Bạn có nên mua mỹ thuật như một khoản đầu tư? - Các loại và rủi ro
Trong khi tôi đã mua những bức tranh và tác phẩm điêu khắc bằng đồng khác trong những năm qua, không có tác phẩm nghệ thuật nào thay thế được tình cảm của tôi - thậm chí là tình yêu - cho bức tranh đó. Nó đã chiếm sân khấu trung tâm trong các văn phòng của tôi trong gần 40 năm. Khung cảnh làm tôi nhớ về thời thơ ấu ở Texas, sự hài lòng của công việc thể chất và sự kiên trì cần có để xây dựng một tương lai ở bất cứ nơi nào. Tôi nhận ra cha, ông và chú của mình trong tư thế và biểu cảm của người lái.
Nghệ thuật luôn khiến chúng ta cảm động và gợi lên những ký ức và giấc mơ về những thời điểm và địa điểm khác. Nhà viết kịch người Anh George Bernard Shaw bị cáo buộc đã nói rằng, Bạn sử dụng gương thủy tinh để nhìn thấy khuôn mặt của bạn; bạn sử dụng các tác phẩm nghệ thuật để thấy tâm hồn của bạn.
Không có gì đáng ngạc nhiên, một số người mong muốn kiếm tiền từ sự hấp dẫn của chúng tôi đối với mỹ thuật, xem nó như một lớp đầu tư mới bên cạnh cổ phiếu, trái phiếu và vàng. Những người ủng hộ nghệ thuật cấp đầu tư có thể mang lại lợi nhuận hàng năm từ 10% trở lên, theo những người ủng hộ của nó. Một số người nói rằng sự chuyển động của nó là ngược chu kỳ với sự chuyển động của cổ phiếu và do đó có thể ổn định danh mục đầu tư trong các giai đoạn biến động. Laurence Fink, Giám đốc điều hành của Blackrock Financial, một trong những nhà quản lý quỹ lớn nhất thế giới, đã tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn của Bloomberg rằng nghệ thuật đương đại là một loại tài sản nghiêm trọng của Vương quốc và một trong hai cửa hàng giá trị lớn nhất trên thế giới.
Là mỹ thuật là một đầu tư thích hợp cho tất cả mọi người? Bạn có nên từ bỏ việc mua một cổ phiếu hoặc trái phiếu để mua một bức tranh hoặc đầu tư vào nghệ thuật thông qua một công ty như Kiệt tác? Quyền sở hữu nghệ thuật khác với các khoản đầu tư truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản hay vàng như thế nào? Chúng ta hãy xem.
Tại sao nghệ thuật thu hút chúng tôi
Jean-Luc Godard, đạo diễn phim người Pháp và là cha đẻ của phong trào phim Làn sóng mới, tuyên bố, Nghệ thuật chỉ thu hút chúng tôi bởi những gì nó tiết lộ về bản thân bí mật nhất của chúng tôi. Nghệ thuật là sự thể hiện của suy nghĩ và cảm xúc. Tạo tác phẩm nghệ thuật mang tính cá nhân mạnh mẽ, với nghệ sĩ thể hiện quan điểm độc đáo về thế giới - cả thực tế và tưởng tượng - xung quanh anh ta.
Nghiên cứu của nhà sinh học thần kinh Semi Zeki thuộc Đại học College ở London cho thấy việc xem nghệ thuật kích hoạt sự gia tăng của dopamine - chất dẫn truyền thần kinh hóa học khiến chúng ta cảm thấy tốt - trong não. Những cảm xúc liên quan đến nghệ thuật, Zeki tìm thấy, tương tự như những cảm xúc liên quan đến tình yêu lãng mạn.
Mỹ thuật - tranh, điêu khắc, hình vẽ, ảnh và bản in - vượt thời gian và không gian. Sự hoàn hảo của vẻ đẹp hình thể được ghi lại bởi Michel David của David David, Hồi giáo của Edvard Munch's Scream, hồi và bí ẩn đằng sau nụ cười của Mona Lisa đã mê hoặc người xem trong nhiều thế kỷ. Tuy nhiên, mua nghệ thuật để kiếm tiền là một sự phát triển tương đối hiện đại.
Mỹ thuật là một khoản đầu tư
Trong nhiều thế kỷ, quyền sở hữu của mỹ thuật bị giới hạn trong giới tinh hoa của xã hội. Chỉ những người giàu có - quý tộc, nhà thờ, chính phủ và những người buôn bán rất thành công - mới có thể mua hoặc tài trợ cho một tác phẩm nghệ thuật. Hiển thị một bức tranh hoặc điêu khắc trong một khung cảnh riêng tư là bằng chứng vật lý về tình trạng của một người. Steven Pritchard, viết trong Văn hóa vấn đề, lưu ý rằng ngay từ thời Phục hưng, quyền sở hữu nghệ thuật đã biểu thị vị thế, ảnh hưởng, quyền lực và sự giàu có.
