7 khoản đầu tư nguy hiểm nhất có thể làm tổn thương bạn về mặt tài chính

Thông thường, những kẻ săn mồi như lừa đảo, kẻ trộm và kẻ cướp ẩn nấp và đặt bẫy cho những nhà thám hiểm quá tự tin, ngây thơ đủ dại dột để tin rằng một bữa trưa miễn phí là có thể. Thiếu kinh nghiệm có thể dẫn đến việc không nhận ra rủi ro (hoặc đánh giá thấp nó) và dẫn đến các quyết định kém và tổn thất tài chính.

Tuy nhiên, sự tự tin thái quá thường là nguyên nhân của thảm họa đầu tư, đặc biệt là khi kết hợp với xu hướng bẩm sinh của những người đi theo bầy đàn. Trong cuốn sách năm 1871, Hậu duệ của con người, Charles Darwin viết, Vô minh thường xuyên tự tin hơn là hiểu biết.

Không đầu tư là không có rủi ro, nhưng bảy điều sau đây đặc biệt nguy hiểm. Nếu bạn muốn bảo vệ các khoản đầu tư của mình, hãy đọc kỹ hướng dẫn này.

Đầu tư nguy hiểm nhất

1. Cổ phiếu Penny

Các cổ phiếu phổ biến giao dịch với giá dưới 5 đô la một cổ phiếu được Ủy ban An ninh và Trao đổi gọi là cổ phiếu penny. Giá cổ phiếu của họ được niêm yết trên các tờ giấy màu hồng, một thị trường bán tự do kết nối các thương nhân điện tử. Các công ty không bắt buộc phải đăng ký với SEC và thường không nộp báo cáo định kỳ hoặc hàng năm với Ủy ban.

Các cổ phiếu Penny là phương tiện ưa thích cho các chương trình bơm và đổ rác của các nhà cung cấp, lừa đảo thao túng giá lên để bán cổ phiếu sở hữu với lợi nhuận khổng lồ. Chứng nhận trước Tiểu ban Tài chính và Tài liệu Nguy hiểm của Nhà, Ủy ban Thương mại, Giám đốc SEC Richard H. Walker tuyên bố rằng các gia đình tội phạm có tổ chức đã tích cực tham gia vào việc thao túng cổ phiếu penny từ những năm 1970. Thời báo New York đã báo cáo các hoạt động của New York và mafias Nga tại hai công ty môi giới ở New York: White Rock Partners & Company và State Street Capital Market Corporation.

Cổ phiếu Penny thu hút bọn xã hội đen và lừa đảo vì chúng dễ bị thao túng do thiếu những điều sau đây:

Thông tin. Vì các công ty không bắt buộc phải nộp thông tin với các nhà quản lý, việc xác định giá trị của các doanh nghiệp đó và chứng khoán của họ là khó khăn, nếu không nói là không thể. Ngoài ra, phần lớn thông tin có thể được cung cấp bởi các nguồn nghi vấn.
Tiêu chuẩn tối thiểu. Hầu như bất kỳ công ty nào cũng có thể được giao dịch trên các tờ màu hồng, bất kể tài sản, doanh thu, lợi nhuận hoặc thiếu của họ. Ví dụ, theo Forbes, Cynk Technology có một nhân viên, thua lỗ đáng kể, không có doanh thu, không có tài sản và định giá 4,5 tỷ đô la.
Lịch sử. Các công ty được liệt kê trên các tờ màu hồng thường là các công ty khởi nghiệp hoặc giáp với phá sản. Nhiều người có một lịch sử thay đổi tên và ngành công nghiệp để thu hút các nhà đầu tư. Ví dụ, Quasar Aerospace Industries, Inc. đã đổi tên thành Green Energy Enterprises, Inc. vào năm 2015. Cho đến năm 2009, Quasar được biết đến với tên Equus Resources, Inc. Công ty được thành lập vào năm 1976 với tên gọi Hunter International Trade Corp. ban đầu dịch vụ tài chính cho đến khi cải tổ thành một công ty đào tạo phi công nước ngoài ở Florida, và bây giờ tham gia vào ngành công nghiệp cần sa y tế.
Thanh khoản. Thanh khoản thị trường đề cập đến khả năng mua hoặc bán một tài sản mà không ảnh hưởng mạnh đến giá của nó. Hầu hết các cổ phiếu được niêm yết trên một sàn giao dịch có tính thanh khoản cao, thường giao dịch hàng triệu cổ phiếu mỗi ngày với sự thay đổi giá dưới 1%. Một cổ phiếu có kinh nghiệm thanh khoản hạn chế di chuyển giá mạnh mặc dù khối lượng cổ phiếu giao dịch thấp. Cổ phiếu Penny không thanh khoản và rất phù hợp với phương án bơm và đổ.

