Đầu tư tác động xã hội - Nó là gì và làm thế nào để bắt đầu

Có một xu hướng mới xuất hiện trong thế giới đầu tư gọi là đầu tư tác động, trong đó mục tiêu của những người theo đuổi nó không chỉ là kiếm tiền, mà là để xã hội tốt hơn bằng cách này hay cách khác. Nếu ý tưởng đầu tư với mục đích hấp dẫn bạn, bạn phải trả tiền để tìm hiểu thêm về đầu tư tác động.

Đầu tư tác động là gì?

Đầu tư tác động là một chiến lược đầu tư tập trung vào việc đạt được một tác động xã hội tích cực bên cạnh việc tạo ra lợi nhuận tài chính. Mặc dù nó không giống như việc đưa tiền cho từ thiện, đầu tư tác động có những hoạt động từ thiện mạnh mẽ, vì ý tưởng đằng sau đó là đầu tư tiền theo cách đóng góp hoặc trực tiếp dẫn đến cải thiện môi trường, kinh tế hoặc cải thiện môi trường. Về bản chất, nó tương tự như đầu tư có trách nhiệm xã hội, mặc dù hai khái niệm này có một số khác biệt trong thực tế.

Đầu tư tác động là một thuật ngữ tương đối mới; nó đã được đặt ra vào năm 2007. Tuy nhiên, khái niệm đầu tư tác động đã tồn tại trong nhiều thập kỷ, với các nhà đầu tư có ý thức xã hội sử dụng tiền của họ để thúc đẩy lợi ích xã hội theo cách riêng tư, không có nhãn.

Những người mong muốn tham gia đầu tư tác động có thể lựa chọn đầu tư vào các công ty hoặc dự án cụ thể có tiềm năng cải thiện hệ sinh thái của chúng tôi, thúc đẩy thay đổi xã hội tích cực hoặc làm giàu cho các quốc gia và cộng đồng thiếu quan tâm. Một lựa chọn khác là đầu tư vào các quỹ có chiến lược tập trung đặc biệt vào đầu tư tác động.

Những người chọn đặt tiền của họ vào các cơ hội đầu tư tác động thường thực hiện một trong hai cách tiếp cận:

Tác động đầu tiên. Với cách tiếp cận đầu tiên có tác động, mục tiêu chính là đạt được mục tiêu xã hội, kinh tế hoặc môi trường cụ thể. Những người áp dụng triết lý tác động đầu tiên thường sẵn sàng hy sinh một mức độ lợi nhuận tài chính để đạt được các mục tiêu chính của họ.
Đầu tiên về tài chính. Với cách tiếp cận tài chính đầu tiên, mục tiêu chính là đạt được lợi tức đầu tư cao. Những người áp dụng phương pháp tài chính đầu tiên vẫn sẽ đưa tiền của họ vào các công ty, sáng kiến hoặc quỹ hoạt động để thúc đẩy thay đổi xã hội tích cực, nhưng mục tiêu chính của họ là kiếm tiền.

Cả hai phương pháp đều có giá trị như nhau khi thiết lập chiến lược đầu tư tác động. Bạn cũng có thể thay đổi chiến lược của mình từ năm này sang năm khác tùy thuộc vào hiệu suất đầu tư của bạn. Ví dụ, nếu bạn có lợi nhuận cao một năm theo cách tiếp cận tài chính đầu tiên, bạn có thể cảm thấy thoải mái khi chuyển sang một tác động đầu tiên tập trung vào năm sau.

Đầu tư tác động so với đầu tư có trách nhiệm xã hội

Vì đầu tư tác động và đầu tư có trách nhiệm xã hội sử dụng nhiều triết lý cơ bản giống nhau, hai thuật ngữ đôi khi được sử dụng thay thế cho nhau. Tuy nhiên, đầu tư tác động không giống như đầu tư có trách nhiệm xã hội.

Đầu tư có trách nhiệm xã hội liên quan đến việc lựa chọn các khoản đầu tư thúc đẩy lợi ích xã hội bên cạnh các phần thưởng tài chính. Những người áp dụng chiến lược đầu tư có trách nhiệm xã hội có xu hướng đặt tiền của họ vào các công ty được biết là có trách nhiệm xã hội hoặc không có trách nhiệm xã hội một cách trắng trợn. Điều này có thể có nghĩa là chọn các công ty hoạt động theo cách tiết kiệm năng lượng hoặc các công ty được biết là cung cấp cơ hội việc làm cho người thiểu số hoặc những người khuyết tật. Điều này cũng có nghĩa là tránh các công ty có lịch sử gây ô nhiễm môi trường hoặc các công ty sản xuất các sản phẩm như thuốc lá, rượu hoặc vũ khí.