Sự tăng trưởng kinh tế bắt đầu từ những năm sau Thế chiến thứ hai đã mở rộng số lượng Cá nhân Giá trị ròng cực cao (UHNWIs) và biến nghệ thuật từ một thị trường thích hợp thành một thương mại toàn cầu. Thomas Seydoux của nhà đấu giá Christie đã ghi chú trong một cuộc phỏng vấn năm 2014 tại Cộng hòa mới, khi tôi bắt đầu, 30 năm trước, các triệu phú có thuyền và máy bay phản lực - nhưng không nhất thiết phải có nghệ thuật nào cả. Đối với những người rất giàu có ngày nay, sẽ không ổn nếu không quan tâm đến nghệ thuật.
Nhu cầu về mỹ thuật ngày càng tăng nhanh chóng thu hút ngành công nghiệp tài chính, họ cảm thấy rằng có những lợi nhuận được tạo ra bằng cách phục vụ những người mua mới, không tinh vi này. Một nghiên cứu của Deloitte cho thấy các dịch vụ mỹ thuật của các công ty tài chính hiện nay bao gồm từ tư vấn chuyên ngành đến các dịch vụ đầy đủ bao gồm nghiên cứu ban đầu, tạo thuận lợi giao dịch, định giá, kế hoạch từ thiện và kế hoạch từ thiện, và cho vay.
Quỹ nghệ thuật
Các quỹ nghệ thuật, được mô phỏng theo kinh nghiệm thành công của Quỹ hưu trí đường sắt Anh với quyền sở hữu mỹ thuật, được phổ biến trong thập kỷ đầu tiên của thế kỷ mới với 50 quỹ hoạt động trên toàn cầu. Đến cuối thập kỷ, chỉ còn 12 quỹ hoạt động. Trong năm 2015, Nhà đầu tư nghệ thuật tư nhân đã đăng 16 quỹ nghệ thuật tư nhân, nhiều quỹ được cung cấp bởi cùng các nhà quản lý với một quỹ cụ thể dành riêng cho một loại hình nghệ thuật cụ thể.
Todd Levin, giám đốc của Levin Art Group có trụ sở tại New York, khuyên rằng một quỹ nghệ thuật là một đề xuất rất tốn kém, do chi phí đầu tư ăn mòn ở mức lợi nhuận của một người. Melanie Gerlis, tác giả của Nghệ thuật đầu tư như một khoản đầu tư?: Một cuộc khảo sát về tài sản so sánh, đã đồng ý, lưu ý rằng nghệ thuật của Vương không phải là một tài sản đủ lỏng để tạo ra loại lợi nhuận mà một nhà đầu tư muốn.
Nhiều người đam mê mỹ thuật không đồng ý, chỉ ra doanh số bán hàng nghệ thuật được công bố rộng rãi của các nhà đấu giá như Sothotti và Christie. Như Deloitte lưu ý, cung cấp các tác phẩm nghệ thuật tốt nhất sẽ luôn bị giới hạn và có xu hướng đánh giá cao về giá trị theo thời gian. Đặc biệt là đối với những nghệ sĩ hàng đầu đã qua đời vì những bức tranh bị mất, hoặc được mua bởi các viện bảo tàng và nhà sưu tập. Madelaine D'Angelo, người sáng lập công ty tư vấn nghệ thuật dựa trên dữ liệu Arthena, đã khẳng định trong một bài viết năm 2017 trên TechCrunch rằng đầu tư vào nghệ thuật, mang lại lợi nhuận ấn tượng mà không bị ràng buộc với những thăng trầm của thị trường chứng khoán.
Các loại hình nghệ thuật đầu tư
Phần lớn các tác phẩm nghệ thuật được sản xuất qua các thời đại bị mất trong flotsam và jetsam của thời gian, bị phá hủy hoặc bị lãng quên và bị bỏ lại trong căn gác hay hầm rượu. Những tác phẩm hiếm hoi tồn tại qua thế hệ này là những tác phẩm nắm bắt và truyền tải bản chất của trải nghiệm con người, được phân biệt bởi kỹ năng, chủ đề và bối cảnh của nghệ sĩ. Những tác phẩm này được coi là nghệ thuật cấp đầu tư và thuộc một trong các loại sau.
