Cách chọn chiến lược đầu tư chứng khoán tốt nhất

Trong khi nhiều người phải chịu sự sụt giảm mạnh của thị trường trong năm 2008 - nó đã mất 38% giá trị - S & P 500 đóng cửa trên 1.800 vào ngày 22 tháng 11 năm 2013, nhiều hơn gấp đôi mức thấp của 721 vào ngày 11 tháng 3 năm 2009. Khi niềm tin của nhà đầu tư trở lại , nhiều nhà phân tích dự đoán rằng thị trường sẽ tiếp tục hành vi tăng giá của nó vào năm 2014 và hơn thế nữa. Cho dù bạn chọn cổ phiếu hoặc trái phiếu riêng lẻ hay dựa vào người quản lý đầu tư để làm điều đó cho bạn, điều quan trọng là bạn chọn phương pháp đầu tư phù hợp với thái độ và mục tiêu của bạn.

Các thành phần của đầu tư thành công

Triển vọng lạc quan cho cổ phiếu cung cấp một cơ hội tuyệt vời cho các nhà đầu tư hiện tại và mới để xem xét các chiến lược và điều chỉnh các triết lý đầu tư để tối ưu hóa kết quả trong tương lai của họ. Các chuyên gia tài chính đồng ý rằng thành công đầu tư phụ thuộc nhiều vào các hoạt động sau.

1. Lưu

Bất kỳ kế hoạch đầu tư nào cũng phải dựa trên mức tiết kiệm mà bạn luôn có thể duy trì trong một thời gian dài. Mỗi nhà đầu tư nên có kế hoạch để đạt được số dư dự kiến tại một thời điểm nhất định bằng cách tính lợi nhuận ròng hàng năm cần thiết để đạt được nó.

Ví dụ: Nếu bạn tiết kiệm 5.000 đô la mỗi năm và muốn có một danh mục đầu tư 500.000 đô la trong 30 năm, lợi nhuận ròng hàng năm của bạn phải trung bình khoảng 7%. Nếu bạn hài lòng với 250.000 đô la vào cuối cùng kỳ đó, lợi nhuận ròng trung bình hàng năm yêu cầu của bạn sẽ thấp hơn đáng kể ở mức 3,1%.

2. Chiến lược

Một cách tiếp cận đầu tư nên cân bằng rủi ro và trả lại các thông số phù hợp với tính cách, kiến thức, năng khiếu và sở thích của bạn. Một số người thoải mái với rủi ro mất mát hơn những người khác. Một số thích các nhiệm vụ nghiên cứu và phân tích, trong khi những người khác thích dành thời gian và sức lực của họ cho các mục tiêu khác. Một chiến lược đầu tư lý tưởng xem xét tính cách độc đáo của bạn và tận dụng khả năng và mong muốn của bạn.

Ví dụ, cha mẹ trẻ làm việc 50 đến 60 giờ mỗi tuần và cố gắng dành nhiều thời gian rảnh nhất có thể với con cái họ sẽ không dành thời gian cần thiết để xác định và phân tích nhiều khoản đầu tư trên cơ sở nhất quán. Chiến lược đầu tư đòi hỏi 5 đến 10 giờ mỗi tuần nghiên cứu rất có thể sẽ bị từ bỏ, giống như tìm kiếm các khoản đầu tư có tính biến động cao và theo đuổi lợi nhuận cao một cách phi thực tế với hy vọng đáp ứng giá trị danh mục đầu tư trong tương lai không thể xảy ra. Đầu tư vào một quỹ tương hỗ được quản lý chuyên nghiệp hoặc một quỹ chỉ số có thể là một lựa chọn tốt hơn. Một cách tiếp cận phổ biến khác là thiết lập một tài khoản với Betterment.

3. Quản lý rủi ro

Benjamin Franklin đã viết vào năm 1789 cho Jean-Baptiste Leroy, ở thế giới này không có gì có thể nói là chắc chắn, ngoại trừ cái chết và thuế. Rủi ro - khả năng thua lỗ - có mặt trong tất cả các hoạt động của con người, đặc biệt là đầu tư.