Sự khác biệt chính giữa đầu tư có trách nhiệm xã hội và đầu tư tác động có liên quan đến cách tiếp cận đầu tư. Các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội thường áp dụng một bộ màn hình tích cực hoặc tiêu cực để xác định nơi các công ty rơi vào phạm vi chịu trách nhiệm xã hội. Ngược lại, đầu tư tác động không hoạt động bằng cách bao gồm hoặc loại trừ các công ty hoặc cơ hội dựa trên các tính năng tích cực hoặc tiêu cực. Thay vào đó, những người theo đuổi đầu tư tác động sẽ chủ động tìm kiếm các khoản đầu tư có tiềm năng tạo ra các kết quả xã hội, kinh tế hoặc môi trường có thể đo lường được.

Nói cách khác, các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội hoạt động theo triết lý của không làm hại gì. Đầu tư tác động có xu hướng đưa khái niệm này tiến thêm một bước vào lĩnh vực tích cực tạo ra sự khác biệt để tốt hơn.

Hơn nữa, các nhà đầu tư tác động thường cam kết nhiều hơn các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội để theo dõi tác động xã hội hoặc môi trường của khoản đầu tư của họ. Cuối cùng, các nhà đầu tư tác động sử dụng cái được gọi là số liệu IRIS, là một bộ tiêu chuẩn được công nhận trong ngành để đo lường hiệu quả tài chính, môi trường và tài chính của các khoản đầu tư. Ngược lại, các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội không cam kết đo lường tác động của họ và không sử dụng một bộ số liệu tiêu chuẩn để báo cáo về các thành tựu xã hội của họ.

Khu vực tác động

Đầu tư tác động kéo dài một số lượng lớn các lĩnh vực. Dưới đây là một số điểm quan tâm phổ biến đối với các nhà đầu tư tác động:

Sức khỏe
Giáo dục
Tính thân thiện với môi trường
Doanh nghiệp nhỏ và tài chính vi mô
Phát triển cộng đồng
Trao đổi công bằng
Sản phẩm bền vững và nông nghiệp
Bảo tồn và năng lượng tái tạo

Công ty có thể tạo ảnh hưởng ở nhiều khu vực. Ví dụ, một công ty xây dựng thân thiện với môi trường có thể sử dụng vật liệu tái chế và sử dụng các thực hành xây dựng xanh, nhưng nó cũng có thể cung cấp nhà ở giá rẻ cho các gia đình có thu nhập thấp. Hoặc, nó có thể cung cấp cơ hội cho thuê chi phí thấp cho các doanh nghiệp cộng đồng nhỏ mới nổi.

Đo lường lợi nhuận tài chính

Một số người có thể cho rằng đầu tư tác động không mang lại lợi nhuận cao như các loại hình đầu tư khác. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết phải như vậy. Thật khó để xác định lợi nhuận trung bình cho các khoản đầu tư tác động trên tổng thể vì chúng rất khác nhau và bao gồm nhiều lĩnh vực và loại hình. Ngoài ra, vì nhiều khoản đầu tư tác động được thực hiện một cách riêng tư (ví dụ như trái ngược với cổ phiếu, giao dịch công khai và giá mua và bán luôn được tiết lộ), không phải lúc nào cũng có thể có được dữ liệu về lợi nhuận tài chính.

Mặt khác, có một số dữ liệu cho thấy đầu tư tác động có thể mang lại lợi nhuận. Theo báo cáo năm 2015 của Morgan Stanley, các quỹ đầu tư bền vững - những quỹ tạo ra tác động xã hội hoặc môi trường tích cực - đã đáp ứng hoặc vượt quá lợi nhuận trung bình của các quỹ truyền thống. Hơn nữa, dựa trên báo cáo của JP Morgan và Mạng đầu tư tác động toàn cầu đã khảo sát một nhóm lớn các nhà đầu tư tác động, 68% báo cáo rằng hiệu suất của danh mục đầu tư của họ phù hợp với kỳ vọng tài chính của họ và 65% số người được hỏi mong đợi danh mục đầu tư của họ mang lại lợi nhuận tương tự như tỷ lệ thị trường trung bình.

