4 vấn đề với các quỹ ETF cần theo dõi
1. Các quỹ ETF đòn bẩy rất khủng khiếp - Tôi muốn bắt đầu với điều này bởi vì triển vọng khuếch đại lợi nhuận đầu tư nghe có vẻ quá hấp dẫn. Nếu lợi nhuận dài hạn của cổ phiếu là 9%, thì sẽ đạt được lợi nhuận 18% như thế nào với quỹ ETF có đòn bẩy gấp 2 lần trong vài thập kỷ? Đó chắc chắn sẽ là một sự trở lại đáng kinh ngạc với sức mạnh của lãi kép. Vấn đề là, các quỹ ETF tận dụng kinh nghiệm giảm giá trị theo thời gian. Điều này là do thiết lập lại hàng ngày. Khi chỉ số cơ bản dao động lên xuống hàng ngày, lợi nhuận được đòn bẩy giảm dần đến mức, nếu được giữ trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng, nhiều quỹ ETF này sẽ thực sự âm trong khi chỉ số chuẩn cơ bản là phẳng hoặc dương. Nếu bạn vẫn không tin tôi, chỉ cần nhìn vào biểu đồ chứng khoán cho hầu hết các quỹ ETF có đòn bẩy kể từ khi ra mắt và bạn sẽ thấy nó cho thấy một sự mất mát đáng kể, bất kể chỉ số đó dựa trên chỉ số nào. Bạn thậm chí có thể chọn một số giai đoạn biến động trong năm ngoái để so sánh một quỹ ETF có đòn bẩy với chỉ số cơ bản của nó. Những phát hiện này là mở mắt.
2. ETN khác nhau! - Có hàng trăm ghi chú giao dịch trao đổi trông giống như các quỹ ETF. Họ có một chiến lược được liệt kê, họ đại diện cho một rổ cổ phiếu hoặc hàng hóa, họ có tỷ lệ chi phí và mọi người rất hào hứng với chúng. Tuy nhiên, ETN mang rủi ro mà các quỹ ETF không có. ETN phải chịu rủi ro về khả năng thanh toán của công ty phát hành. Bạn có nhớ khi các ngân hàng đầu tư gấp trái và phải trong thời kỳ sụp đổ tài chính? Chà, nếu bạn có ETN do một công ty tuyên bố phá sản, khi bụi lắng xuống, bạn sẽ phải thử vận may tại tòa án phá sản thay vì mua lại cổ phần theo mệnh giá. Vì vậy, ngoài việc theo dõi hiệu suất của ETN, bạn cũng phải theo dõi rủi ro về khả năng thanh toán của công ty phát hành. Đây là một vấn đề đau đầu và rủi ro mà nhiều nhà đầu tư mua và nắm giữ không muốn thực hiện.
3. Chi phí làm khác nhau - Trong khi các quỹ ETF thường được lập hóa đơn là phương tiện đầu tư chi phí thấp, một số trong số chúng có mức phí cao hơn đáng kể so với các quỹ ETF tốt nhất trong lớp của Vangaurd, iShares và các trang phục có khối lượng cao hơn khác. Nếu bạn sẽ trả tỷ lệ chi phí 0,95% thay vì tỷ lệ 0,08%, tốt hơn là có một lý do thuyết phục tại sao, nếu không, bạn sẽ ném tiền xuống cống, đặc biệt là trong khoảng thời gian nhiều năm. Nhiều chiến lược được sử dụng bởi các ETF này nghe có vẻ lôi cuốn, nhưng theo thời gian, chúng thường thực hiện không tốt hơn một chỉ số chuẩn ETF đơn giản.
4. ETFs giao dịch mỏng / ETN - Có một số quỹ ETF và nhiều ETN giao dịch rất ít cổ phiếu hàng ngày rằng chênh lệch giữa giá thầu và giá chào bán là khá đáng kể. Điều này có nghĩa là nếu bạn tham gia vào một đơn đặt hàng thị trường, bạn sẽ phải trả giá của Ask Ask và khi cuối cùng bạn bán, bạn sẽ nhận được giá thầu Trả giá. Điều này có thể khiến bạn mất hàng trăm đô la tùy thuộc vào kích thước đơn đặt hàng của bạn. Trên một quỹ ETF được giao dịch cao như S & P500 (SPY), chênh lệch giá mua / bán luôn ở mức khoảng 1 cent. Một số vấn đề được giao dịch mỏng này đã lan rộng tới $ 1 mỗi cổ phiếu. Điều này làm tăng đáng kể rủi ro của khoản đầu tư do thiếu thanh khoản.
Những cảnh báo này không nhằm ngăn cản bạn đầu tư vào các quỹ ETF bằng bất kỳ phương tiện nào. Ngược lại, ETF là công cụ chi phí thấp tuyệt vời khi các nhà đầu tư biết họ đang mua gì và có thể tuân thủ chiến lược đầu tư. Điều quan trọng là phải hiểu trước loại ETF và ETN nào có thể không phù hợp với bạn thay vì phát hiện quá muộn rằng bạn đã đạt được kết quả khác biệt đáng kể so với dự đoán của bạn.
Suy nghĩ của bạn về ETF và ETN là gì? Kinh nghiệm của bạn là gì khi đầu tư vào các công cụ tài chính này?