1. Kiệt tác
Những tác phẩm được công nhận rộng rãi này được tạo ra bởi các nghệ sĩ vĩ đại nhất thế giới (hay còn gọi là Old Old Masters) thuộc sở hữu của các bảo tàng và một vài nhà sưu tập tư nhân. Khi một mảnh có sẵn để mua, nó thường được bán với giá hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm triệu đô la. Một Da Vinci được phát hiện gần đây, Người cứu hộ Mundi, Người được bán với giá 450,3 triệu đô la trong năm 2017, The Women of Algiers của Picasso đã mang về 179,4 triệu đô la vào năm 2015 và Chân dung Tiến sĩ Gachet của Van Gogh được bán với giá 2,5 triệu đô la vào năm 1990.
2. Blue-Chips
Có giá từ 250.000 đô la trở lên, những bức tranh này là sản phẩm của những tên tuổi đã được thiết lập, được công nhận trong thế giới nghệ thuật có tác phẩm đã giành được nhiều giải thưởng và được giới thiệu trong các chương trình bảo tàng tư nhân. Những nghệ sĩ này đã qua đời, đảm bảo rằng nguồn cung tác phẩm của họ bị hạn chế. Blue-chip được ưa chuộng bởi các UHNWIs tham gia tư vấn và thường xuyên tham gia đấu giá lớn. Các tác phẩm của các nghệ sĩ như Francis Bacon, Helen Frankenthaler và Gerhard Richter được đưa vào danh mục này.
3. Nghệ sĩ sống trung cấp
Tương đương với một cổ phiếu tăng trưởng chứng khoán, các tác phẩm của nhóm này đã được công nhận bằng giải thưởng và thường được tìm thấy trong các bộ sưu tập tư nhân và một vài bảo tàng. Những nghệ sĩ này được đại diện bởi các phòng trưng bày được kính trọng nhất, và giá cho các tác phẩm của họ bắt đầu khoảng 50.000 đô la nhưng có thể lên đến hàng triệu. Các nhà sưu tập coi Nicola Tyson và Rudolf Stingel là một phần của nhóm này.
4. Nghệ sĩ mới nổi
Nhóm này bao gồm các nghệ sĩ trẻ mới bắt đầu sự nghiệp với những tác phẩm thường được bán với giá 10.000 đô la trở xuống. Các nhà sưu tập hy vọng rằng lợi nhuận tài chính đáng kể nhất sẽ phát sinh từ nhóm này nếu họ thực hiện lời hứa sớm. Mặc dù nghệ thuật của họ không có trong bảo tàng, tiềm năng của họ được công nhận bởi các nhà phê bình và tạp chí nghệ thuật như Frieze và Artforum. Joel Mesler của phòng trưng bày nghệ thuật Mesler Feuer của New York kể tên các nghệ sĩ như Loie Hollowell, Brad Troillac và Tony Lewis trong số những người mới nổi của thế giới nghệ thuật.
Truyền tải mỹ thuật
Nếu bạn đang muốn bắt đầu một bộ sưu tập mỹ thuật, có một vài con đường khác nhau mà bạn có thể chuyển sang.
1. Nhà đấu giá nghệ thuật
Đấu giá nghệ thuật đã được sử dụng để bán các đối tượng nghệ thuật từ cuối những năm 1600. Hai ngôi nhà nổi tiếng nhất là Sothotti và Christie được thành lập lần lượt vào năm 1744 và 1766 và được coi là địa điểm đấu giá uy tín nhất hiện nay. Tuy nhiên, có nhiều nơi khác mà các nhà sưu tập nghệ thuật khao khát có thể tìm thấy các tác phẩm. Quá trình đấu giá như một kênh bán hàng cho tác phẩm nghệ thuật có sẵn rộng rãi, với các nhà tài trợ đấu giá từ các đại lý nghệ thuật khu vực và địa phương.
Mặc dù người bán và người mua có thể ẩn danh, nhưng giá búa của một mảnh - hoặc giá được bán, như được biểu thị bằng tiếng nổ của nhà đấu giá - là kiến thức công khai và được các thẩm định viên sử dụng để ước tính giá trị tương tự làm. Giá cuối cùng được trả bởi người mua không bao gồm phí và lệ phí được thêm bởi nhà đấu giá.
Trước một cuộc đấu giá, một nhà đấu giá thường ước tính một loạt các mức giá mà một mảnh sẽ được bán. Trong một số trường hợp, nhà đấu giá có thể đảm bảo - trực tiếp hoặc thông qua bên thứ ba - giá mua tối thiểu cho tác phẩm nghệ thuật cho người bán. Trong các trường hợp khác, người bán có thể thiết lập mức giá tối thiểu, hoặc dự trữ, vì nghệ thuật của họ phải được đáp ứng trước khi việc bán hàng được hoàn thành. Các tác phẩm không bán được tại một cuộc đấu giá được gọi là đã mua.
