Cách đặt lệnh dừng lỗ giao dịch - Ví dụ, ưu và nhược điểm

Làm thế nào bạn có thể ngăn ngừa sai lầm sau? Lệnh dừng lỗ kéo dài là một công cụ có thể giúp bạn giao dịch với kỷ luật.

Chúng ta hãy xem điểm dừng lỗ là gì, cách thức hoạt động và những ưu và nhược điểm của việc sử dụng nó.

Lệnh dừng lỗ

Lệnh dừng lỗ thực sự là sự kết hợp của hai khái niệm. Có thành phần của Trail trailing và lệnh dừng lỗ.

Lệnh dừng lỗ là khi bạn chỉ định một hành động nhất định được thực hiện ở một mức giá nhất định. Nếu bạn mua một cổ phiếu ở mức 100 đô la mỗi cổ phiếu và bạn thiết lập một lệnh cho cổ phiếu được bán nếu giá giảm xuống 90 đô la, bạn đã đặt lệnh dừng lỗ. Bạn có thể đặt lệnh dừng lỗ ở bất kỳ giá trị nào. Về cơ bản, lệnh dừng lỗ là một hình thức quản lý rủi ro đầu tư.

Vấn đề với các lệnh dừng lỗ là thiếu khả năng thích ứng; chúng tĩnh và không di chuyển. Ví dụ: nếu 100 đô la trên mỗi cổ phiếu của bạn tăng lên 200 đô la và lệnh dừng ở mức 90 đô la, bảo vệ nhược điểm của bạn sẽ vô giá trị.

Lệnh dừng lỗ kéo dài thêm vào một thành phần động để vượt qua rào cản này. Với tính năng theo dõi, lệnh dừng lỗ không còn cố định mà thay vào đó là giá theo một số tiền nhất định (thường là tỷ lệ phần trăm đã đặt) mà bạn chỉ định. Khi làm như vậy, một trong những lợi thế chính của lệnh dừng lỗ kéo dài là nó cho phép bạn khóa lợi nhuận thay vì giữ một cổ phiếu quá lâu chỉ để thấy lợi nhuận của bạn biến mất.

Một trong những chìa khóa cho lệnh dừng lỗ thành công là đảm bảo phân tích cổ phiếu cụ thể và biến động lịch sử của nó. Đừng đặt lệnh có thể sẽ được kích hoạt bởi biến động giá bình thường hàng ngày của cổ phiếu hoặc bạn sẽ thấy mình bán cổ phiếu mà không có lý do chính đáng.

Một lưu ý khác là trong khi giá lệnh dừng lỗ sẽ tự động tăng theo giá cổ phiếu, nó sẽ không bao giờ giảm. Nghĩa là, lệnh dừng lỗ sẽ luôn được dựa trên giá cao nhất của cổ phiếu, thường được tính dựa trên giá đóng cửa thay vì giá trong ngày.

Ví dụ về dừng lỗ
Bạn mua cổ phần của Xerox Corporation (NYSE: XRX) với giá $ 10 mỗi cổ phiếu. Bạn đặt lệnh dừng lỗ ở mức 5%. Do đó, nếu giá giảm xuống 9,50 đô la, cổ phiếu của bạn sẽ tự động được bán. Nhưng khi cổ phiếu của Xerox tăng, thì mức dừng lỗ của bạn cũng tăng.

• Nếu giá cổ phiếu tăng đến 14 đô la, lệnh dừng lỗ của bạn hiện ở mức 13,30 đô la.
• Nếu Xerox tăng lên 20 đô la, lệnh dừng lỗ của bạn sẽ ở mức 19 đô la.
• Nếu giá nhảy lên $ 30 mỗi cổ phiếu, đơn đặt hàng ở mức $ 28,50.

Tất nhiên, bạn có thể đặt giá trị thành bất kỳ số tiền nào bạn muốn. Điều này có thể là 1%, 5% hoặc 50%.

Ưu điểm

1. Loại lệnh này sẽ tự động bán cổ phiếu của bạn khi mức chia sẻ giảm, giúp bạn yên tâm khi bạn rời khỏi nền tảng giao dịch của mình trong bất kỳ hành động giảm giá đáng kể nào.
2. Lệnh này không đặt giới hạn lợi nhuận. Cổ phiếu có thể tiếp tục tăng và bạn sẽ tiếp tục đầu tư miễn là giá không giảm theo tỷ lệ phần trăm định trước của bạn.
3. Lệnh dừng lỗ là linh hoạt. Bạn có thể nhập bất kỳ phần trăm dừng lỗ nào cho kế hoạch quản lý rủi ro tùy chỉnh và thay đổi tùy ý.
4. Không có chi phí để đặt lệnh dừng lỗ.
5. Lệnh này cho phép các nhà đầu tư lấy cảm xúc ra khỏi giao dịch của họ và thay vào đó bám sát các mục tiêu được xác định trước.

Nhược điểm

1. Không có gì đảm bảo bạn sẽ nhận được giá của lệnh dừng lỗ. Nếu giá cổ phiếu giảm nhanh chóng, đơn đặt hàng của bạn có thể không được điền vào giá dừng định trước của bạn. Do đó, bạn có thể bị buộc phải bán với giá thấp hơn bạn mong đợi. Điều này đặc biệt đúng với các cổ phiếu kém thanh khoản hoặc trong các thị trường chuyển động nhanh.
2. Một số nhà môi giới sẽ không cho phép các lệnh dừng lỗ đối với các cổ phiếu cụ thể hoặc các quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
3. Các cổ phiếu cực kỳ biến động rất khó giao dịch với các lệnh dừng lỗ. Nếu bạn đặt một đơn đặt hàng quá thấp để tính đến những biến động tiềm năng này, bạn phải chịu trách nhiệm cho những tổn thất đáng kể. Nhưng nếu bạn đặt lệnh quá cao, cuối cùng bạn có thể không sẵn sàng bán cổ phiếu do biến động giá hàng ngày bình thường tại thời điểm bạn có thể giữ cổ phiếu tốt hơn.
4. Bạn mất khả năng đưa ra quyết định phân tích và suy nghĩ về việc có nên bán cổ phiếu sau khi giảm giá hay không khi bạn cho rằng sự sụt giảm không hợp lý.

Từ cuối cùng

Lệnh dừng lỗ kéo dài là một công cụ hiệu quả, khi được sử dụng một cách khôn ngoan và nó có thể giúp bạn thanh lý một cách duyên dáng một vị trí với lợi nhuận hoặc thua lỗ có giới hạn. Trước khi đặt hàng, hãy đảm bảo bạn xem xét sự biến động chung của thị trường và cổ phiếu, và liệu bạn muốn trở thành nhà đầu tư ngắn hạn hay dài hạn trong công ty.

Bạn đã giao dịch với các lệnh dừng lỗ trong quá khứ chưa? Kinh nghiệm của bạn là như thế nào? Trong những tình huống nào bạn cảm thấy các đơn đặt hàng là có giá trị nhất?