Chiến lược đầu tư giao dịch chứng khoán CÓ THỂ SLIM - Cách chọn cổ phiếu tăng trưởng cao

Một chiến lược đặc biệt hữu ích để phát hiện các cổ phiếu tăng trưởng cao sử dụng từ viết tắt CAN SLIM. Cách tiếp cận này là gì? Lợi nhuận của nó như thế nào và ai đã phát minh ra hệ thống giao dịch chứng khoán độc đáo này?

Dưới đây, bạn sẽ tìm thấy một mô tả chi tiết về hệ thống đầu tư tăng trưởng cao này sử dụng cả phân tích cơ bản và kỹ thuật và cách bạn có thể sử dụng nó.

Cha đẻ của CAN SLIM

Trước khi đi vào chi tiết của chính phương pháp, điều quan trọng là phải tìm hiểu một chút về người cha sáng lập và danh tiếng của anh ấy để thành công.

Từ việc mua cho mình một ghế trên NYSE ở tuổi 30 đến điều hành một tờ báo lớn của quốc gia, William J. O'Neil đã tự mình trở thành nhà đầu tư tuyệt vời trong suy nghĩ của nhiều người, bên cạnh những người như Philip Fisher, Benjamin Graham và Peter Lynch.

Năm 1984, O'Neil thành lập tờ báo đầu tư nói trên, Investor's Business Daily (IBD). Vài năm sau, năm 1988, ông viết một cuốn sách tên là, Cách kiếm tiền bằng cổ phiếu: Một hệ thống chiến thắng trong thời điểm tốt và xấu. Cuốn sách, trong đó O'Neil mô tả chi tiết phương pháp CAN SLIM, hiện đang ở phiên bản thứ 4 với hơn 2 triệu bản được bán ra.

Vì ông đã bán hàng triệu cuốn sách trong nhiều phiên bản, nên phải có điều gì đó cho lý thuyết của ông. Nhưng phương pháp của ông có thực sự có lãi trong dài hạn?

Hệ thống của O'Neil có lợi nhuận như thế nào?

Theo trang web AAII, theo dõi lợi nhuận lịch sử của các hệ thống giao dịch khác nhau, hệ thống CAN SLIM đã đạt được mức tăng hàng năm là 28,2% trong khoảng thời gian từ năm 1998 đến 2010.

Nhập dữ liệu cho từng năm, tôi đã tính mức tăng tích lũy là 2.490% hoặc khả năng biến $ 1 thành $ 25,90 trong thời gian 13 năm. Ngược lại, S & P 500 chỉ đạt trung bình mức tăng hàng năm là 2,4% trong 13 năm qua, với mức tăng tích lũy là 29,7%. Điều này có nghĩa là bạn sẽ biến $ 1 thành $ 1,297 với khoản đầu tư dựa trên thị trường.

Như bạn có thể thấy, để nói rằng phương pháp CAN SLIM đã thành công cho đến nay sẽ đặt nó một cách khiêm tốn.

Vì vậy, bây giờ tôi đã có sự chú ý của bạn, chúng ta hãy xem hệ thống là gì và cách thức hoạt động của nó.

CÓ THỂ SLIM?

Hệ thống giao dịch CAN SLIM về cơ bản được chia thành hai phần chính. Đầu tiên là một quét cơ bản gần như chọn các cổ phiếu tăng trưởng cao liên quan đến các tiêu chí định lượng và định tính; một số khía cạnh là hữu hình, trong khi những khía cạnh khác thì không. Thứ hai liên quan đến việc nhận ra các mẫu giá trên biểu đồ giá riêng của cổ phiếu.

Tất cả điều này nghe có vẻ khá phức tạp? Tôi sẽ bắt đầu với những điều cơ bản: CAN SLIM có nghĩa là gì và nó có thể giúp bạn chọn cổ phiếu tăng trưởng cao như thế nào?

Dưới đây là một phân tích từng chữ cái của từ viết tắt.

C - Thu nhập hàng quý hiện tại

Công ty đã thực hiện bao nhiêu lợi nhuận trong quý báo cáo này? Bây giờ, so sánh con số đó với cùng quý năm ngoái. Để đủ điều kiện là một cổ phiếu tăng trưởng cao, thu nhập phải tăng ít nhất 20%. Hãy nhớ so sánh cùng kỳ (nhưng trong các năm riêng biệt), vì một số cổ phiếu có tính chu kỳ và sẽ có thời gian lợi nhuận cao và thấp.

