8 lý do tại sao bạn không nên cố gắng canh giờ thị trường - Thay vào đó, nên làm gì
Trong tâm lý học, có một hiện tượng được gọi là thiên kiến muộn màng hoặc chủ nghĩa quyết định leo trèo - hay nói một cách thông thường hơn, những người mà tôi biết tất cả cùng hiện tượng trên đường. Đó chính xác là những gì nó nghe như: Mọi người có xu hướng nhìn vào các sự kiện trong quá khứ và nói với chính họ, tất cả các dấu hiệu đều ở đó! Tôi nên thấy rằng sắp tới.
Sự thiên vị của Hindsight là một lời ngụy biện, và là một thứ đắt đỏ trong trường hợp cố gắng định thời điểm thị trường. Khi chúng ta nhìn vào quá khứ và tin rằng các sự kiện đáng lẽ phải được dự đoán trước, bước hợp lý tiếp theo là cố gắng dự đoán các sự kiện trong tương lai. Nhưng luôn có các chỉ số kỹ thuật hoặc thị trường để mua cũng như bán, khiến cho những dự đoán trong tương lai khó khăn hơn nhiều so với sự thiên vị muộn màng sẽ khiến bạn tin tưởng.
Dưới đây là tám lý do tại sao bạn với tư cách là một nhà đầu tư không bao giờ nên cố gắng canh giờ thị trường - và thay vào đó bạn nên làm gì.
Tại sao bạn không nên cố gắng canh giờ
Thời điểm thị trường hiếm khi hoạt động. Đây là lý do tại sao.
1. Ngày mai Dip có thể vẫn cao hơn giá hôm nay
Tôi quản trị một nhóm Facebook cho các nhà đầu tư bất động sản và tôi không thể nói cho bạn biết tần suất tôi thấy các biến thể của kế hoạch này được nói ra một cách tự mãn: Tôi sẽ chờ đợi thị trường nhà ở tiếp theo giảm giá và mua khi tài sản rẻ hơn. Tôi trả lời, những gì làm cho bạn nghĩ rằng tài sản trong thị trường của bạn sẽ rẻ hơn?
Có, thị trường di chuyển lên và xuống, nhưng bất động sản không phải lúc nào cũng tăng giá trị. Và dù sao nó cũng hoàn toàn không liên quan, bởi vì bạn không biết khi nào mức cao - hay mức thấp tiếp theo - sẽ đến
Hãy tưởng tượng ngôi nhà trung bình trong thị trường của bạn có giá 200.000 đô la ngày hôm nay. Bạn ngồi bên lề và chờ đợi lần nhúng tiếp theo, hình dung giá giảm xuống còn 150.000 đô la. Nhưng giá trị nhà tiếp tục tăng trong ba năm tới lên mức cao $ 225.000. Sau đó, họ từ chối xuống còn $ 215.000. Điều đó vẫn cao hơn chi phí hiện tại để mua. Điểm mấu chốt là hôm nay có thể là ngày tốt nhất để mua bất động sản cho thuê thông qua một trang web như Mái nhà. Giá có thể không bao giờ thấp nữa.
Các cổ phiếu cũng vậy. Khi sự điều chỉnh thị trường chứng khoán tiếp theo đến, nadir vẫn có thể cao hơn giá hôm nay. Bạn chỉ không biết, và không có lượng dữ liệu kỹ thuật nào có thể tiết lộ tương lai cho bạn.
2. Ngồi ngoài thị trường cướp đi lợi nhuận của bạn
Giá trị bất động sản và cổ phiếu tăng giảm; đúng rồi. Nhưng khi bạn sở hữu tài sản cho thuê hoặc cổ phiếu trả cổ tức, giá trị dao động chỉ chiếm một phần lợi nhuận của bạn. Trên thực tế, khi tôi mua bất động sản cho thuê, tôi thậm chí không xem xét sự đánh giá cao trong tương lai. Tôi tính lợi nhuận chỉ dựa trên thu nhập cho thuê và nghĩ rằng đánh giá cao tài sản như một phần thưởng tốt đẹp.
Ngay cả lợi nhuận cổ phiếu, được biết đến nhiều hơn cho sự tăng trưởng giá của họ hơn là chi trả cổ tức của họ, dựa vào cổ tức nhiều hơn hầu hết các nhà đầu tư nhận ra. Từ năm 1930 đến 2018, cổ tức chiếm 43% tổng lợi nhuận của S & P 500, theo báo cáo năm 2019 của Quỹ Hartford. Và khi nói đến gộp, cổ tức đóng vai trò quan trọng hơn nữa: 82% lợi nhuận từ S & P 500 kể từ năm 1960 có thể được quy cho cổ tức và lợi nhuận từ việc tái đầu tư chúng. Đó là tất cả lý do nhiều hơn tại sao mọi nhà đầu tư nên hiểu đầu tư cổ phiếu.