Quản lý rủi ro đầu tư hiệu quả đòi hỏi phải hiểu các yếu tố (tần suất và cường độ) của rủi ro và bù đắp cho chúng bằng cách thực hiện một hoặc nhiều điều sau:

Tránh rủi ro. Bạn có thể tránh rủi ro bằng cách chọn không đầu tư, bán chứng khoán hoặc mua trái phiếu thay vì cổ phiếu phổ thông.
Giảm rủi ro. Một cách phổ biến để giảm rủi ro là duy trì danh mục đầu tư chứng khoán đa dạng, điều này thường dẫn đến tổn thất ít hơn so với một chứng khoán duy nhất.
Chuyển rủi ro. Một số niên kim có thể cung cấp một biện pháp bảo vệ chống lại tổn thất thị trường, chẳng hạn như một niên kim được lập chỉ mục vốn chủ sở hữu. Bạn cũng có thể mua một niên kim cố định với tỷ lệ lợi nhuận được đảm bảo và không có thị trường. Lựa chọn nào cũng chuyển rủi ro đầu tư cho tổ chức phát hành, cũng như bất kỳ lợi nhuận tiềm năng nào vượt quá lợi nhuận được đảm bảo.
Chấp nhận rủi ro. Chọn duy trì đầu tư đầy đủ có nghĩa là chấp nhận rủi ro rằng tài sản của bạn có thể mất giá trị. Bởi vì bạn cảm thấy rằng khả năng đạt được lớn hơn rủi ro thua lỗ, bạn có thể chọn giả định rằng rủi ro đó.

Triết lý đầu tư của bạn phản ánh thái độ của bạn về rủi ro và có nghĩa là thực hiện các hành động phù hợp với mức độ thoải mái của bạn.

4. Chú ý

Có một mục tiêu lợi nhuận hàng năm có thể đạt được và một triết lý đầu tư phù hợp với tính cách và tình huống của bạn là không đủ. Môi trường đầu tư liên tục thay đổi khi nền kinh tế phản ánh hành động của các chính phủ, tiến bộ công nghệ và các sự kiện quốc tế. Đầu tư thành công đòi hỏi phải thường xuyên theo dõi tin tức, đánh giá các tác động có thể xảy ra và điều chỉnh theo hoàn cảnh thay đổi.

Biết lý do tại sao bạn mua một khoản đầu tư cụ thể khi bạn thực hiện - và thực hiện hành động khắc phục khi điều kiện thay đổi - là điều cần thiết để đạt được các mục tiêu dài hạn của bạn. Nếu bạn không thể thường xuyên theo dõi tác động của các sự kiện hiện tại đối với các khoản đầu tư của mình, hãy xem xét đầu tư vào một quỹ tương hỗ, theo đó bạn phải trả một tỷ lệ nhỏ cho một hoặc nhiều nhà quản lý chuyên nghiệp để làm việc đó.

5. Chọn cách tiếp cận của bạn

Có hai cách tiếp cận phổ biến - đầu tư giá trị hoặc đầu cơ - cho lựa chọn đầu tư, mỗi phương pháp đều có những người đề xướng tiếng nói của mình. Trong những năm gần đây với những tiến bộ trong công nghệ, cách tiếp cận thứ ba, giao dịch - mua và bán tài sản dựa trên hành động giá của chúng, thay vì giá trị cơ bản của chúng - cũng trở nên phổ biến. Hiểu triết lý đằng sau mỗi cách tiếp cận, các công cụ và kỹ thuật áp dụng và những thiếu sót tiềm ẩn có thể giúp bạn chọn đúng lộ trình.