Đo lường tác động

Tính lợi nhuận tài chính cá nhân của bạn từ đầu tư tác động là một triển vọng khá đơn giản. Đo lường tác động, ngược lại, phức tạp hơn. Khi giao dịch với các công ty riêng lẻ, tác động thường được đo lường theo một trong hai cách:

Tác động sản phẩm. Tác động sản phẩm là tác động của hàng hóa hoặc dịch vụ được sản xuất bởi công ty trong câu hỏi. Ví dụ, một công ty có thể sản xuất các hệ thống lọc nước cầm tay cung cấp nước sạch cho 10.000 ngôi làng toàn cầu. Một ví dụ thực tế về tác động sản phẩm là Sungevity, một công ty giúp bảo vệ môi trường bằng cách cho thuê các hệ thống năng lượng mặt trời cho khách hàng thay vì bắt buộc họ phải mua các hệ thống của riêng họ, có thể rất tốn kém.
Tác động hoạt động. Tác động hoạt động là tác động của các hoạt động và thực tiễn của công ty đối với nhân viên, khách hàng, cộng đồng và môi trường của công ty. Ví dụ, một công ty có thể có chính sách tái chế các bộ phận và vật tư để cải thiện hành tinh hoặc có thể có chính sách tặng sản phẩm cho những người có nhu cầu. Một ví dụ thực tế về tác động hoạt động là Greyston Bakery, nơi cung cấp việc làm và đào tạo cho người dân địa phương để giúp họ thoát khỏi đói nghèo. Mặc dù các sản phẩm của nó - đồ nướng - không nhất thiết phải là xã hội tốt hơn, nhưng thực tiễn của nó đã tạo ra một tác động đáng kể đến cộng đồng địa phương của tiệm bánh. Một ví dụ khác về tác động hoạt động là Warby Parker, công ty tặng một cặp kính mắt cho người có nhu cầu cho mỗi cặp được bán.

Khi giao dịch với các quỹ đầu tư tác động, các nhà đầu tư thường phải dựa vào báo cáo của quỹ để xem loại ảnh hưởng mà đô la đầu tư của họ đang tạo ra. Ví dụ: W.K. Nhiệm vụ của Kellogg Foundation là hỗ trợ trẻ em, gia đình và cộng đồng thiếu quan tâm và cung cấp cho họ các công cụ để đạt được thành công. Cuối cùng, tổ chức này cung cấp các khoản tài trợ cho giáo dục, dịch vụ y tế và các chương trình phát triển lực lượng lao động. Mỗi năm, nó phát hành một báo cáo không chỉ tiết lộ tài chính của mình, mà còn liệt kê mọi sáng kiến hành động xã hội mà nó tham gia. Bằng cách này, các nhà đầu tư có thể thấy tiền của họ đang đi đâu và kết quả mà tiền đầu tư của họ đang tạo ra.

Những cách để bắt đầu với đầu tư tác động

Tham gia vào phong trào đầu tư tác động cần một chút siêng năng hơn so với đầu tư thông thường. Với hầu hết các khoản đầu tư, bạn cần đánh giá rủi ro và lợi nhuận tiềm năng trong tầm tay. Với đầu tư tác động, bạn không chỉ cần phân tích rủi ro và phần thưởng cho khoản đầu tư của mình, mà bạn còn cần đảm bảo rằng nó phù hợp với các mục tiêu xã hội của bạn. Hơn nữa, bạn có thể muốn đầu tư vào các công ty hoặc quỹ cung cấp cho bạn cơ hội lớn nhất để thực sự đo lường tác động của bạn.

Dưới đây là một vài bước cần thực hiện để bắt đầu:

Xác định mục tiêu chính của bạn. Điều đầu tiên bạn sẽ cần quyết định là liệu mục tiêu chính của bạn là tạo ra tác động hay tạo ra lợi nhuận tài chính. Không có gì xấu hổ khi xác định là nhà đầu tư tài chính đầu tiên, nhưng điều quan trọng là phải thành thật với chính mình về việc ưu tiên của bạn nằm ở đâu.
Đặt mục tiêu liên quan đến tác động. Cho dù có tạo ra tác động hay không là mục tiêu chính của bạn, bạn sẽ cần tìm ra điều gì tạo nên tác động thành công trong tâm trí của bạn. Hãy nhớ rằng không giống như lợi nhuận tài chính, các mục tiêu liên quan đến tác động khó đo lường hơn nhiều. Do đó, bạn sẽ cần đặt tiêu chí của riêng mình để thành công và sau đó tìm cơ hội đầu tư có khả năng phù hợp với mục tiêu của bạn. Ví dụ, bạn có thể quyết định rằng mục tiêu của bạn là nhìn thấy các tài nguyên giáo dục tốt hơn được cung cấp trong các khu học chánh có thu nhập thấp. Để kết thúc này, bạn có thể chọn đầu tư vào một quỹ tài trợ cho các chương trình và cơ sở giáo dục cho các khu dân cư không được giám sát. Nếu sau đó bạn thấy rằng tỷ lệ tốt nghiệp của một trường cụ thể tăng 10% do hỗ trợ của nhà đầu tư, điều đó có thể tạo thành một tác động đáng kể trong tâm trí của bạn.
Đặt mục tiêu tài chính. Cho dù kiếm tiền thông qua các khoản đầu tư của bạn là mối quan tâm chính của bạn hay là mục tiêu thứ yếu, bạn sẽ cần suy nghĩ về việc bạn đầu tư thoải mái bao nhiêu, mức độ rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận và bạn sẽ nhận được bao nhiêu tiền lãi cần phải đáp ứng mục tiêu đầu tư tổng thể của bạn. Nó cũng giúp quyết định số tiền đầu tư của bạn sẽ được sử dụng cho mục đích gì, có thể là tài khoản tiết kiệm ngắn hạn hoặc tài trợ cho quỹ hưu trí của bạn, vì những yếu tố này có thể định hình thành phần tài chính trong chiến lược đầu tư tác động của bạn.

Tìm kiếm quỹ hoặc công ty đáp ứng tiêu chí của bạn

Khi bạn đã thiết lập mục tiêu đầu tư cá nhân, bước tiếp theo của bạn đòi hỏi phải tìm kiếm cơ hội đầu tư phù hợp với mục tiêu của bạn.

Tìm kiếm cơ hội đầu tư tác động

Internet cung cấp nhiều thông tin để xác định các cơ hội đầu tư tác động. Bạn có thể:

Tìm kiếm các công ty có tác động tích cực và mua cổ phiếu của họ. Nếu có một nguyên nhân hoặc kết quả xã hội mà bạn đặc biệt đam mê, bạn có thể thử tìm kiếm các công ty riêng lẻ tạo ra kết quả trong lĩnh vực đó. Ví dụ: nếu bạn cam kết thân thiện với môi trường, bạn có thể đặt các từ mà các công ty có thể giúp môi trường thành một công cụ tìm kiếm. Khi một số kết quả quay trở lại, bạn có thể nghiên cứu thêm các công ty cụ thể phù hợp với triết lý của bạn. Nếu họ là công ty đại chúng, bạn có thể đầu tư bằng cách mua cổ phiếu của họ thông qua trang web giao dịch trực tuyến hoặc nhà môi giới.
Sử dụng cơ sở dữ liệu ImpactBase. Được hỗ trợ bởi Mạng đầu tư tác động toàn cầu, nguồn lực để tìm hiểu về đầu tư tác động, ImpactBase là một cơ sở dữ liệu trực tuyến có thể tìm kiếm của các quỹ đầu tư tác động và các sản phẩm được thiết kế để giúp các nhà đầu tư tìm nơi đặt tiền của họ. Khi bạn tạo một hồ sơ miễn phí, bạn sẽ có thể tìm kiếm các cơ hội đầu tư dựa trên các sở thích cụ thể của bạn, chẳng hạn như tiền hoặc tài trợ so với các công ty. Quan trọng hơn, bạn sẽ có thể nhập các tiêu chí dựa trên kết quả của mình để tìm cơ hội phù hợp với mục tiêu của mình. Cơ sở dữ liệu cho phép bạn chọn từ một số mục tiêu tác động, chẳng hạn như năng lượng, cho vay của cộng đồng, y tế và giáo dục. Nó cũng cho phép bạn nhắm mục tiêu theo sở thích địa lý của mình, chẳng hạn như Bắc Mỹ so với Châu Phi hoặc Châu Á. Cuối cùng, nó cho phép bạn chỉ ra loại lợi nhuận tài chính nào bạn đang tìm kiếm - cụ thể, cho dù bạn đang nhắm đến tỷ lệ hoàn vốn thị trường tiêu chuẩn hay sẵn sàng chấp nhận lợi nhuận dưới mức thị trường.