Ngồi ngoài thị trường, và bạn bỏ lỡ thu nhập do đầu tư tạo ra. Vì vậy, hãy bắt đầu đầu tư ngay hôm nay. Ngay cả khi bạn đang đầu tư nhỏ mỗi tháng, vẫn tốt hơn là ngồi ngoài hoàn toàn. Mở tài khoản đầu tư với Tài chính M1 và bắt đầu ngay hôm nay.
3. Thời gian dẫn đến đầu tư cảm xúc
Không có gì tốt đến từ đầu tư cảm xúc. Và khi bạn cố gắng để thời gian thị trường, bạn để lại cho mình dễ bị cảm xúc. Bạn liên tục lo lắng nếu giá đã giảm đủ thấp để bạn cảm thấy thoải mái khi mua, hoặc nếu chúng đã tăng đủ cao để bạn bán.
Điều đó, đến lượt nó, đặt ra một loạt các câu hỏi khác. Trưởng nhóm trong số họ: Làm thế nào để bạn xác định số đỉnh hoặc máng kỳ diệu đó - thời điểm hoàn hảo để bán hoặc mua - là?
Bạn có thể ảo tưởng rằng bạn đang tiếp cận nó một cách khoa học bằng cách sử dụng một số phân tích dữ liệu phức tạp. Nhưng không có công thức kỳ diệu, và hầu hết các nhà đầu tư cố gắng để thị trường cuối cùng dựa vào ruột và trực giác của họ - nói cách khác, cảm xúc của họ.
4. Thị trường chứng khoán không hợp lý
Bạn vẫn có thể nghĩ rằng có một công thức kỳ diệu ngoài kia, rằng nếu bạn hoàn toàn cân bằng phân tích kỹ thuật và cơ bản, bạn sẽ bẻ khóa mã. Nhưng chỉ vì thị trường chứng khoán được tạo thành từ những con số, điều đó không có nghĩa là nó di chuyển dựa trên những con số. Không hoàn toàn, dù sao đi nữa.
Thị trường chứng khoán di chuyển dựa trên các nhà đầu tư của con người - các nhà đầu tư con người tình cảm, tham lam, sợ hãi, phản ứng với tin tức trong ngày và khiến thị trường tăng vọt hoặc xoắn ốc xuống. Áp dụng tất cả các công thức, logic và toán học mà bạn thích, nhưng yếu tố con người sẽ luôn luôn không thể đoán trước và bất hợp lý cho sự thay đổi của thị trường.
Tất cả các thuật toán giao dịch tự động ngoài kia không làm giảm biến động thị trường chứng khoán. Họ làm trầm trọng thêm, với đà tăng hoặc giảm kích hoạt mua hoặc bán hàng theo định chế.
Mẹo chuyên nghiệp: Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về phân tích đầu tư, hãy xem bài viết của chúng tôi Tin tức đầu tư, phân tích & nghiên cứu thị trường chứng khoán tốt nhất.
5. Giao dịch quá thường xuyên khiến bạn phải trả tiền hoa hồng và thuế
Tất cả những người đang cố gắng để canh giờ thị trường, lao vào và ra mỗi khi họ nghĩ rằng họ thấy thị trường cao hay thấp? Sự thông minh được cho là của họ dẫn đến chỉ có một người chiến thắng nhất quán: các công ty môi giới. Họ tính phí cho mỗi đơn đặt hàng mua và bán và cười suốt các kho tiền ngân hàng của chính họ. Đó chính xác là lý do tại sao thật khó để kiếm tiền trong ngày; bạn phải đúng thường xuyên hơn không chỉ để trang trải chi phí cho các giao dịch thường xuyên.
Một chi phí khác của giao dịch thường xuyên là thuế. IRS đánh thuế thu nhập từ các khoản đầu tư được tổ chức dưới một năm dưới dạng thu nhập thường xuyên, thay vì ở mức thuế suất lãi vốn thấp hơn.
Bằng cách làm theo phương pháp đầu tư dài hạn có hệ thống được nêu dưới đây, bạn thậm chí có thể giảm thuế lãi vốn, không chỉ thuế thu nhập thông thường của bạn.
Mẹo chuyên nghiệp: Một trong những trường hợp ngoại lệ cho điều này là Tài chính M1. Họ không tính phí cho mỗi giao dịch bạn thực hiện.