2. Đại lý nghệ thuật
Vào đầu thế kỷ 20, đại lý nghệ thuật người Anh Joseph Duveen đã kiếm bộn tiền (và kiếm được một danh hiệu Anh) bằng cách bán Old Masters có được từ các quý tộc châu Âu nghèo tiền mặt cho những người giàu có ở Mỹ. Thuyền trưởng ngành công nghiệp của Mỹ - Morgan, Gould, Rockefeller, Carnegie và Clark - đã lấp đầy những lâu đài mới được xây dựng của họ bằng những bức tranh và tác phẩm điêu khắc để tuyên bố thành công tài chính của họ và chứng minh vị thế mới của họ trên trường thế giới.
Những người giàu có không phải là những người duy nhất được hưởng lợi từ các đại lý nghệ thuật. Các tác phẩm của trường phái Ấn tượng như Manet, Renoir, Monet, Degas và Cézanne vẫn còn phổ biến cho đến ngày nay, với doanh số bán các bức tranh của họ đạt hàng chục triệu đô la. Tuy nhiên, nếu không có sự hỗ trợ của đại lý nghệ thuật người Pháp Paul Durand-Ruel, những nghệ sĩ này có thể đã mờ dần đi.
Theo giám tuyển của Bảo tàng Nghệ thuật Philadelphia Jennifer Thompson, Durand-Ruel đã mua trên hơn 1000 Monets, 1.500 Renoirs, 800 Pissarros, 400 Sisleys, 400 Cassatts và khoảng 200 Manets. Trong khi công chúng không thích và thường chế giễu những bức tranh này, đại lý nghệ thuật đã hỗ trợ các nghệ sĩ với các khoản trợ cấp và cho vay trong nhiều năm, mặc dù không quan tâm đến Ấn tượng. Monet tuyên bố, chúng tôi sẽ chết vì đói nếu không có Durand-Ruel, tất cả chúng tôi đều theo trường phái ấn tượng.
3. Bán hàng trực tiếp cho nghệ sĩ
Nhiều nghệ sĩ mới hoặc mới nổi đã từ bỏ sự tài trợ của một đại lý nghệ thuật và bán tác phẩm trực tiếp cho người mua. Đây có thể là một cách tuyệt vời cho các nhà sưu tập trong ngân sách để có được những tác phẩm của các nghệ sĩ sắp tới.
Cặp vợ chồng ở New York Dorothy và Herbert Vogel - một thủ thư và một nhân viên bưu điện, tương ứng - đã miệt mài và tiết kiệm để mua các tác phẩm nhỏ của những người theo chủ nghĩa tối giản mới nổi trong thập niên 1960 và 1970, chỉ trả vài trăm đô la cho mỗi người. Trong 40 năm tiếp theo, họ đã tích lũy được một bộ sưu tập gồm 2.400 chiếc trị giá hàng trăm triệu đô la. Sau đó, họ đã tặng bộ sưu tập của mình cho Phòng trưng bày Nghệ thuật Quốc gia, nơi cung cấp vé vào cửa miễn phí cho công chúng. Lucio Pozzi, một trong những nghệ sĩ yêu thích của họ, giải thích, họ là những nghệ sĩ và bộ sưu tập là tác phẩm nghệ thuật của họ.
Rủi ro đầu tư vào nghệ thuật
Trước khi đầu tư vào bất kỳ tài sản nào, bạn nên xem xét các mục tiêu tài chính ngắn hạn và dài hạn và khả năng chịu rủi ro. Vị trí tài chính và kinh nghiệm đầu tư của bạn cũng sẽ đóng một phần trong phân tích của bạn. Cuối cùng, xác định xem bạn sẽ là một nhà đầu tư tích cực hay thụ động. Nếu bạn có ý định trở thành một nhà đầu tư tích cực, bạn nên chuẩn bị để có được chuyên môn và kinh nghiệm cần thiết để nghiên cứu độc lập và đưa ra quyết định về các khoản đầu tư của mình, bao gồm cả khi mua hoặc bán. Các nhà đầu tư thụ động dựa vào các chuyên gia độc lập để tư vấn cho họ về các quyết định đó.
Các cố vấn tài chính đồng ý rằng mỹ thuật không giống như các phương tiện đầu tư truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa. Kết quả là, bất kỳ lợi nhuận tiền tệ từ nghệ thuật đầu tư là không chắc chắn. Mỗi người mua tiềm năng của nghệ thuật để đầu tư nên xem xét những hạn chế sau đây của nỗ lực.
1. Tỷ lệ lợi nhuận không chắc chắn
Các nhà báo nghệ thuật và biên tập viên báo chí rất thích những câu chuyện trong đó một người đàn ông bình thường tìm thấy một bức tranh bụi bặm đã mất từ lâu trên gác mái hoặc mua một mảnh bị vứt bỏ trong một cuộc bán hàng ở sân trong khu phố và phát hiện ra nó đáng giá hàng triệu. Mặc dù những câu chuyện như vậy lấp đầy trái tim của mọi nhà sưu tập với hy vọng, khả năng nó xảy ra với bạn thấp hơn khả năng bạn trúng xổ số hai lần trong một năm. Có một vài lý do cho việc này.