Phương pháp đầu tư giá trị (Mua và giữ)

Warren Buffett, được xem là nhà đầu tư thành công nhất của thế kỷ 20, cho biết, chỉ mua một thứ gì đó mà bạn sẽ hoàn toàn hạnh phúc khi nắm giữ nếu thị trường đóng cửa trong 10 năm. Theo một người ủng hộ đầu tư giá trị khác, Margaret Franklin, chủ tịch của Marret Private Wealth, cho biết, Invest Investing dựa trên phân tích hợp lý, toàn diện, hợp lý về chứng khoán bạn đang mua và danh mục đầu tư được tạo ra so với lợi nhuận mà bạn mong muốn nhận được - mà có thể đến dưới vô số hình thức: lãi suất, cổ tức, tăng vốn.

Đầu tư dựa trên niềm tin rằng cổ phiếu và các tài sản khác có giá trị nội tại tiềm ẩn dựa trên khả năng kiếm tiền, sản phẩm, quản lý và lợi thế cạnh tranh tương ứng của họ. Đây là tất cả các yếu tố có thể được xác định, phân tích và đo lường trong một quy trình gọi là phân tích cơ bản. Mục tiêu của một nhà đầu tư là xác định những công ty có giá trị nội tại, hoặc thực tế, giá trị lớn hơn giá trị thị trường hiện tại của họ, cũng như các công ty có thuộc tính vượt trội dự kiến sẽ phát triển trong tương lai.

Các nhà đầu tư tin rằng giá thị trường cuối cùng sẽ phản ánh giá trị thực của các công ty cụ thể thường dự đoán thời gian nắm giữ trong vài năm. Cách tiếp cận tương tự này sẽ yêu cầu các công ty bán hàng có giá trị nội tại thấp hơn giá trị thị trường. Các nhà đầu tư mua và nắm giữ dự định là chủ sở hữu dài hạn của chứng khoán họ mua và chủ động theo dõi tiến trình của công ty thông qua việc xem xét thường xuyên báo cáo tài chính, hồ sơ công khai và thông cáo báo chí.

Đầu tư giá trị cũng yêu cầu quản lý danh mục đầu tư tích cực để tối ưu hóa tổng lợi nhuận trong phạm vi rủi ro ưa thích. Quản lý danh mục đầu tư là quá trình phân tích từng khoản đầu tư cá nhân trong một nhóm các khoản đầu tư với hy vọng giảm rủi ro phi hệ thống hoặc đa dạng hóa.

Lỗi hệ thống. Rủi ro hệ thống ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường hoặc một ngành cụ thể. Ví dụ, toàn bộ thị trường đã giảm trong sự kiện bảo mật thế chấp năm 2008, phản ánh sự mất niềm tin lớn.
Rủi ro phi hệ thống. Mặt khác, rủi ro phi hệ thống ảnh hưởng đến một công ty cụ thể. Việc thu hồi các sản phẩm của công ty theo sau sự sụt giảm chứng khoán của công ty đó, trong khi thị trường chung vẫn tăng là một ví dụ về rủi ro phi hệ thống. Đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn giữa các công ty khác nhau làm giảm khả năng áp dụng rủi ro phi hệ thống vào danh mục đầu tư của bạn, vì chỉ một công ty riêng lẻ bị ảnh hưởng.

May mắn thay, các công ty Phố Wall sử dụng hàng trăm nhà phân tích có khả năng liên tục đưa ra báo cáo sau khi báo cáo bao gồm các dự báo về thu nhập, tỷ lệ và hậu quả có thể xảy ra của các sự kiện môi trường đối với toàn bộ một công ty, ngành hoặc thị trường. Nói cách khác, các công ty này thực hiện hầu hết các công việc nặng nhọc cần thiết để thực hiện phương pháp này.

Sự đối lập

Một khiếu nại phổ biến về đầu tư giá trị là những người đề xuất của nó luôn ở trong thị trường. Khi sự sụt giảm như năm 2008 xảy ra, các nhà đầu tư có thể chịu tổn thất lớn có thể mất nhiều năm để đảo ngược.