Quốc hội coi cổ phiếu penny rất rủi ro đến nỗi nó đã thông qua Đạo luật cải cách chứng khoán và Luật cải cách chứng khoán Penny năm 1990 yêu cầu nhà môi giới và đại lý phải tiết lộ rộng hơn cho những người tìm mua hoặc bán cổ phiếu penny. Khả năng thua lỗ là đủ để khiến nhiều công ty môi giới yêu cầu khách hàng ký vào các tuyên bố rằng họ thừa nhận đã nhận được cảnh báo của nhà môi giới và chọn tiến hành các giao dịch đó bất kể.

2. Tương lai hàng hóa

Tương lai hàng hóa cho một loạt các sản phẩm nông nghiệp, khoáng sản và giao dịch tiền tệ trên các sàn giao dịch trên khắp Hoa Kỳ - lâu đời nhất và lớn nhất là Ủy ban Thương mại Chicago. Hiểu các cơ chế và rủi ro của giao dịch hàng hóa tương lai là điều cần thiết trước khi mạo hiểm đầu tư.

Đầu cơ tương lai hàng hóa là một liên doanh rủi ro cao cho các nhà đầu cơ cá nhân do những điều sau đây:

Thiếu nguồn lực nhà đầu tư. Các công ty thương mại chuyên ngành bao gồm ngân hàng đầu tư, quỹ phòng hộ và quỹ giao dịch hàng hóa chi hàng triệu đô la để mua và duy trì phần mềm và phần cứng đắt tiền để theo dõi và phân tích thị trường hàng hóa. Các hệ thống của họ được lập trình và kiểm tra bởi các nhà toán học và chuyên gia thị trường để nhận ra ngay các mô hình giao dịch với cơ hội lợi nhuận nhỏ nhất và nhập lệnh giao dịch trực tiếp để trao đổi để thực hiện. Rất ít cá nhân có thể đủ khả năng để thực hiện đầu tư vốn đáng kể cần thiết để cạnh tranh với các thực thể thương mại lớn hơn này.
Thiếu thời gian đầu tư. Các nhà giao dịch tích cực phải luôn nhận thức được thị trường và vị thế của họ. Giờ làm việc được dành để tìm kiếm tin tức và báo cáo thị trường cho thông tin có thể ảnh hưởng đến việc nắm giữ của họ. Giao dịch hàng hóa tương lai không phải là một hoạt động bán thời gian. Theo nhà môi giới hàng hóa Capital Trading Associates, thì hầu hết mọi người không có thời gian hay kinh nghiệm để giao dịch tương lai có lãi.
Tận dụng. Giá để có được một hợp đồng tương lai duy nhất là một phần của tổng giá trị hợp đồng, cộng với các khoản lãi và lỗ tiềm năng. Ví dụ, một hợp đồng tương lai ngô là 5.000 giạ. Tùy thuộc vào số dư tài khoản tối thiểu theo yêu cầu của công ty môi giới hàng hóa, người mua một hợp đồng ngô có giá trị 20.000 đô la được yêu cầu gửi ít hơn 5% giá trị của hợp đồng để mở một vị trí. Ngược lại, người mua một cổ phiếu phổ biến trên NYSE được yêu cầu ký gửi 50% giá trị giao dịch.
Giới hạn giá giao dịch. Nhiều mặt hàng chịu biến động giá tối đa hàng ngày trong phiên giao dịch, tùy thuộc vào trao đổi nơi hàng hóa được giao dịch. Giao dịch bị tạm dừng nếu đạt đến giới hạn và không tiếp tục cho đến ngày hôm sau.
Tác động của những sự kiện chưa biết. Dự báo về mức giá và sự kiện trong tương lai nổi tiếng là không đáng tin cậy do sự mơ hồ của thời tiết, bệnh tật và thiên tai hoặc nhân tạo, cũng như điều kiện kinh tế, hành động của chính phủ và hành vi tiêu dùng thất thường.
Biến động giá cực cao. Biến động là tốc độ thay đổi giá mà một hàng hóa trải qua trong một phiên giao dịch. Một số mặt hàng có độ biến động cao và đòi hỏi các nhà đầu tư phải có khả năng thua lỗ lớn hơn.
Tâm lý nhà đầu tư. Khả năng bắt đầu hoặc duy trì vị thế đầu tư phụ thuộc trực tiếp vào hồ sơ rủi ro và khả năng phục hồi của nhà đầu tư. Mất mát là không thể tránh khỏi, mặc dù kiến thức và kinh nghiệm của một thương nhân. Robert Rotella, tác giả của Các yếu tố của giao dịch thành công, nói, Bất kỳ giao dịch nào, dù được suy nghĩ kỹ đến đâu, đều có cơ hội trở thành kẻ thua cuộc. Nhiều người nghĩ rằng các nhà giao dịch giỏi nhất không mất bất kỳ khoản tiền nào và chỉ thắng các giao dịch. Điêu nay tuyệt đôi không đung."