Dự toán xiên
Lợi nhuận tài chính từ mỹ thuật thay đổi từ năm này sang năm khác. Ví dụ, lợi nhuận trung bình hàng năm cho S & P 500 là khoảng 11,69% từ năm 1973 đến 2016. Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm cho tài sản nghệ thuật là không chắc chắn, với các kết quả khác nhau được tạo ra bởi các chỉ số khác nhau. Chỉ số bán hàng nghệ thuật Blouin, một biện pháp thường được sử dụng bởi các đại lý nghệ thuật, ước tính lợi nhuận hàng năm 10%, thấp hơn một chút so với chỉ số S & P. Tuy nhiên, các nhà nghiên cứu tại Trường Kinh doanh Stanford đã phân tích dữ liệu bán hàng và nhận thấy kết quả đạt gần 6,5%. Khi Gerlis tính lợi nhuận gộp trung bình của nghệ thuật cấp đầu tư được tổ chức trong vòng 5 đến 10 năm, cô đã kết luận là khoảng 4%.
Điều gì cho sự khác biệt lớn trong kết quả? Các tính toán lợi nhuận được giới hạn trong một cơ sở dữ liệu nhỏ về bán hàng công khai và bỏ qua các giao dịch tư nhân, chiếm hơn một nửa thị trường nghệ thuật cấp đầu tư. Các chỉ số này cũng bỏ qua các tác phẩm nghệ thuật không bán đấu giá mỗi năm.
Như tác giả và nhà phê bình nghệ thuật Georgian Adams giải thích trong Hồi Big Bucks: Sự bùng nổ của thị trường nghệ thuật trong thế kỷ 21, đối với 10 chiếc Warhols được rao bán, chín chiếc được mua, nhưng một trong ba lần ước tính của nó, sau đó chỉ số hiệu suất sẽ ghi lại một kết quả tốt. Điều này không trình bày cho các nhà sưu tập một ý tưởng chính xác về bất kỳ tác phẩm nghệ thuật cá nhân nào có khả năng ra lệnh.
Không có lợi nhuận hàng năm
Không giống như cổ phiếu hoặc bất động sản, nghệ thuật không tạo ra bất kỳ thu nhập nào cho chủ sở hữu của nó - trừ khi bạn là đại lý hoặc tính phí nhập học để mọi người xem tác phẩm của bạn. Cơ hội duy nhất để hầu hết mọi người kiếm lợi nhuận là bán nghệ thuật với giá cao hơn giá mua.
Chi phí liên tục
Sở hữu một tác phẩm nghệ thuật cấp đầu tư liên quan đến nhiều hơn là mang mảnh về nhà và treo nó trên tường. Là chủ sở hữu đáng tự hào, bạn sẽ muốn hiển thị bộ sưu tập của mình để làm nổi bật vẻ đẹp của nó và bảo vệ giá trị của nó với ánh sáng đặc biệt, không gian dành riêng và kiểm soát môi trường.
Phí bảo hiểm để bảo vệ các tác phẩm của bạn khỏi bị mất cắp, mất mát hoặc hư hỏng có thể lên tới vài nghìn đô la mỗi năm và công ty bảo hiểm có thể yêu cầu các biện pháp bảo mật đặc biệt - như giám sát video 24/7 - để giữ an toàn cho tác phẩm nghệ thuật. Đánh giá định kỳ là cần thiết để duy trì bảo vệ đầy đủ nếu nghệ thuật đánh giá cao. Bao bì và thủ tục đặc biệt có thể cần thiết khi tác phẩm được di chuyển hoặc vận chuyển, bao gồm đến và từ một đại lý nghệ thuật hoặc nhà đấu giá.
2. Thiếu minh bạch
Hầu hết các khoản đầu tư được điều tiết cao, nhưng thị trường nghệ thuật - bao gồm các đại lý, phòng trưng bày, hội chợ và chương trình nghệ thuật, và đấu giá - gần như không có quy định hoặc giám sát. Vẻ đẹp có thể nằm trong mắt của kẻ si tình, nhưng giá trị của các vật thể nghệ thuật được đặt tùy ý bởi một bộ sưu tập lỏng lẻo của các phòng trưng bày, các nhà phê bình nghệ thuật và các nhà tư vấn xác định giá cả và kiểm soát người mua. Phần lớn doanh số là các giao dịch riêng tư, không được báo cáo hoặc được thực hiện trong các cuộc đấu giá công khai, nơi các đại lý có thể kiểm soát giá bằng cách tăng giá thầu.