6. Thật khó để trở thành đúng hai lần
Khi bạn cố gắng để thời gian thị trường, bạn có hai quyết định quan trọng để đưa ra. Đầu tiên, bạn cần biết khi nào nên mua, tại hoặc gần điểm thấp trên thị trường. Thứ hai, bạn cũng phải đánh giá chính xác điểm cao trên thị trường và bán trước khi xảy ra thảm họa và thị trường sụp đổ.
Nói cách khác, bạn phải biết một cách kỳ diệu đáy và đỉnh của thị trường để kiếm tiền trong chiến lược điều chỉnh thị trường của bạn. Bạn phải đúng về cả hai, điều này rất khó xảy ra.
7. Ngay cả các nhà kinh tế không thể dự đoán suy thoái và điều chỉnh
Đó là một minh chứng cho sự kiêu ngạo của bản chất con người mà các nhà đầu tư ghế bành thường nghĩ rằng họ có thể dự đoán thị trường sẽ làm gì khi ngay cả những chuyên gia có hiểu biết tốt nhất trên thế giới cũng không thể.
Hãy xem xét một nghiên cứu năm 2018 của Quỹ Tiền tệ Quốc tế phân tích 153 cuộc suy thoái trên 63 quốc gia từ năm 1992 đến 2014. Các nhà nghiên cứu phát hiện ra rằng các nhà kinh tế chỉ dự đoán 5 trong số 153 cuộc suy thoái vào tháng Tư năm trước. Ngay cả trong những trường hợp hiếm hoi khi họ dự đoán chính xác một cuộc suy thoái sắp xảy ra, họ thường đánh giá thấp mức độ của nó.
Tương tự như vậy, các ngân hàng đầu tư sử dụng một số chuyên gia tài chính thông minh nhất, được trả lương cao nhất trên thế giới để dự đoán diễn biến thị trường. Họ có quyền truy cập vào các luồng dữ liệu tài chính mà bạn và tôi không có. Và họ vẫn còn khủng khiếp khi dự đoán mức cao và thấp của thị trường.
Chấp nhận nó: Nếu các nhà kinh tế chuyên nghiệp và nhà phân tích tài chính không thể dự đoán thị trường, bạn chắc chắn không thể.
8. Toán học không có lợi cho bạn
Vẫn bị cám dỗ để cố gắng để thời gian thị trường? Bạn sẽ ngạc nhiên khi biết rằng các nhà đầu tư chứng khoán trung bình vượt trội so với thị trường chứng khoán nói chung. Chẳng hạn, năm 2018, nhà đầu tư chứng khoán trung bình đã mất 9,42%, theo DALebar, mặc dù S & P 500 đã mất ít hơn một nửa số tiền đó ở mức 4,38%.
Và không, đó không phải là quang sai. Dữ liệu từ DALebar cho thấy từ năm 1996 đến 2015, S & P 500 mang lại lợi nhuận hàng năm là 9,85% một năm, nhưng lợi nhuận trung bình của nhà đầu tư chỉ là 5,19%.
Lý do: hành vi quá con người của các nhà đầu tư - cố gắng canh thời gian thị trường và chỉ thành công trong việc mua khi mọi người khác mua, sau đó bán khi mọi người khác đang hoảng loạn. Mỗi lần họ thử nó, các đơn đặt hàng mua và bán của họ đều khiến họ phải trả tiền hoa hồng.
Ngược lại, một nhà đầu tư mua và nắm giữ với thời điểm tồi tệ nhất trong lịch sử vẫn sẽ vượt trội so với các nhà đầu tư trung bình. Hãy xem xét nhà đầu tư hư cấu Amy. Amy đã đầu tư 50.000 đô la vào S & P 500 ở thời kỳ đỉnh cao của thị trường, ngay trước mỗi bốn vụ tai nạn thị trường tồi tệ nhất trong 50 năm qua:
- Đầu tư 1: 50.000 đô la vào tháng 12 năm 1972 (ngay trước khi xảy ra sự cố 48%)
- Đầu tư 2: 50.000 đô la vào tháng 8 năm 1987 (ngay trước khi xảy ra sự cố 34%)
- Đầu tư 3: 50.000 đô la vào tháng 12 năm 1999 (ngay trước khi xảy ra sự cố 49%)
- Đầu tư 4: 50.000 đô la vào tháng 10 năm 2007 (ngay trước khi sự cố 52%)
Mặc dù cô ấy có thời gian mua khủng khiếp, Amy không hoảng loạn bán mà tự động tái đầu tư cổ tức của mình. Đến tháng 5 năm 2019, bốn khoản đầu tư của cô đã tăng lên $ 3,894.503. Không phải là một quả trứng xấu, vì Amy chỉ đầu tư 200.000 đô la, và vào thời điểm tồi tệ nhất có thể để khởi động.