Giao dịch tương lai là một trò chơi tổng bằng không. Đối với mỗi giao dịch thắng, có một giao dịch thua tương ứng. Các thương nhân hàng hóa cá nhân cạnh tranh với các công ty Phố Wall và các nhà bảo hiểm đa quốc gia giống như một đội bóng đá ở trường trung học đánh bại New England Patriots. Phép lạ có thể xảy ra, nhưng nó cực kỳ khó xảy ra.

3. Mái ấm thuế

Năm 1935, Thẩm phán đã học được phán quyết trong quyết định của Người trợ giúp v. Gregory - sau đó được Tòa án Tối cao xác nhận - rằng mọi người Mỹ đều có quyền giảm trách nhiệm thuế của một người càng thấp càng tốt. Cùng với đó, thị trường đầu tư với lợi ích thuế bùng nổ.

Cho phép một số chi phí hoặc thu nhập được khấu trừ từ thuế thu nhập có thể là chính sách công cộng tốt, khuyến khích đầu tư có lợi cho cả nước. Ví dụ, khả năng khấu trừ (thay vì vốn hóa) chi phí khoan vô hình từ thuế thu nhập khuyến khích đầu tư vào thăm dò dầu khí, giống như các cá nhân và công ty được khuyến khích chuyển đổi sang hệ thống năng lượng mặt trời bằng cách khấu trừ chi phí của họ.

Tuy nhiên, đầu tư vào nơi trú ẩn thuế có thể gây nguy hiểm vì những lý do sau:

Sự phức tạp của luật thuế. Mặc dù những người siêu giàu đã đặc biệt hiệu quả bằng cách sử dụng các lỗ hổng và sự phức tạp của mã số thuế để tạo lợi thế cho họ, chìa khóa thành công của họ là khả năng chi trả cho tư vấn thuế và phí pháp lý tinh vi. Trong một cuộc phỏng vấn với Thời báo New York, Giáo sư Jeffrey Winters của Đại học Tây Bắc lưu ý rằng những người cực kỳ giàu có nghĩa đen phải trả hàng triệu đô la cho các dịch vụ này [tư vấn và bảo vệ thuế] và tiết kiệm hàng chục hoặc hàng trăm triệu thuế. Hầu hết người Mỹ không thể đủ khả năng tư vấn chuyên gia như vậy. Các nhà đầu tư trú ẩn thuế tiềm năng dựa vào lời khuyên của các chuyên gia nên nhớ lại ý kiến của Fred Drasner trong cuốn sách Thực hành thuế đương đại: Nghiên cứu, Lập kế hoạch và Chiến lược. Drasner nói, Quy tắc thực hành luật thuế đầu tiên: Nếu ai đó phải vào tù, hãy chắc chắn rằng đó là khách hàng.
Thiếu kiểm soát của nhà đầu tư. Các nhà tạm trú thuế thường yêu cầu đầu tư vào các mối quan hệ đối tác hạn chế trong đó các nhà đầu tư nhượng quyền kiểm soát (và dựa vào) một đối tác chung để quản lý và chuẩn bị các tài liệu khai thuế. Nói cách khác, họ có ít khả năng truy đòi nếu hậu quả bất lợi bề mặt. Trong nhiều trường hợp, cả nhân viên bán hàng và đối tác chung đều không có khả năng tài chính hoặc bắt buộc phải bảo vệ các khoản khấu trừ của các đối tác hạn chế nếu bị IRS thách thức.
Thiếu tính khách quan của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư có xu hướng bỏ qua các khía cạnh kinh tế của các nhà tạm trú do tập trung vào các khoản khấu trừ thuế. Con người khai thác xu hướng này, đảm bảo với các nhà đầu tư tiềm năng rằng chính phủ chịu rủi ro đầu tư vì chi phí đầu tư sẽ được thu hồi thông qua trách nhiệm giảm thuế của khách hàng.
Tăng cường IRS Scrutiny. Dịch vụ doanh thu nội bộ tích cực theo đuổi các nhà quảng bá và nhà đầu tư tại các trung tâm tạm trú lạm dụng thuế của Vương quốc Hồi giáo với quyền hạn kiểm toán, triệu tập thực thi và kiện tụng. Trong một số trường hợp, IRS nộp đơn tố giác tội phạm. Một nơi trú ẩn thuế lạm dụng là một kế hoạch của liên quan đến các giao dịch nhân tạo với rất ít hoặc không có thực tế kinh tế. Nếu một nhà đầu tư phạm tội vì đã tham gia vào một nơi trú ẩn lạm dụng, bất kỳ khoản tiết kiệm thuế nào được yêu cầu sẽ được thu hồi cộng với tiền phạt và tiền lãi. Các nhà đầu tư tiềm năng trong một nơi trú ẩn thuế phải chắc chắn lợi ích kinh tế tiềm năng của tất cả các khoản đầu tư, đặc biệt là các nhà tạm trú thuế, trước khi đầu tư.
Cung cấp có thể không được đăng ký. Các nhà quảng bá của các nhà tạm trú thuế thường cung cấp thông tin hạn chế, phóng đại hoặc sai về các chi tiết của hoạt động đầu tư, phí quản lý hoặc kinh nghiệm hoặc cơ sở pháp luật về thuế cho các khoản khấu trừ hoặc tín dụng.

4. Tiền tệ kỹ thuật số

Tiền tệ kỹ thuật số, đôi khi được gọi là tiền điện tử hoặc tiền ảo, đã đi vào phạm vi công cộng vào năm 2009 với sự phổ biến của Bitcoin. Các phiên bản tiền điện tử không được quy định bởi chính phủ quốc gia và dựa trên các hệ thống mã cực kỳ phức tạp dựa trên các nguyên tắc toán học và kỹ thuật máy tính tiên tiến khiến chúng hầu như không thể sao chép hoặc làm giả.

Theo CoinMarketCap, có 709 loại tiền điện tử khác nhau với tổng giá trị thị trường là 13,6 tỷ USD. Bitcoin vẫn là lớn nhất, chiếm 84% tổng thị trường.

Tiền tệ kỹ thuật số là phổ biến do nguồn cung hữu hạn cũng như tính ẩn danh của chúng. Điều thứ hai làm cho chúng lý tưởng cho các hoạt động bất hợp pháp như trốn thuế và mua thuốc. Trong khi Bitcoin thích một nhóm người ủng hộ cuồng nhiệt, Mark Gilbert của Bloomberg View đặc trưng cho những người đam mê như tin tặc có tài nguyên phụ thuộc vào bản chất Ponzi của chính doanh nghiệp.

Rủi ro khi đầu tư vào tiền tệ kỹ thuật số là gì? Hãy xem xét những điều sau đây:

Thiếu sự ủng hộ của chính phủ. Theo Brad Templeton, chủ tịch của Electronic Frontier Foundation và Singularity University, một loại tiền kỹ thuật số không có giá trị nội tại hoặc người ủng hộ [chính phủ] hoạt động vì mọi người tin rằng những người khác sẽ chấp nhận giao dịch. Kết quả là, các dự án của Templeton cho rằng các loại tiền kỹ thuật số sẽ tăng và giảm giá trị. Khi được thay thế bằng một phiên bản hiện đại hơn, đồng tiền kỹ thuật số cũ hơn sẽ giảm xuống rất ít hoặc không có giá trị. Trong một báo cáo của CNBC, Templeton nói, tôi sẽ nói với họ rằng [các nhà đầu tư] không đầu tư vào Bitcoin, mà hãy đầu tư vào các công ty đang xây dựng trên công nghệ đó.
Chấp nhận thị trường hạn chế. Trong khi ngày càng nhiều doanh nghiệp thương mại điện tử trực tuyến (như Microsoft, Dell và Overstock) chấp nhận Bitcoin để thanh toán, đại đa số các công ty không chấp nhận bất kỳ loại tiền kỹ thuật số nào. Theo Wired, chỉ có khoảng 20% giao dịch bằng Bitcoin liên quan đến thanh toán hoặc sử dụng như một loại tiền tệ. Có khả năng hầu hết các chủ sở hữu tích trữ Bitcoin đầu cơ vào việc tăng giá trong tương lai. Tại Quartz, Matt Phillips nói rằng Bitcoin không bao giờ là một loại tiền tệ, mà là một trò chơi của các nhà đầu cơ.
Biến động giá. Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2013, giá của một Bitcoin duy nhất bằng đô la Mỹ đã dao động từ $ 13,29 đến $ 1,022,37. Giá trong năm 2016 đã dao động trong khoảng từ $ 374 đến $ 750. Việc thiếu Bitcoin có sẵn trong lưu thông góp phần biến động cực độ. Năm 2014, The Guardian và trang web Quartz tuyên bố rằng Bitcoin là khoản đầu tư tồi tệ nhất trong năm.
Máy tính và trộm cắp. Theo Bloomberg View, Bitfinex (một sàn giao dịch Bitcoin) có trụ sở tại Hồng Kông đã bị hack, dẫn đến người gửi tiền mất 71 triệu đô la (36% tiền gửi) vào giữa năm 2016. Điều này xảy ra sau vụ hack 350 triệu đô la và sự thất bại của sàn giao dịch MtGox vào năm 2014. Một nghiên cứu được tài trợ bởi Bộ An ninh Nội địa Hoa Kỳ và chia sẻ với Reuters cho thấy một phần ba số trao đổi Bitcoin đã bị hack kể từ khi tạo ra Bitcoin và tháng 3 năm 2015 Vì nhiều sàn giao dịch được tài trợ kém và hoạt động với tỷ suất lợi nhuận mỏng, nên khả năng phục hồi Bitcoin bị mất là rất nhỏ.

Không giống như tiền tệ thông thường, tiền kỹ thuật số không có cấu trúc hỗ trợ để hỗ trợ chúng trong trường hợp xảy ra thảm họa. Do đó, Dave Hrycyszyn, một chuyên gia về công nghệ mới, khuyên, không nên coi [tiền kỹ thuật số] như một kho lưu trữ giá trị lâu dài để tài trợ cho quỹ hưu trí của bạn.

5. Đầu tư thay thế

Các khoản đầu tư thay thế - còn được gọi là các sản phẩm có cấu trúc và đầu tư kỳ quặc.

Những khoản đầu tư này thường không thanh khoản, như vốn cổ phần tư nhân, quỹ đầu cơ hoặc bất động sản. Nhiều sản phẩm cũ - nghĩa vụ thế chấp được thế chấp - đóng gói lại cho thời hiện đại hoặc đầu tư rủi ro cao mới, chẳng hạn như các khu định cư vi mô được chứng khoán hóa để giảm rủi ro, theo The New York Times. Chúng bao gồm các công cụ phái sinh và chênh lệch phức tạp, chẳng hạn như các ghi chú tiền tệ kép đảo ngược được thiết kế để khai thác sự không hiệu quả của lãi suất ở hai nền kinh tế khác nhau.