Tiềm năng gian lận
Việc thiếu thông tin này thường xuyên dẫn đến các vụ giả mạo và vụ bê bối, đã đánh lừa cả những đại lý, nhà đấu giá và bảo tàng nổi tiếng nhất. Mức độ giả mạo trong thế giới nghệ thuật là không rõ vì hầu hết các trường hợp liên quan đến hàng giả hoặc tác phẩm tranh chấp được giải quyết riêng giữa người bán hoặc nhà đấu giá và người mua hàng giả.
- Knoedler & Công ty. Một trong những phòng trưng bày lâu đời nhất và đáng kính nhất của New York, nó đã bán 70 triệu đô la Pollocks, Motherwells và Rothcos cho một khách hàng đáng tin cậy, dẫn đến việc đóng cửa vào năm 2011.
- Christie. Vào năm 1995, nhà đấu giá đã bán Cô gái giả mạo với Thiên nga giả có chủ đích là nghệ sĩ người Đức Heinrich Campendonk, cùng với các giả mạo khác, với giá vài triệu đô la. Theo tờ New York Times, nhà đấu giá cũng đã bán một chiếc Marc Chagall giả vào năm 1997 với giá 450.000 USD. Khi điều này được phát hiện, Christie đã hủy bỏ việc bán và trả lại tiền của người mua.
- Viện bảo tàng nghệ thuật. Ngay cả những nhà sưu tập nghệ thuật nổi tiếng nhất thế giới, bao gồm Bảo tàng Nghệ thuật Metropolitan của New York và Bảo tàng Louvre, cũng không tránh khỏi những tác phẩm được chế tác cẩn thận. Robert Walsh, một cựu đại lý nghệ thuật, ghi chú trong một bài viết của Salon rằng George Demotte, nổi tiếng là kẻ giả mạo vĩ đại nhất của thế giới, đã bán ít nhất sáu giả cho Met. Michael Glover của tờ báo Độc lập của Vương quốc Anh tuyên bố rằng ít nhất 20% các bức tranh được tổ chức bởi các bảo tàng đẳng cấp thế giới là giả mạo.
Bằng chứng xác thực
Sự chứng minh - lịch sử sở hữu và chuyển giao một đối tượng - đặc biệt quan trọng trong thế giới nghệ thuật. Tài liệu này phải bao gồm tên của mỗi nhà đấu giá, đại lý, phòng trưng bày hoặc nhà sưu tập sở hữu tác phẩm, cũng như bằng chứng vật lý về quyền bán của họ.
Ngoài việc chứng minh tính xác thực, xuất xứ đóng vai trò là bằng chứng cho thấy người sở hữu một mặt hàng có quyền hợp pháp để bán nó. Cuối cùng, danh tính của chủ sở hữu cũ có thể ảnh hưởng đến giá thị trường; một bức tranh thuộc sở hữu của một hoàng gia Anh có giá trị cao hơn nếu nó được giữ bởi một chủ sở hữu chưa được phân loại.
Đừng nhầm lẫn xuất xứ với thẩm định; thẩm định viên dựa trên số liệu giả định rằng một tác phẩm là xác thực. Điều tra xuất xứ đòi hỏi các kỹ năng khác nhau, đào tạo, và nền tảng và kinh nghiệm quan trọng với các nghệ sĩ cụ thể. Các chuyên gia đáng tin cậy nhất sẽ có các bài báo được xuất bản, các khóa học được giảng dạy hoặc các bài tiểu luận về nghệ sĩ. Người thân, nhân viên và con cháu của nghệ sĩ thường được chấp nhận là cơ quan có thẩm quyền.
3. Phí giao dịch quá mức
Thị trường mỹ thuật phản ánh thực tế của thị trường tự do; khi cung ít hơn cầu, giá sẽ tăng cho đến khi đạt đến trạng thái cân bằng và ngược lại. Không có giá nào công bằng trên một sản phẩm nghệ thuật, chỉ đơn thuần là giá mà người mua và người bán có thể đồng ý. Giá thỏa thuận có thể không phải là số tiền mà người bán trả hoặc người mua nhận được do các khoản phí bổ sung thường được thêm vào hoặc trừ vào giá bán.
Các đại lý nghệ thuật thường đánh dấu các mảnh từ 50% đến 100% trở lên và không bắt buộc phải thông báo cho người mua về việc đánh dấu. Một đại lý nghệ thuật, Yves Bouvier, đã chứng minh mức phí bảo hiểm 24,5 triệu đô la cho khách hàng của mình trên bức tranh Modigliani được mua với giá 93,5 triệu đô la trên cơ sở rằng ông ấy đóng vai trò là một đại lý, rằng điều này rõ ràng cho cả hai bên, và ông được quyền thực hiện những gì anh ấy có thể Khách hàng của anh đã kiện anh ta vì tội gian lận, phàn nàn rằng số tiền quá cao là hơn 1 tỷ đô la so với việc mua 38 bức tranh.