Làm gì thay vì hẹn giờ đi chợ
Bây giờ nên rõ ràng rằng cố gắng để thời gian thị trường là một đề xuất bị mất.
Tin tốt là các lựa chọn thay thế thực sự dễ dàng hơn nhiều và đòi hỏi ít công việc và sự chú ý từ phía bạn. Đó là một chiến thắng kép; bạn kiếm được lợi nhuận cao hơn bằng cách làm ít việc hơn, tất cả chỉ vì chi phí để chống lại cảm xúc sợ hãi và tham lam.
1. Trung bình chi phí bằng đô la
Một trong những cách để giảm rủi ro trong danh mục đầu tư chứng khoán của bạn là thực hành tính trung bình chi phí bằng đô la. Nếu điều đó có vẻ như một số quy trình kỹ thuật phức tạp, đừng băn khoăn. Đây chỉ là một thuật ngữ đầu tư ưa thích để mua cùng một quỹ hoặc cổ phiếu, với số lượng bằng nhau, trong một khoảng thời gian đều đặn.
Ví dụ, tôi mua cổ phiếu trong cùng một số tiền mỗi tháng vào Thứ Hai thứ hai của tháng. Nó loại bỏ tất cả các quyết định và cảm xúc khỏi phương trình. Tôi biết nên mua gì, khi nào và với số lượng bao nhiêu.
Khi thị trường tăng cao hơn, tôi cảm thấy tốt rằng giá trị ròng của tôi cao hơn. Khi thị trường xuống thấp hơn, tôi cảm thấy tốt về việc mua cổ phiếu với giá giảm. Tôi hạnh phúc cho dù điều gì xảy ra và tôi không phải mất hơn năm phút mỗi tháng để suy nghĩ về cổ phiếu của mình nếu tôi không muốn.
Tài chính M1 làm cho điều này đơn giản bởi vì họ tự động hóa mọi thứ cho bạn. Bạn đặt lịch trình của bạn và họ xử lý phần còn lại của công việc.
2. Mua quỹ chỉ số
Không giống như các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, các quỹ chỉ số theo dõi thụ động các chỉ số chứng khoán như S & P 500. Các nhà quản lý quỹ tính phí rất ít cho các tỷ lệ chi phí vì hầu như không có công việc nào liên quan đến họ. Điều đó có nghĩa là bạn mất ít tiền hơn cho các khoản phí và giữ cho số tiền đó được đầu tư nhiều hơn để phát triển và gộp.
Thậm chí tốt hơn, đầu tư thông qua một môi giới cung cấp các quỹ chỉ số chất lượng cao, miễn phí hoa hồng. Tránh các khoản hoa hồng làm mất trung bình chi phí bằng đô la khi bạn mua một số tiền mỗi tháng. Cá nhân tôi sử dụng Charles Schwab, nhưng Vanguard cũng cung cấp tiền tuyệt vời.
Chắc chắn, bạn có thể chi phí trung bình bằng đô la với các cổ phiếu riêng lẻ. Nhưng đó là một trò chơi có rủi ro cao hơn, lao động cao hơn và không bảo vệ bạn thông qua đa dạng hóa.
3. Mua tiền với tài khoản hưu trí được bảo thuế của bạn
Khi bạn mua tiền trong tài khoản hưu trí như IRA hoặc 401 (k), bạn được hưởng lợi từ các lợi thế về thuế. Nhưng cũng tuyệt vời như vậy, những tài khoản hưu trí này cũng đi kèm với những lợi ích tâm lý ít hữu hình hơn.
Bởi vì chủ tài khoản không thể rút tiền cho đến khi 59 tuổi mà không bị phạt, hầu hết có xu hướng để các tài khoản này phát triển và hòa hợp. Họ không cảm thấy sự cám dỗ của mẹ-gà giống nhau khi theo dõi và kiểm tra hiệu suất tài khoản của họ liên tục - hoặc cố gắng để canh giờ thị trường.
Mẹo chuyên nghiệp: Nếu bạn có kế hoạch 401 (k) thông qua chủ lao động của bạn, đăng ký phân tích miễn phí từ Blooom. Họ xem xét đa dạng hóa và phân bổ tài sản của kế hoạch của bạn để đảm bảo rằng họ phù hợp với mục tiêu của bạn. Họ cũng chú ý đến các khoản phí bạn đang trả.