Ví dụ, so sánh quý 4 năm 2010 với quý 4 năm 2009. Mức tăng trưởng trên 20%? Bây giờ hãy so sánh quý 3 năm 2010 với quý 3 năm 2009. Mức tăng trưởng trên 20% có quá không?

Mọi thứ trở nên thực sự thú vị khi bạn thấy rằng quý 2 tăng 20%, quý 3 tăng 23% và quý 4 tăng hơn 25%. Điều này có nghĩa là tăng trưởng liên tục tăng tốc, làm tăng cơ hội cổ phiếu chuyển sang chế độ chạy trốn.

A - Thu nhập hàng năm

Thu nhập hàng năm cũng sẽ tăng mạnh giữa các năm. So sánh cả năm thu nhập 2010 trên mỗi cổ phiếu với cả năm 2009. Mức tăng trưởng thu nhập hàng năm phải đạt ít nhất 25%. William O'Neil cũng thích nhìn lại 5 năm qua để tăng trưởng cao nhất quán, loại bỏ các cổ phiếu chỉ có một năm tốt. Nếu tốc độ tăng trưởng thực sự đang tăng tốc giữa các năm, điều này thậm chí còn tốt hơn.

N - Mới

Yếu tố này là tất cả về một cái gì đó mới ra đời. Dưới đây là các ví dụ chính cần chú ý:

Sản phẩm mới: Có lẽ công ty đang làm một sản phẩm mới thú vị. Hãy tưởng tượng khi TV ba chiều cuối cùng xuất hiện, hoặc nếu một chiếc xe mặt trời được chấp thuận cho sản xuất hàng loạt bởi một nhà sản xuất ô tô lớn. Ngay cả một sản phẩm mới bị thị trường dồn vào chân tường, chẳng hạn như một phương pháp chữa trị mới cho một số loại ung thư, cũng có thể chỉ là sản phẩm giúp công ty phát triển nhanh chóng.
Quản lý mới: Một bộ óc mới mẻ có thể gia nhập một công ty dưới hình thức quản lý mới. Đôi khi tất cả chỉ là một nhà tư tưởng tiến bộ để biến một doanh nghiệp có lợi nhuận thành một công ty tên lửa làm thay đổi công ty. Xerox có thể đã gây bão trên thế giới thương mại với hệ thống máy tính Alto của họ bao gồm giao diện người dùng chuột và đồ họa đầu tiên. Thay vào đó, chính đội ngũ quản lý mới của nhóm Cameron của Apple và những người khác đã nắm bắt khái niệm người tiêu dùng mua máy tính cá nhân và đưa doanh nghiệp của họ lên một tầm cao mới.
Điều kiện mới: Đôi khi bạn có một điều kiện hoặc hoàn cảnh mới. Có lẽ một thị trường mới, chẳng hạn như Trung Quốc, được mở ra, hoặc một luật mới có hiệu lực thúc đẩy năng lượng xanh. Sự thay đổi hoàn cảnh này có thể hỗ trợ một số cổ phiếu nhất định, như những người tiếp xúc với Trung Quốc, hoặc nhà sản xuất sơn cung cấp năng lượng mặt trời.
Giá cao mới: Một mức giá cao mới cũng có thể chỉ là nguyên nhân cần thiết để có hiệu ứng khổng lồ. Theo trực giác, khi một cổ phiếu đạt đến một tầm cao mới, đó có thể là thời điểm rất tốt để mua. Khi mức giá cao mới đạt được, cổ phiếu thường sẽ tạo ra một đột phá khối lượng cao. Các mức kháng cự cũ đã bị phá vỡ, những chú bò bắt đầu mua và cổ phiếu nhận được mức độ bao phủ cao trên nhiều trang web phân tích và nghiên cứu thị trường chứng khoán trong 52 tuần, hoặc mức cao kỷ lục mới.