Các nhà đấu giá như Sothotti và Christie cũng tính thêm phí vào giá búa. Các khoản phí này, đôi khi có thể thương lượng, bao gồm phí bảo hiểm từ 12% đến 25% dựa trên giá, hoa hồng của người bán, phí đấu thầu trực tuyến, phí bảo hiểm và phí lưu trữ trong khi sở hữu nhà đấu giá và chi phí của bên thứ ba. Một số nhà đấu giá tính phí phí mua lại lên tới 5% trên 5% giá khởi điểm của mặt hàng nếu không có bán.
Tie-In mua
Chiến lược yêu thích của các đại lý đại diện cho các nghệ sĩ mới nổi là yêu cầu người mua mua tác phẩm của các nghệ sĩ khác để có được tác phẩm mong muốn, theo Mesler. Anh ấy nói với tạp chí Wealthsimple rằng để mua một bức tranh của một họa sĩ thực sự nóng bỏng, thì đó sẽ là một cuộc trao đổi cho và nhận với các phòng trưng bày, nơi mà có lẽ bạn muốn mua một vài nghệ sĩ khác từ chương trình của họ không hấp dẫn. Đó là cách phòng trưng bày trong kinh doanh.
4. Tính thanh khoản và thời gian nắm giữ dài
Theo nghiên cứu của Bảo tàng Nghệ thuật Mỹ Smithsonian, có hơn 400.000 tác phẩm nghệ thuật trong các bộ sưu tập công cộng và tư nhân trên toàn thế giới. Số liệu do Cục Thống kê Lao động tổng hợp cho thấy có hơn 27.100 họa sĩ, nhà điêu khắc và họa sĩ minh họa ở Hoa Kỳ, mỗi người sản xuất các tác phẩm gốc bằng nhiều phương tiện khác nhau - như dầu, màu nước và bột màu - và bề mặt, chẳng hạn như giấy, vải, và gỗ. Chủ đề và phong cách khác biệt hơn nữa từ một mảnh khác. Vì mỗi tác phẩm nghệ thuật là duy nhất, một tác phẩm cụ thể thường thu hút một nhóm người mua tiềm năng được chọn.
Người mua thường hay thay đổi, đặc biệt là những người mua với mục đích lợi nhuận dễ dàng. Một bức tranh của Lucian Smith ban đầu được bán với giá 10.000 đô la vào năm 2011 đã lấy được 389.000 đô la khi bán đấu giá vào năm 2013; Tuy nhiên, các tác phẩm gần đây của ông bán trong phạm vi từ 10.000 đến 25.000 đô la, theo Bloomberg. Jeff Rabin, hiệu trưởng và đồng sáng lập của Artvest Partners, một công ty tư vấn nghệ thuật độc lập ở New York, nói trên tờ The Wall Street Journal rằng các nhà sưu tập nên yêu thích những món đồ họ mua vì không có gì đảm bảo về thị trường thứ cấp, vì vậy họ có thể bị mắc kẹt với họ.
Ngay cả các chuyên gia cũng có thể bị lừa nghĩ rằng một mảnh sẽ có giá trị hơn nhiều so với nó thực sự được bán. Đại lý nghệ thuật và nhà sưu tập Niels Kantor đã mua một bức tranh của Hugh Scott-Douglas với giá 100.000 đô la, trị giá chỉ từ 18.000 đến 22.000 đô la khi bán đấu giá hai năm sau đó. Tôi muốn thua lỗ, anh nói. Cảm giác như nó có thể đi đến không. Nó giống như một cổ phiếu bị sụp đổ. Điểm mấu chốt là không có gì chắc chắn bạn sẽ có thể bán tác phẩm của mình khi bạn muốn hoặc nhận được giá bạn mong đợi.
Sự chênh lệch cao giữa chi phí cho đại lý và giá cuối cùng mà người mua phải trả dẫn đến thời gian nắm giữ kéo dài trước khi giá tăng vượt qua mức đánh dấu ban đầu. Nhiều đại lý đề nghị thời gian nắm giữ tối thiểu là 10 năm hoặc lâu hơn, đặc biệt là đối với các nghệ sĩ mới hoặc được phát hiện gần đây. Nó có thể mất nhiều thế hệ để thế giới nghệ thuật đến để đánh giá cao thiên tài của một nghệ sĩ cụ thể; Vermeer, Gauguin và Van Gogh là đại diện của nhiều nghệ sĩ được coi là thất bại trong cuộc đời của họ. Như Enrique E. Lieberman, chủ tịch Hiệp hội Quỹ Nghệ thuật, nói với Tạp chí Phố Wall, Nói chung, bạn phải suy nghĩ theo kế hoạch từ 5 đến 15 năm để hiện thực hóa lợi nhuận.