Nghiên cứu cơ hội đầu tư

Khi bạn có thể thu hẹp tùy chọn đầu tư của mình, bạn sẽ muốn kiểm tra từng công ty, quỹ hoặc cơ hội mà bạn quan tâm.

Tìm kiếm thông tin tài chính trên các công ty đại chúng là dễ dàng. Vì tất cả các công ty đại chúng được yêu cầu nộp báo cáo định kỳ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), bạn có thể sử dụng cơ sở dữ liệu EDGAR miễn phí của nó để truy cập các bản cập nhật và lấy dữ liệu tài chính. Đến lượt bạn, bạn có thể bắt gặp thông tin về tác động xã hội và các sáng kiến trong quá trình này. Ngoài ra, khi các công ty đạt được kết quả xã hội tích cực, họ không có xu hướng giấu thông tin đó. Nếu bạn tham khảo các thông cáo báo chí của một công ty hoặc thực hiện tìm kiếm cơ bản cho nó trực tuyến, bạn có thể sẽ bắt gặp các chi tiết về hoạt động xã hội của công ty.

Nghiên cứu các cơ hội đầu tư tác động thông qua cơ sở dữ liệu ImpactBase thậm chí còn dễ dàng hơn. Khi bạn nhập tiêu chí của mình, bạn có thể nhấp vào từng kết quả mà cơ sở dữ liệu đưa ra và truy cập trực tiếp vào thông tin của nó. Giả sử tìm kiếm của bạn mang lại một quỹ đầu tư tác động với tác động môi trường. Nhấp vào quỹ đó và bạn sẽ nhận được tài liệu về chiến lược, tài chính và các mục tiêu liên quan đến tác động của nó.

Tìm hiểu bao nhiêu để đầu tư

Một số quỹ đầu tư tác động đi kèm với yêu cầu đầu tư tối thiểu. Cơ sở dữ liệu ImpactBase thường được nhắm mục tiêu vào các cá nhân có thu nhập hàng năm tối thiểu vượt quá 200.000 đô la, vì vậy nếu bạn đang muốn đầu tư một khoản tiền thấp hơn đáng kể, bạn có thể nên gắn bó với các công ty riêng lẻ phát hành cổ phiếu ra công chúng.

Nếu bạn ít quan tâm đến việc kiếm tiền và tập trung hơn vào việc tạo ảnh hưởng, bạn có thể xem xét ủng hộ một dự án có ý nghĩa hoặc khởi động thông qua các nền tảng như Kickstarter. Ví dụ, nếu bạn đam mê môi trường, bạn có thể chọn tài trợ cho một nghiên cứu độc lập nghiên cứu về ảnh hưởng của ô nhiễm đối với một vùng nước cụ thể. Đổi lại, bạn sẽ nhận được cập nhật định kỳ từ những người sáng lập dự án để bạn có thể theo dõi tiến trình của họ và xem tiền của bạn đang giúp khám phá dữ liệu khoa học quan trọng như thế nào.

Nhiều khoản đầu tư trên Kickstarter thực sự giống như quyên góp, trong đó bạn đang tài trợ cho một thứ gì đó mà không mong muốn tạo ra lợi nhuận hoặc thậm chí lấy lại khoản đầu tư ban đầu của mình. Tuy nhiên, nếu mục tiêu chính của bạn là tiếp tục một nguyên nhân xã hội hoặc môi trường cụ thể và bạn không muốn đầu tư nhiều tiền, thì đó có thể là một nơi tốt để bắt đầu.

Từ cuối cùng

Áp dụng chiến lược đầu tư tác động là một cách tuyệt vời để kiếm tiền đồng thời cũng góp phần cải thiện xã hội. Không giống như hầu hết các khoản đầu tư, đầu tư tác động cho phép bạn cảm thấy tốt về nơi bạn đang đặt tiền của mình. Nhược điểm chính của đầu tư tác động là nó thường đòi hỏi nhiều công việc hơn là chỉ chọn một cổ phiếu hoặc trái phiếu. Bạn phải suy nghĩ về mục tiêu của mình, tìm các công ty hoặc quỹ phù hợp với mục tiêu của bạn và tìm cách để đo lường tác động của bạn. Nhưng nếu bạn sẵn sàng, thì đầu tư tác động có thể mang lại lợi nhuận khá cao ở cả mức độ tài chính và cảm xúc.

Bạn đã khám phá bất kỳ cơ hội đầu tư tác động? Mục tiêu xã hội nào là quan trọng nhất đối với bạn?