S - Cung và cầu

Một trong những khái niệm cơ bản nhất trong kinh tế là cung và cầu. Khi có nhiều cung hơn cầu, giá giảm. Nếu nhu cầu vượt quá hàng tồn kho có sẵn, giá tăng. Bạn muốn thấy khối lượng tăng đột biến khi cổ phiếu tăng lên để cho thấy rằng các lực lượng lớn muốn cổ phiếu, và không có đủ nguồn cung để đi xung quanh. Tiến bộ giá lớn cho thấy sự thiếu hụt nguồn cung với lượng người mua ổn định.

Thể tích nhỏ, thiếu máu có tác dụng ngược lại. Trong khi nguồn cung có thể gặp phải một hạn chế ngắn hạn, do đó cho phép giá cả tăng lên, việc thiếu các khoản phản bội khối lượng mà nhu cầu cũng không được đảm bảo. Nếu có nhiều người bán xuất hiện, có thể không có một nhóm bò nào đang chờ đợi để mua cổ phần.

Kích thước nổi cũng nên được xem xét. Một kích thước phao nhỏ có thể tạo ra một cổ phiếu chuyển động nhanh - mặc dù có nhiều biến động -. Một float lớn hơn với quá nhiều cổ phiếu có thể tạo ra một cổ phiếu cồng kềnh gặp khó khăn khi di chuyển lên. Nếu tỷ lệ thả nổi cổ phiếu - hoặc số lượng cổ phiếu đang lưu hành có sẵn - dưới 25 triệu, điều đó có thể giúp cung cấp thêm lực nâng khi mua tiếp theo.

L - Lãnh đạo hoặc Laggard?

William O'Neil tin tưởng chắc chắn rằng các cổ phiếu trong lịch sử hoạt động kém thường sẽ tiếp tục làm như vậy (tụt hậu) và các cổ phiếu chiến thắng trước đó sẽ lên một tầm cao mới (các nhà lãnh đạo). Điều này rất giống với ý tưởng giao dịch dựa trên đà.

Làm thế nào để bạn biết nếu cổ phiếu của bạn là một nhà lãnh đạo hoặc một người chậm trễ? Sức mạnh tương đối (không bị nhầm lẫn với Chỉ số sức mạnh tương đối) đánh giá tất cả các cổ phiếu theo hiệu suất giá. Một cổ phiếu có xếp hạng RS là 50 có nghĩa là nó được giao dịch ở mức trung bình thị trường. Xếp hạng 100 có nghĩa là nó nằm trong phần trăm cao nhất của hiệu suất giá và xếp hạng 25 có nghĩa là nó giao dịch tồi tệ hơn 75% của tất cả các cổ phiếu khác.

William O'Neil đề nghị chọn các cổ phiếu có xếp hạng RS ít nhất 70 khi nhìn lại 52 tuần qua của dữ liệu lịch sử. Do đó, cổ phiếu chiến thắng của bạn có động lực cao và có tỷ lệ cược cao hơn so với năm sau.

Tôi - Hỗ trợ tổ chức

Các tổ chức mua cổ phiếu có thể cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ để chia sẻ giá. Đổi lại, việc mua cổ phiếu với một số hỗ trợ của tổ chức đang theo số tiền lớn. Tìm kiếm một số quyền sở hữu tổ chức, nhưng không quá nhiều đến mức nó bị đè nặng, và tất cả mọi người có thể muốn trên tàu đã được đầu tư. Thực hiện theo các hướng dẫn sau:

Theo dõi giá cổ phiếu trên $ 20. Bởi vì hầu hết các tổ chức thích đầu tư vào các cổ phiếu lớn hơn với giá cổ phiếu trên 10 đô la, phương pháp CAN SLIM ủng hộ các cổ phiếu có giá trên 20 đô la.
Tìm kiếm nhiều tổ chức. Nó cũng được khuyến nghị rằng cổ phiếu có ít nhất 3 đến 10 tổ chức đầu tư vào nó. Nếu các tổ chức này có trình độ cao và nổi tiếng, điều này có thể mang lại sự đảm bảo nhiều hơn cho các nhà đầu tư rằng các nhà đầu tư tiền thông minh hay.
Phân tích quỹ tương hỗ. Bạn có thể theo dõi hiệu suất của một tổ chức bằng cách phân tích các quỹ tương hỗ của họ. Các tổ chức có quỹ xếp hạng tốt hơn được ưu tiên hơn các nhóm ít được biết đến với các quỹ hoạt động kém.