5. Kiến thức chuyên môn là bắt buộc
Thuật ngữ nghệ thuật cấp độ đầu tư trực tiếp, được đặt ra để xác định một đối tượng nghệ thuật cụ thể, được các chuyên gia đánh giá là có cơ hội tốt nhất ít nhất là nắm giữ giá trị của nó, và có lẽ đang gia tăng, theo Wealthsimple.
Quartz lưu ý rằng ngành công nghiệp đầu tư nghệ thuật đã phát triển một quy trình tín hiệu phức tạp trong đó sự chấp thuận của một số phòng trưng bày, nhà sưu tập và bảo tàng, xác định những gì là tốt và có giá trị. Các phòng trưng bày biện minh cho thực tiễn này với tuyên bố rằng họ đang bảo vệ nghệ sĩ khỏi sự bất chợt của thị trường.
Kiến thức của người chơi và các mối quan hệ trong mạng lưới tài trợ mờ ám là điều cần thiết nếu bạn có ý định mua nghệ thuật để đánh giá cao. Đại lý nghệ thuật Marla Goldwasser lưu ý trên Quartz rằng, trong khi bạn có thể có được một tác phẩm hấp dẫn không kém trên đường phố từ một nghệ sĩ không được tài trợ, bạn sẽ bỏ lỡ giá trị đầu tư và uy tín xã hội đi kèm với một đối tượng được tài trợ bởi phòng trưng bày.
Hãy xem xét ví dụ của Algur Meadows, một người bán dầu ở Texas, người đã tin tưởng hai nhà buôn nghệ thuật người Pháp ít được biết đến, người đã thuyết phục anh ta mua hàng chục bức tranh vào giữa những năm 1960. Những tác phẩm này bao gồm những bức tranh được dự định bởi Gauguin, Dufy, Chagall và Bonard. Tuy nhiên, khi anh ta cố bán một số trong số họ, họ đã bị phát hiện là giả mạo.
Sau đó, Meadows đã xây dựng lại bộ sưu tập của mình, chỉ giao dịch với các đại lý uy tín nhất và dựa vào lời khuyên của William Jordan, giám đốc đầu tiên của Bảo tàng Meadows tại Đại học Southern Methodist. Bài học cần học? Mạo hiểm vào thế giới mỹ thuật mà không có người hướng dẫn đáng tin cậy cũng giống như thu thập nấm bằng bịt mắt - bạn có thể chọn một giỏ đầy đủ, nhưng khốn cho những người ăn mùa gặt của bạn.
Từ cuối cùng
Tất cả các bằng chứng chỉ ra kết luận rằng mua mỹ thuật chỉ để gặt hái lợi nhuận trong tương lai có thể sẽ không thành công. Các khoản đầu tư truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và vàng có tính minh bạch hơn, quy định tốt hơn và thanh khoản cao hơn nghệ thuật. Các chi phí giao dịch và quyền sở hữu cho những điều này cũng ít hơn nhiều so với các đánh dấu và phí bảo hiểm được trả trong thế giới nghệ thuật. Chú ý đến cảnh báo của Shane Ferro, một phóng viên kinh tế của Business Insider và cựu phóng viên thị trường nghệ thuật tại Artinfo: Mua Mua nghệ thuật là cờ bạc trong một thế giới mờ nhạt và mờ ám bị chi phối bởi một số ít người chơi gần như được đảm bảo biết nhiều hơn bạn.
Trong trường hợp của tôi, nghệ thuật theo chủ đề phương Tây đã giảm sự ưu ái vào giữa những năm 1980 khi vận may dầu mỏ sụt giảm do giá dầu giảm. Hơn nữa, họa sĩ vẽ tranh Đi về nhà Hướng dẫn không bao giờ đạt được sự hoan nghênh và mong đợi từ tài năng ban đầu của anh ấy. Nếu tôi bán bức tranh yêu thích của mình ngày hôm nay, tôi sẽ may mắn nhận được một nửa giá mua.
Tuy nhiên, tôi sẽ mua lại mảnh. Tôi đã có được gần 40 năm niềm vui từ việc xem nó, và tôi chắc chắn con trai tôi sẽ đánh giá cao nghệ thuật khi nó trở thành của mình. Cuối cùng, nghệ thuật nên có được cho niềm vui mà nó mang lại cho bạn; bất kỳ lợi ích nào trong giá trị đều là tiền thưởng.
Bạn có sở hữu bất kỳ tác phẩm nghệ thuật? Bạn đã mua chúng để kiếm lợi nhuận hay để làm hài lòng chính mình?