Những người phản đối cách tiếp cận mua và nắm giữ chỉ ra rằng việc có mặt trên thị trường luôn vi phạm sự khôn ngoan thông thường của việc mua thấp và bán cao. Tuy nhiên, giả định cơ bản ở đây là bất kỳ ai cũng có thể dự đoán chính xác và nhất quán xu hướng thị trường, điều này không hợp lệ. Nhiều nhà phân tích thị trường cảm thấy có nguy cơ ra khỏi thị trường lớn hơn so với việc phải chịu các thị trường gấu thường xuyên khi thời hạn đầu tư là năm năm trở lên.

Phương pháp đầu cơ

Một cách tiếp cận đầu cơ, không giống như đầu tư giá trị, bỏ qua ý tưởng rằng bất kỳ tài sản nào cũng có giá trị thực hoặc nội tại. Nói cách khác, một tài sản chỉ có giá trị với những gì ai đó sẵn sàng trả cho nó tại thời điểm hiện tại - không hơn, không kém. Kết quả là, các nhà đầu cơ tập trung vào thái độ của cá nhân và nhóm về một công ty, một ngành công nghiệp hoặc thị trường nói chung. Nếu cách tiếp cận mua và giữ là hợp lý và hợp lý - gần giống với một ván cờ với những người chơi dự tính hàng trăm động tác và trình tự có thể - một cách tiếp cận mang tính tâm lý và cảm xúc hơn - tương tự như một trò chơi poker mà người tham gia đang tìm kiếm vật lý nói với tinh thần để biết liệu một người chơi đang lừa gạt.

Các nhà đầu cơ không quan tâm đến giá trị cơ bản của tài sản, chỉ có khả năng người mua sau này trả giá cao hơn. Không có câu hỏi rằng cảm xúc là một động lực mạnh mẽ của giá thị trường chứng khoán. Sự lạc quan nói chung có thể nhanh chóng biến thành điên cuồng mua không kiềm chế và sau đó là sự sụp đổ của thị trường; hoặc, tin tức tiêu cực có thể khiến giá của chứng khoán riêng lẻ giảm mạnh xuống mức sâu so với tác động thực tế.

Các nhà đầu cơ tìm kiếm thông tin hoặc các sự kiện không thường được biết đến hoặc phản ánh trong giá cổ phiếu. Một tin đồn về một phát hiện thuốc mới, sự tích lũy hoặc bán cổ phần của những người trong công ty và những thay đổi có thể có quy định có thể ảnh hưởng đến hoạt động của công ty là những ví dụ về tình huống có thể thay đổi giá cổ phiếu chỉ sau một đêm. Các nhà đầu cơ cũng sử dụng phân tích kỹ thuật về giá cổ phiếu, chẳng hạn như chỉ số sức mạnh tương đối, động lượng và đường trung bình động, để xác định mô hình giá và xu hướng thị trường.

George Soros, người quản lý một quỹ phòng hộ quốc tế với tài sản hơn 27 tỷ USD, có lẽ là nhà đầu cơ tự xưng nổi tiếng nhất. Anh ấy đã nói, tôi rất tin tưởng vào bản năng của động vật. Soros tin rằng giá chứng khoán phụ thuộc vào con người mua và bán chúng - và con người thường hành động theo cảm xúc hơn là cân nhắc hợp lý.

Các nhà đầu cơ là các nhà đầu tư du kích, mua nhanh chóng với số lượng lớn, xem xét các khoản đầu tư của họ một cách chăm chú và nhanh chóng bán nếu giá không đáp ứng như dự đoán. Họ tin rằng sự nhanh nhẹn và sự chú ý bù đắp cho sự đa dạng hóa.

Sự đối lập

Những người phản đối cách tiếp cận đầu cơ thường gọi nó là lý thuyết đầu tư lớn hơn của J. Nói một cách dễ hiểu, bạn mua một tài sản chỉ vì bạn tin rằng một kẻ ngốc lớn hơn sẽ xuất hiện và trả nhiều tiền hơn cho nó. Margaret Franklin tuyên bố rằng đầu cơ dựa trên sự phỏng đoán thay vì phân tích dựa trên thực tế và, do đó, đòi hỏi phải có giả định về rủi ro nhiều hơn.

