoàn C và không chuyển lãi và lỗ của họ cho tờ khai thuế cổ đông. Tuy nhiên, nếu bạn mua một thành viên trong một quan hệ đối tác hạn chế, đây có thể là một xem xét rất quan trọng. Sự cạn kiệt có thể là sự khác biệt giữa một tài sản có dòng tiền dương và một tài sản mất tiền.

Nhược điểm

1. Biến động. Đầu tư dầu khí có thể bị dao động giá hoang dã - đặc biệt là khi đầu tư vào các công ty nhỏ hơn. Nếu bạn tham gia vào các dự án khoan thám hiểm (hoặc hoang dã,), bạn có thể dễ dàng mất một số tiền lớn. Đa dạng hóa là chìa khóa để đầu tư dầu khí. Mất từ ​​50% trở lên không phải là bất thường và bạn có thể mất mọi thứ trong bất kỳ dự án nào.
2. Thanh khoản. Mặc dù bạn thường có thể nhanh chóng bán cổ phần trong các công ty lớn hơn, nhưng bạn có thể gặp khó khăn trong việc tìm người mua cổ phiếu của các công ty nhỏ hơn. Trong một số trường hợp, bạn có thể phải lấy lại sự quan tâm của mình với công ty hoặc đối tác hạn chế. Đây thường là trường hợp với các công ty được tổ chức chặt chẽ, giao dịch không công khai và quan hệ đối tác hạn chế. Đừng tham gia vào những việc này trừ khi bạn sẵn sàng ràng buộc tiền của mình trong một thời gian.
3. Hoa hồng. Khi bạn mua vào một quan hệ đối tác hạn chế hoặc một công ty được tổ chức chặt chẽ, thông thường bạn sẽ trả tiền hoa hồng cho một nhà môi giới hoặc trung gian. Những khoản hoa hồng này có xu hướng lớn hơn nhiều so với hoa hồng môi giới chứng khoán tiêu chuẩn, và có thể vượt quá 20% cho các công ty rất thanh khoản. Bất kỳ khoản tiền nào dành cho nhà môi giới là tiền không được sử dụng cho bạn.
4. Phức tạp. Lợi ích trong các công ty được tổ chức chặt chẽ, giếng dầu và các dự án dầu khí siêu nhỏ khác không dành cho tất cả mọi người. Có các quy tắc thuế đặc biệt chi phối các khoản đầu tư dầu, khí đốt và khoáng sản, và có các quy tắc cụ thể đối với các quan hệ đối tác hạn chế có thể ảnh hưởng đến bạn - đặc biệt là khi bạn nộp thuế hoặc tài khoản cho cổ phiếu khi bạn bán chúng. Tôi không đề xuất các mối quan hệ đối tác hạn chế hoặc MLP (các mối quan hệ đối tác hạn chế, là các mối quan hệ đối tác hạn chế được giao dịch công khai) ngoại trừ các nhà đầu tư có kinh nghiệm, những người có thể chấp nhận rủi ro và có tiền cam kết trong một thời gian dài. Tuy nhiên, trong một tình huống khó khăn, bạn có thể gặp may mắn hơn khi bán cổ phần trong MLP so với quan hệ đối tác hạn chế giao dịch không công khai.

Lưu ý

Trong khi nhiều cơ hội hợp tác hạn chế là hợp pháp, ngành công nghiệp này cũng có phần của những kẻ lừa đảo. Cẩn thận với bất cứ ai nói với bạn một khoản đầu tư mà không thể bỏ lỡ, đó là người hứa hẹn mang lại lợi nhuận lớn mà không có rủi ro hoặc một khoản đầu tư chỉ dành cho một số ít người ưa thích. Và không bao giờ mua vào một quan hệ đối tác hạn chế hoặc mua một phần cổ phiếu qua điện thoại.

Ít nhất, có được một bản cáo bạch và làm việc siêng năng của riêng bạn. Nhận các cố vấn tài chính độc lập của riêng bạn, những người có kinh nghiệm trong ngành và không có hứng thú với việc bạn có đầu tư hay không.

Từ cuối cùng

Dầu và khí dễ bay hơi. Khi bạn tham gia vào các dự án mạo hiểm này, hãy tôn trọng những rủi ro tiềm ẩn và thành thật với chính mình về khả năng chấp nhận rủi ro và đầu tư của chính bạn.

Bạn có phải là một doanh nhân tự nhiên, với những chân trời dài? Bạn có đủ khả năng để mất đáng kể vào bất kỳ một liên doanh? Có đáng để mạo hiểm nếu có cơ hội đạt được lợi nhuận lớn? Bạn có thể là ứng cử viên cho các mối quan hệ đối tác hạn chế, tương lai hoặc cổ phần trong các công ty thăm dò nhỏ. Nếu họ tấn công nó giàu có, bạn cũng sẽ như vậy. Nhưng bạn có thể mất tất cả.

Tuy nhiên, nếu bạn không có nước đá trong huyết quản, bạn có thể muốn dính vào các trò chơi thông thường hơn: ví dụ: cổ phần trong các công ty lớn như ExxonMobil và Halliburton hoặc các quỹ tương hỗ tập trung vào dầu khí.

Cũng chú ý đến thanh khoản. Nếu có bất kỳ cơ hội nào bạn sẽ cần rút tiền ra một cách vội vàng, con đường hợp tác hạn chế không dành cho bạn. Những khoản đầu tư này có thể sinh lời, nhưng chúng hoạt động tốt nhất cho những người có khả năng khóa tiền trong nhiều năm..