Bị thu hút bởi sự phổ biến của họ, nhiều nhà quản lý đầu tư của các quỹ tương hỗ đang cung cấp các quỹ đầu tư thay thế, sử dụng các khoản đầu tư kỳ lạ vào danh mục đầu tư của họ để giảm rủi ro và tăng lợi nhuận. Mặc dù các nhà quản lý quỹ đã hạn chế thành công với các khoản đầu tư thay thế, nhưng chúng không phù hợp với nhà đầu tư trung bình do các đặc điểm sau:

Phức tạp. Hiểu và đánh giá exotics là một công việc toàn thời gian, đó là lý do tại sao các cố vấn cảm thấy khó khăn để tự làm điều đó, ông khẳng định Nadia Papagianni, giám đốc chiến lược đầu tư thay thế tại Goldman Sachs Asset Management, tại Barron's. Sự kết hợp của các tài sản khác nhau, mối quan hệ của chúng với nhau, môi trường kinh tế thay đổi và các rủi ro khác nhau ảnh hưởng đến từng tài sản có thể gây khó chịu, thường đòi hỏi các mô hình toán học tinh vi và kinh nghiệm sâu rộng để hiểu.
Thiếu minh bạch. Nhiều khoản đầu tư kỳ lạ không được mua hoặc bán trên các sàn giao dịch công cộng, và dựa vào các giao dịch tư nhân và các dịch vụ Quy định D. Theo William Bernstein, một cố vấn đầu tư và tác giả, những thông tin bất cân xứng ở cấp độ công nghiệp. Bạn đang được cung cấp một phần của một doanh nghiệp mà bạn không biết gì và người bán hàng biết tất cả mọi thứ. Bạn sẽ đi ra phía trước về điều đó? Tôi không nghĩ vậy.
Biến động. Lợi nhuận của exotics thay đổi rất nhiều từ năm này sang năm khác so với thị trường nói chung. Dick Pfizer, người sáng lập và Giám đốc điều hành của AlphaCore Capital, phát biểu trong một cuộc phỏng vấn của CNBC, có thể có sự khác biệt 1% về lợi nhuận giữa các quỹ có giá trị vốn hóa lớn trong bất kỳ năm nào. Với một quỹ thay thế, người quản lý tốt nhất có thể tăng 10% và tệ nhất, giảm 10%.
Hiệu suất lịch sử kém. Theo Dan Egan, giám đốc tài chính và đầu tư hành vi tại Betterment, lợi nhuận từ các khoản đầu tư kỳ lạ không tuân theo sự cường điệu của họ do phí cao hơn (gấp 10 lần so với ETF), chi phí tham gia và rủi ro liên quan . Morningstar tính tổng lợi nhuận trung bình ba năm cho các quỹ đa thay thế là 0,69% so với lợi nhuận của S & P 500 là 11,3% kể từ ngày 31 tháng 1 năm 2016.

Trừ khi bạn là một nhà đầu tư có kinh nghiệm với khả năng chịu đựng hoặc rủi ro cao, nói chung, bạn nên tránh đầu tư vào exotics. Như William Bernstein thẳng thắn tuyên bố, Hầu hết mọi người đều có nhiều kinh doanh đầu tư vào các lựa chọn thay thế khi họ cố gắng tự phẫu thuật não, họ

6. Sưu tầm

Trong quá trình tìm kiếm lợi nhuận trên mức trung bình, nhiều nhà đầu tư đã chuyển sang sưu tầm bao gồm nghệ thuật, đồ cổ, tem, xe hơi cổ điển, rượu vang và truyện tranh.

Theo báo cáo của Deloitte, thị trường đồ sưu tập là 362 tỷ đô la vào năm 2012 và dự kiến sẽ tăng lên 621 tỷ đô la vào năm 2017. Do đó, Deloitte kết luận rằng sưu tầm là một hàng rào lý tưởng cho các cá nhân có giá trị ròng cao chống lại lạm phát và là một phần quan trọng của đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Nhà đầu tư trung bình có nên đưa tài sản đó vào danh mục tài sản của họ không? Hầu hết các chuyên gia tài chính không nghĩ như vậy. Những lý do để loại bỏ sưu tầm là cơ hội hợp lệ cho hầu hết bao gồm:

Đầu cơ, không đầu tư. Sưu tầm chỉ có giá trị những gì ai đó sẽ trả cho họ - không có kinh doanh, không có dòng tiền và không đảm bảo rằng sẽ có một thị trường trong tương lai. Việc sở hữu những món đồ sưu tập để kiếm lợi trong tương lai phụ thuộc vào chiến lược của trò lừa lớn hơn, tức là, mua một thứ gì đó với niềm tin rằng ai đó (kẻ ngốc lớn hơn) sẽ đến sau và trả nhiều tiền hơn.
Thiếu chuyên môn. Không giống như cổ phiếu và trái phiếu, thường có rất ít thông tin công khai có sẵn cho các bộ sưu tập cá nhân. Các chuyên gia phát triển chuyên môn của họ thông qua giáo dục kỹ thuật và kinh nghiệm, thường là với chi phí đáng kể. Ngoài ra, không có hai bộ sưu tập cùng loại nào giống nhau, do đó việc dựa vào giá so sánh để ước tính giá trị là không chắc chắn.
Tính thanh khoản. Không có thị trường công cộng cho sưu tầm, và số lượng người mua và người bán thường bị hạn chế. Sự chênh lệch giữa giá thầu và ưu đãi có thể từ 25% trở lên. Tìm người mua cho một đối tượng cụ thể có thể tốn thời gian mà không có bất kỳ đảm bảo nào có thể đạt được giá bán mong muốn. Hầu hết các chuyên gia khuyên các nhà đầu tư tiềm năng trong sưu tầm để chắc chắn rằng bạn thích đối tượng này vì không có gì đảm bảo khi nào hoặc bao nhiêu bạn có thể bán nó.
Gian lận. Thị trường sưu tầm đang tràn ngập những kẻ giả mạo và lừa đảo. Vào năm 2016, tờ Chicago Sun Times đã báo cáo việc tuyên án của một chủ sở hữu nhà đấu giá đối với các hoạt động như sử dụng các nhà thầu giả để tăng giá, bán một quả bóng chày cúp 1818 Cincinnati Red Stockings giả và một lọn tóc giả của Elvis Presley, và thay đổi một siêu thẻ bóng chày Honus Wagner hiếm 1909 để nâng cao giá trị của nó.

Ngay cả những doanh nhân giàu kinh nghiệm như tỷ phú William Koch cũng là nạn nhân. Anh ta ước tính ở Forbes rằng doanh số bán rượu giả lên tới vài trăm triệu đô la mỗi năm, chú ý, tôi đã mua rất nhiều rượu giả để bán đấu giá - đó là nơi tôi đã mua hầu hết - nhưng tôi thậm chí đã mua rượu giả trong các cuộc đấu giá từ thiện! Tôi đã được tặng rượu giả như một món quà.

Mặc dù câu chuyện về các nhà đầu tư bình thường tìm thấy một kiệt tác bị mất khi bán nhà để xe, hầu hết các chuyên gia tài chính không khuyến khích đầu tư đáng kể vào sưu tầm, vì chúng có rủi ro quá cao đối với bất kỳ ai ngoài chuyên gia. Như Terence Odean, giáo sư và chủ tịch của Tập đoàn Tài chính tại Trường Kinh doanh Haas tại Đại học California, cố vấn trên Tạp chí Phố Wall, Câu hỏi mấu chốt là nếu bạn thích sưu tầm truyện tranh hoặc muốn mua một bức tranh và bạn có thể đủ khả năng để làm như vậy, hãy tiếp tục, nhưng đừng tự nhủ rằng làm như vậy là một khoản đầu tư chắc chắn.

7. Tùy chọn nhị phân

Nhiều nhà đầu tư đã quen thuộc với các tùy chọn cổ phiếu được quy định được giao dịch trên một trong các Sàn giao dịch Hoa Kỳ. Việc thành lập vào năm 1973 của Sàn giao dịch quyền chọn Chicago (và sự tăng trưởng tiếp theo của nó) đã cung cấp một con đường để đầu cơ có kiểm soát và giảm rủi ro cho các nhà đầu tư thuộc mọi loại.

Trước khi tạo ra Sàn giao dịch, những nhà đầu tư giao dịch quyền chọn này dựa vào các giao dịch tư nhân và tính thanh khoản đi kèm, tính bảo mật không chắc chắn và chênh lệch cao giữa giá thầu và giá chào bán. Các tùy chọn giao dịch trao đổi tại Hoa Kỳ đã loại bỏ hầu hết (nếu không phải tất cả) các mối quan tâm này.

Tùy chọn nhị phân ban đầu được phát triển bởi các công ty trò chơi trực tuyến đang tìm kiếm một sản phẩm dễ giao dịch, có giá trị cao và gắn liền với thị trường tài chính, theo Hiệp hội môi giới tùy chọn nhị phân. Không giống như các tùy chọn truyền thống cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội mua một tài sản ở một mức giá cố định trong một thời gian cố định, các tùy chọn nhị phân chỉ đơn giản là đặt cược vào chuyển động giá của một tài sản, thường trong khoảng thời gian ngắn hơn nhiều so với tùy chọn truyền thống (60 giây đến một tuần).