Các nhà đầu cơ phải sẵn sàng dành thời gian dài bên lề, chờ đợi cơ hội hoàn hảo xuất hiện. Ngoài ra, họ phải cực kỳ tự tin vì quyết định đầu tư thường trái với trí tuệ chung.

Đầu cơ không dành cho tất cả mọi người. Kết quả của nó là không thể dự đoán và nó không phải là một cách tiếp cận khả thi để quản lý quỹ hưu trí hoặc tài sản sẽ được sử dụng tốt trong tương lai.

Phương pháp giao dịch

Sự phổ biến của máy tính cá nhân, sự sẵn có của các kết nối Internet siêu nhanh và giảm chi phí giao dịch đã lôi kéo nhiều nhà đầu tư tham gia giao dịch trong ngày. Mặc dù một số nhà giao dịch có thể thành công trong thời gian giới hạn, tỷ lệ lợi nhuận thị trường nhất quán thấp hơn so với một người chơi bài cuối tuần giành được World Series of Poker ở Las Vegas. Sự kết hợp của các chi phí nhỏ nhất quán - dịch vụ báo giá, hoa hồng, lãi biên và thuế - kết hợp với nhu cầu có sự hiện diện liên tục trên máy tính và không thể đưa ra các quyết định hợp lý, vô cảm khiến hầu hết các nhà giao dịch muốn từ bỏ sau một vài tháng không có lợi.

Sự đối lập

Rất dễ bị dụ dỗ vào giao dịch trong ngày với những lời hứa về lợi nhuận nhanh chóng, đặc biệt nếu bạn tìm kiếm lợi nhuận cao bất hợp lý. Hãy xem xét suy nghĩ của Damien Hoffman, tổng biên tập tờ The Wall St. Cheat Sheet: Đối với người giao dịch bán lẻ tại nhà, tôi sẽ coi nghề nghiệp là chết. Số người có màn hình xuất hiện trên màn hình lớn có lẽ giống như những người giao dịch thành công.

Nếu bạn quyết tâm thử giao dịch trong ngày, hãy giới hạn mức thua lỗ của bạn ở một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của bạn - 5% hoặc ít hơn.

Quỹ quản lý

Nhiều nhà đầu tư, do thiếu kiến thức, thời gian hoặc lãi suất, đã chuyển sang các chuyên gia để quản lý tài sản vốn chủ sở hữu của họ. Các quỹ tương hỗ có sẵn như là danh mục đầu tư không được quản lý (ETF) được thiết kế để mô phỏng hiệu suất của một chỉ số thị trường chứng khoán như S & P 500 hoặc Chỉ số công nghiệp Dow Jones.

Những khoản đầu tư vốn cổ phần thay thế này là một cách để bạn có bánh và ăn nó: Bạn có được lợi ích của quyền sở hữu trong các công ty hoạt động tốt nhất thế giới mà không phải mất thời gian và năng lượng đáng kể để theo kịp các khoản đầu tư của bạn. Nếu bạn muốn quản lý các khoản đầu tư của mình một cách chủ động, bạn có thể sử dụng Ally Invest.

Từ cuối cùng

Bắt đầu tiết kiệm sớm, đảm bảo lợi nhuận phù hợp với hồ sơ rủi ro của bạn và để danh mục đầu tư của bạn được đánh giá cao theo thời gian là những yếu tố cần thiết để đầu tư thành công. Thật không may, nhiều người Mỹ vẫn chưa thực hiện kế hoạch thực tế để xây dựng khoản tiết kiệm của mình, theo Khảo sát niềm tin nghỉ hưu năm 2013, 57% người Mỹ hiện đang tiết kiệm cho báo cáo hưu trí rằng họ có tổng số tiền đầu tư dưới 25.000 đô la. Với kỷ luật và suy nghĩ, bạn có thể đạt được kết quả tốt hơn và thiết lập cho tương lai bạn xứng đáng.

Bạn có một phương pháp đầu tư? Nó hoạt động thế nào?