4. Đầu tư vào bất động sản để có thu nhập, không tăng trưởng
Cho dù bạn đầu tư vào bất động sản cho thuê hoặc đầu tư vào bất động sản một cách gián tiếp, chẳng hạn như thông qua REIT, đầu tư cho lợi tức và sau đó ngồi lại và tận hưởng thu nhập.
Không cần thời gian thị trường. Khi bạn đầu tư để có thu nhập, giá trị cơ bản của tài sản có thể tăng hoặc giảm và điều đó không gây hại cho bạn miễn là bạn tiếp tục kiếm tiền. Lấy bất động sản trong cuộc khủng hoảng nhà ở năm 2008 làm ví dụ. Dữ liệu từ Cục Dự trữ Liên bang cho thấy giá trị nhà giảm trên toàn quốc trung bình 27,42%, nhưng giá thuê vẫn không giảm.
Nói cách khác, một nhà đầu tư đã mua một tài sản cho thuê dựa trên dòng tiền trong năm 2007 vẫn sẽ kiếm được cùng một dòng tiền trong toàn bộ cuộc Đại suy thoái. Ai quan tâm nếu giá trị tài sản giảm? Các nhà đầu tư thu nhập không mất ngủ vì họ vẫn kiếm được tiền hàng tháng.
5. Điều chỉnh phân bổ tài sản của bạn khi bạn có tuổi
Khi người lớn tuổi gần nghỉ hưu, họ trở nên dễ bị rủi ro về lợi nhuận hoặc rủi ro bị sụp đổ sớm khi nghỉ hưu. Ngay cả khi bạn làm mọi thứ đúng và tránh lo lắng về thời điểm thị trường, thời gian đột nhiên trở nên có liên quan khi bạn nghỉ hưu.
Nhưng câu trả lời không phải là cố gắng và thời gian thị trường.; đó là để chuẩn bị danh mục đầu tư của bạn để nó có thể chịu được sự cố.
Bạn làm điều này bằng cách cân đối lại danh mục đầu tư của bạn khi bạn gần nghỉ hưu để phân bổ tài sản ít biến động hơn, theo định hướng thu nhập. Thông thường, điều đó có nghĩa là chuyển tiền ra khỏi cổ phiếu và vào trái phiếu, nhưng trái phiếu không phải là lựa chọn duy nhất của bạn. Các lựa chọn thay thế bao gồm cổ phiếu và quỹ cổ tức cao, tài sản cho thuê, REIT, mREIT và các nguồn thu nhập thụ động khác.
6. Nếu bạn phải thích, hãy chọn cổ phiếu thay vì thời gian
Một số người không thể tự giúp mình; họ yêu thích chứng khoán, theo dõi thị trường và nghiên cứu xu hướng. Thông thường, đó là những nhà đầu tư có hiểu biết tốt hơn, những người bị cám dỗ nhất thời gian thị trường - và làm tổn thương lợi nhuận của họ trong quá trình.
Nếu bạn yêu thích thị trường tài chính, hãy đặt niềm đam mê của bạn để làm việc cho bạn bằng cách nghiên cứu các cổ phiếu riêng lẻ. Tìm những viên kim cương thô và đầu tư bằng cách tính trung bình chi phí bằng đô la. Nếu bạn muốn giúp đỡ tìm kiếm các công ty tốt để đầu tư vào, hãy xem xét Cố vấn chứng khoán Motley Fool. Lựa chọn cổ phiếu của họ đã đạt lợi nhuận trung bình 339%.
Bạn có thể đánh bại thị trường, nhưng làm điều đó dễ dàng hơn nhiều bằng cách chọn cổ phiếu chiến thắng so với việc cố gắng canh giờ thị trường.
Từ cuối cùng
Thông thường, cách để kiếm được nhiều tiền hơn là làm ít việc hơn. Đầu tư chứng khoán nên nhàm chán. Nó giống như xem một cái cây mọc hơn là xem một bộ phim hành động với cốt truyện và cốt truyện hấp dẫn.
Đối với các nhà đầu tư khao khát một vai trò tích cực hơn, chọn cổ phiếu riêng lẻ và đầu tư vào bất động sản. Bạn có thể đưa vào tất cả các công việc bạn thích và kiếm tiền tương ứng.
Nhưng đối với những người khác, những người thà đi qua Cuộc chiến tranh và Hòa bình hơn là Tạp chí Phố Wall, hãy quên thời gian thị trường và làm theo các bước trên. Bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn vàthêm thời gian với bạn bè và gia đình của bạn bằng cách thoát khỏi chứng nghiện chứng khoán.
Vẫn không đồng ý về thời điểm thị trường? Kinh nghiệm của bạn là gì và làm thế nào để bạn đưa ra quyết định về thời gian trong đầu tư của mình?