Chủ sở hữu của một quyền chọn nhị phân sẽ nhận được một mức giá được xác định trước nếu lựa chọn của họ là đúng theo hướng giá, hoặc mất khoản đầu tư của mình nếu sai. Mua tùy chọn nhị phân rất giống với đặt cược thể thao hoặc đặt cược trên bánh xe roulette - đây là lý do tại sao tùy chọn nhị phân cũng được gọi là tất cả hoặc không có gì tùy chọn.

Tại Hoa Kỳ, các tùy chọn nhị phân được giao dịch chủ yếu trên Sàn giao dịch phái sinh Bắc Mỹ (Nadex) của Sàn giao dịch Cantor (CX), mỗi giao dịch được quy định bởi Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai. Ở Hoa Kỳ, quy trình đấu giá giữa người mua và người bán được tạo điều kiện bởi một sàn giao dịch xác định giá.

Các nhà môi giới nước ngoài tham gia vào một bên của giao dịch cũng bán quyền chọn nhị phân. Ví dụ: mỗi công ty - được gọi là nhà sản xuất thị trường trên mạng - - thiết lập giá thầu và giá chào bán dựa trên nhu cầu. Sau đó, một nhà đầu cơ mua tùy chọn từ nhà tạo lập thị trường với giá chào bán hoặc bán lại quyền chọn cho nhà tạo lập thị trường với giá dự thầu.

Trong khi tất cả các tùy chọn nhị phân gần giống với cờ bạc, các tùy chọn mua từ các nhà môi giới nước ngoài đặc biệt rủi ro. Ở Hoa Kỳ, các tùy chọn nhị phân về cơ bản là một đề xuất có tổng bằng 0 - bất cứ khi nào ai đó thắng 100 đô la, một người khác sẽ mất 100 đô la - trong khi các tùy chọn nước ngoài thường trả 60% đến 70% giá trị hợp đồng cho bên chiến thắng. Kết quả là, một nhà đầu cơ phải chọn đúng hướng gần như 60% thời gian để hòa vốn.

Rủi ro cao liên quan đến quyền chọn nhị phân là do những khó khăn sau đây:

Dự đoán chính xác các biến động giá ngắn hạn. Theo lý thuyết Đi bộ ngẫu nhiên được đề xuất bởi giáo sư Đại học Chicago, ông Craig Fama, các biến động giá trong quá khứ hoặc xu hướng lịch sử không có giá trị trong việc dự đoán giá trong tương lai. Nói cách khác, không thể gọi thị trường trong thời gian ngắn.
Rút tiền từ tài khoản đầu tư nước ngoài. Các hạn chế thường được áp dụng để giữ cho [người đầu cơ tốt hơn tại bàn.
Thiếu quy định và giám sát. Các công ty nước ngoài đối phó với các tùy chọn nhị phân hoạt động tại các địa phương với rất ít hoặc không có sự giám sát của chính phủ. Do đó, hành vi trộm cắp danh tính và thao túng giá là một khiếu nại phổ biến. Gordon Pape gọi thị trường quyền chọn nhị phân là Wild West.

Từ cuối cùng

Mọi người đã kiếm được tiền trong bảy khoản đầu tư này chưa? Có, nhưng trong mọi trường hợp, họ đều may mắn hoặc là những chuyên gia đầu tư đã nghiên cứu kỹ thị trường của họ, quản lý rủi ro và học hỏi từ những sai lầm của họ. Giống như những nhà thám hiểm ở một vùng hoang dã mới, họ liên tục cảnh giác về bất kỳ dấu hiệu nguy hiểm nào. Các nhà thám hiểm và nhà đầu tư thành công tuân theo các chiến lược đã nghĩ ra một cách cẩn thận, thực hiện kiểm soát cảm xúc và biết khi nào nên rút lui nếu hoàn cảnh đảm bảo.

Bạn đã mạo hiểm với bất kỳ khoản đầu tư nguy hiểm nào chưa? Kết quả của bạn là gì?