3 yếu tố cơ bản cần xem xét khi mua giá cổ phiếu, giá trị nội tại & giá trị doanh nghiệp

Để giúp bạn hiểu rõ hơn về thị trường chứng khoán, hãy xem 3 yếu tố chính cần xem xét trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào vào cổ phiếu của công ty.

1. Giá

Giá là yếu tố số một cần xem xét khi bạn đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Sẽ không có vấn đề gì nếu bạn mua một cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, hàng hóa hoặc bất động sản. Giá mà bạn trả cho một khoản đầu tư sẽ quyết định xem đó là cược thắng hay thua. Dưới đây là một ví dụ hoàn hảo để minh họa điểm đó.

Giả sử bạn đang tìm mua áo khoác cho mùa đông. Bạn đến Macy và họ đề nghị bán cho bạn chiếc áo với giá $ 350. Bạn mua áo khoác, và hài lòng vì bạn thực sự muốn áo khoác. Nó phù hợp với ngân sách và cơ thể của bạn, và nó sẽ kéo dài tất cả các mùa. Nhưng một khi bạn về nhà, bạn nói chuyện với một người bạn của bạn, người đã mua cùng một chiếc áo khoác - nhưng đã nhận được nó chỉ với 200 đô la. Sau đó, bạn nhận ra rằng mặc dù bạn thích chiếc áo khoác, bạn đã trả quá nhiều.

Điều tương tự chính xác có thể xảy ra khi đầu tư chứng khoán. Ngay cả một sản phẩm tuyệt vời cũng không đáng để mua trừ khi bạn nhận được giá tốt. Mua vào ngay cả công ty tốt nhất không đúng lúc có thể dẫn đến bạn mất tiền đầu tư. Bạn sẽ muốn tìm kiếm và tận dụng lợi thế mua giá trị trong thị trường chứng khoán. Điều này sẽ đảm bảo rằng bạn đang đầu tư lâu dài.

2. Giá trị nội tại

Warren Buffett luôn thích nhìn vào giá trị nội tại của một khoản đầu tư trước khi mua hoặc bán bất kỳ công ty nào. Giá trị nội tại là gì? Đó là giá trị thực sự của một tài sản. Khi đầu tư vào một cổ phiếu, giá trị thực có thể được tìm thấy bằng cách lấy tất cả tài sản của công ty và trừ đi các khoản nợ của nó. Điều này sẽ cung cấp cho bạn giá trị ròng cơ bản của công ty.

Đó là một điểm khởi đầu tuyệt vời, nhưng bạn có thể có cái nhìn rõ hơn về giá trị của công ty mà không cần phải làm việc nhiều. Đối với một số phân tích nâng cao, hãy xem thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) của công ty và nhân số đó với tốc độ tăng trưởng hàng năm. Khi bạn cảm thấy thoải mái hơn với phân tích này, bạn cũng có thể dự báo dòng tiền trong tương lai và trừ đi dư nợ dài hạn.

Nếu bạn là nhà đầu tư mới bắt đầu, hãy nói chuyện với cố vấn hoặc nhà môi giới của bạn về mức độ tính toán này. Nhiều nhà đầu tư vào các cổ phiếu như General Motors và Blockbuster sẽ không mất hết tiền nếu họ nhìn vào giá trị nội tại của các công ty.

3. Giá trị doanh nghiệp

Rất nhiều nhà đầu tư sử dụng vốn hóa thị trường để xác định giá trị của một công ty. Mặc dù giới hạn thị trường là tuyệt vời để đánh giá quy mô của một công ty, nhưng nó không phải là công cụ tốt nhất để sử dụng để xác định giá trị của công ty cho một nhà đầu tư tiềm năng. Con số tốt nhất để sử dụng khi xác định giá mua cho một công ty là giá trị doanh nghiệp. Giá trị doanh nghiệp có thể được tìm thấy bằng cách thêm vốn hóa thị trường cộng với nợ, lãi suất thiểu số và cổ phiếu ưu đãi, và trừ đi tiền và các khoản tương đương tiền.

Giá trị doanh nghiệp là một công cụ tuyệt vời để đánh giá một cổ phiếu có thể là mục tiêu tiếp quản hoặc ứng cử viên mua lại, đặc biệt vì nó tính đến nghĩa vụ nợ của công ty. Ví dụ, một công ty như SuperValu có thể trông giống như một người mua tốt với người thâu tóm với mức vốn hóa thị trường 1,5 tỷ đô la. Tuy nhiên, nhìn kỹ hơn sẽ tiết lộ rằng một người thâu tóm thực sự sẽ phải trả 9 tỷ đô la cho công ty vì gánh nặng nợ nần của nó.

Từ cuối cùng

Không có số lượng tính toán nào sẽ cho phép bạn biết chắc chắn rằng một cổ phiếu là một điều chắc chắn, đặc biệt là trong một thị trường gấu thế tục. Nhưng ba thành phần này là những công cụ tốt cho các nhà đầu tư mới đang cố gắng xác định xem một cổ phiếu có phải là một giá trị tốt mua hay không. Khi bạn cảm thấy thoải mái khi làm việc với những con số này, bạn sẽ tự tin hơn khi chọn cổ phiếu và thử các công cụ tiên tiến hơn để đánh giá các công ty (Jim Cramer's Action Alerts Plus là một công cụ phổ biến để chọn cổ phiếu).

Bạn đã thành công trên thị trường chứng khoán khi nhìn vào những điểm dữ liệu này? Chia sẻ câu chuyện của bạn và các tính toán khác mà bạn sử dụng trong các bình luận bên dưới.

Ngoài ra, hãy xem tài nguyên này để biết mẹo khi nào bán cổ phiếu.