M - Hướng thị trường

Vì các kỹ thuật quá liên quan đến bài viết này và tôi sẽ không muốn đánh cắp tất cả sấm sét của hệ thống chứng khoán này, tôi sẽ gắn bó với phiên bản đơn giản hóa của bài viết này. Về cơ bản, Hướng thị trường liên quan đến thị trường bò và gấu. Bạn chỉ nên mua khi một con bò xác nhận đang chơi và bạn nên bán cổ phiếu trong thị trường gấu.

Làm thế nào bạn có thể cho biết sự khác biệt? Cách tiếp cận CAN SLIM phân tích khối lượng và thanh giá của các chỉ số thị trường chứng khoán được giao dịch rộng rãi. Nếu quá nhiều ngày bán khối lượng lớn (ngày phân phối) xảy ra trong một khoảng thời gian ngắn, điều này có thể báo hiệu rằng các tổ chức đang bán vị thế của họ và một thị trường gấu chỉ ở một góc.

Ngược lại, đáy thị trường thường có thể được phát hiện sau một ngày thứ ba của đợt tăng giá. Vào một ngày cụ thể, thị trường sẽ tăng một vài phần trăm trở lên với khối lượng cao bất thường. Đây được gọi là một ngày tiếp theo của người Viking, đây là một xác nhận rằng nỗ lực tăng giá có thể đã thành công trong một chu kỳ thị trường tăng giá mới được xác nhận. Tỷ lệ thành công của việc xác nhận một đợt tăng giá với kỹ thuật này được báo cáo là 75%.

Vì vậy, bạn có nó, những điều cơ bản của hệ thống CAN SLIM. Nói tóm lại, bạn quét các cổ phiếu tăng trưởng cao đang dẫn đầu gói, được mua bởi các tổ chức, có số lượng phao nhỏ và xu hướng tăng khối lượng lớn, có một cái gì đó mới về họ, và sau đó bạn mua trong một thị trường tăng giá. Cách tiếp cận này đã tạo ra lợi nhuận cao bất thường so với thị trường trung bình.

Nhưng bạn có thể cô lập thời gian chính xác để mua cổ phiếu với độ chính xác cao hơn so với những gì được nêu với CAN SLIM?

Tín hiệu mua và ly

O'Neil thêm phần thứ hai, trực quan hơn vào hệ thống của mình bằng các mẫu biểu đồ. Nói chung, anh ấy ưa thích cái được gọi là mẫu cốc cốc và tay cầm mô hình, đó là một mẫu giá tăng giống như một chiếc cốc có tay cầm trên biểu đồ.

Nó bắt đầu với một mô hình giao dịch hình chữ U. Giá cổ phiếu đi xuống, chạm đáy, và tăng trở lại. Đây phải là một hình chữ U đẹp dần dần và không phải là hình chữ V sắc nét nơi giá tăng đột biến và tăng trở lại nhanh chóng. Sau mô hình giao dịch hình chữ U (giống với cốc), cổ phiếu gần như được thiết lập để tạo mức cao mới.

Nhưng trước khi một cổ phiếu có thể đẩy lên mặt trăng, nó cần phải rũ bỏ một số cổ đông lo lắng và tay yếu. Sự rung chuyển này xảy ra khi giá kéo nhẹ trở lại vào cái được gọi là tay cầm. Khối lượng khô lên trên pullback giá ngắn hạn này. Chính tại thời điểm này, cổ phiếu đã chín muồi để bạn đầu tư vào trước khi lấy lại sức mạnh và vươn lên những đỉnh cao mới. Tại một điểm mấu chốt hoặc ở mức cao mới, bạn có thể mua cổ phiếu này khi nó chuyển sang chế độ đột phá.

O'Neil cũng giao dịch cổ phiếu khi chúng vượt qua các giai đoạn hợp nhất (được gọi là cơ sở), hoặc đôi khi các mô hình khác được gọi là cờ và cờ.

Hãy nhớ rằng O'Neil không chỉ đơn giản là giao dịch các mẫu giá. Đầu tiên anh ta có một danh sách các cổ phiếu hàng đầu dựa trên phương pháp CAN SLIM, sau đó giao dịch chúng khi giá hình thành một mô hình tăng giá đáng tin cậy khi chúng chuẩn bị cho một đột phá tiềm năng.

Cách tốt nhất để thực sự nắm bắt kỹ thuật của O'Neil là xem xét một ví dụ thực tế. Thực hiện theo để có ý tưởng tốt hơn về cách CÓ THỂ áp dụng SLIM.

Nghiên cứu điển hình về CAN SLIM

Hãy coi cổ phiếu Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) là một cổ phiếu tiềm năng (tính đến tháng 3 năm 2011).

C - Thu nhập hiện tại: Hai quý cuối cùng, bắt đầu từ gần đây nhất, có 42 xu mỗi cổ phiếu (pha loãng) và 43 xu mỗi cổ phiếu tương ứng. Các quý trước đó một năm có thu nhập 31 xu và 25 xu. Điều này chuyển thành tăng trưởng quý hơn 35% và 72% khi nhìn vào hai quý thu nhập vừa qua.
A - Thu nhập hàng năm: Từ năm 2008 đến 2009, tăng trưởng thu nhập hàng năm trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 35%. Trong năm 2010, nó đã tăng lên 47%.
N - Mới: Công ty này cung cấp một phần mềm và sản phẩm thương mại điện tử mới trên toàn thế giới cho ngành bảo hiểm.
S - Cung và cầu: Khối lượng cho cổ phiếu này đã tăng từ năm 2009 báo hiệu nhu cầu cao. Phao, tuy nhiên, hơi cao với 30 triệu cổ phiếu, nhưng vẫn gần với mức khuyến nghị 25.
L - Lãnh đạo: Sức mạnh tương đối 52 tuần của cổ phiếu này là 88%.
I - Hỗ trợ thể chế: Cổ phiếu này có hơn 70% quyền sở hữu của các tổ chức. 128 tổ chức đang nắm giữ, cao, nhưng cũng có một số tên tuổi lớn như Tập đoàn Vanguard.
M - Hướng thị trường: Chúng tôi không ở trong một thị trường tăng giá như khi viết bài viết này (tháng 3 năm 2011). Vì vậy, tôi không thể khuyên bạn nên mua nó ngay bây giờ.

Giá gần đây đã phá vỡ một cơ sở hợp nhất khoảng $ 25 + mỗi cổ phiếu, nhưng thị trường hiện đang giữ nó xuống. Mặc dù, như tôi đã nói, tôi không thể khuyên bạn nên mua cổ phiếu của công ty này tại thời điểm này, dựa trên CAN SLIM, đây chắc chắn là một điều cần chú ý.

Từ cuối cùng

Nếu bạn thích sự hấp dẫn của các cổ phiếu chuyển động nhanh trong các thị trường tăng giá, bằng mọi cách hãy cho CAN SLIM giao dịch một cái nhìn gần hơn. Tôi khuyên bạn nên bắt đầu bằng cách đầu tư một lượng nhỏ danh mục đầu tư của mình bằng mô hình CAN SLIM. Sau đó, bạn có thể tăng số tiền đó khi bạn trở nên quen thuộc hơn với nó.

Hãy nhớ rằng, ngay cả người sáng lập William J. O'Neil cũng thừa nhận rằng, trong khi những cổ phiếu tăng trưởng cao này thường là những người leo núi nhanh nhất trong các thị trường tăng trưởng, họ cũng là một trong những người giảm giá nhanh nhất ở các thị trường xấu. Do đó, việc tăng phần thưởng tiềm năng đòi hỏi sự can đảm của thép, phản xạ nhanh như chớp và thực hành nhiều.

Trước khi bạn nhảy vào phong cách giao dịch có lợi nhuận này, bạn sẽ làm tốt việc đọc chiến lược này và một số quy tắc cứng nhắc hơn của O'Nilil về việc khi nào nên bán các cổ phiếu này nếu giao dịch bị trục trặc. Đây là một mô hình tinh vi có thể trải nghiệm một số biến động đáng kể. Kết quả là, nó phù hợp nhất cho một nhà đầu tư có kinh nghiệm.